[太阳] 刺激政策接连出台，有效提振需求和市场信心：
继深圳推出消费刺激政策，通过给予个人消费者最高不超过1万元/台补贴、开展汽车下乡活动、扩大新能源汽车出口等方式鼓励汽车消费后，上海发布《上海市加快经济恢复和重振行动方案》，对于购买纯电动汽车的个人消费者，给予每辆车1万元的财政补贴。随着各地疫情逐渐稳定，预计全国推动复工复产、刺激汽车消费的措施将不断出台，有效提振下游需求和市场信心。

[太阳] 年初以来汽车电子厂商主业受消费低迷影响，板块出现大幅回调。当前时点，悲观预期已经充分price in，加上刺激政策不断出台，市场对二季度低点、三季度回升的预期逐渐加强，共识将重新回归中长期逻辑。

[太阳] 未来十年汽车电动智能化和国产替代是最重要的两大方向，同时具备“含车量”+“国产替代”双主线逻辑的优势厂商，将迎来高成长、强确定性的黄金发展期，建议关注产业链高成长、确定性强的细分赛道。 

[烟花]建议关注：
[庆祝]智能化核心组合：韦尔股份、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯等
[庆祝]电动化核心组合：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技
[庆祝]其他增量部件：法拉电子、江海股份、隆利科技、水晶光电、蓝特光学、电连技术、世运电路、景旺电子、东山精密等

  [太阳] 风险提示：新能源车销量不及预期 、ADAS渗透率不及预期