锂电原材料价格暴涨，电池厂商何以破局？


1、宁德装机下滑会维持还是回调?

下滑是暂时的，看疫情控制情况和复工复产情况，三四个月恢复可能性不大，汽车及动力电池产业链受大环境影响，所以恢复需要时间。

2、铁锂三元装机占比近 3:7，差距为何拉大?
差距的出现已经一年多了，并且一定会持续下去，但会到什么程度，我个人认为 3∶7 比例较为合理，大部分车普遍选择采用磷酸铁锂为了降低成本。三元电池之前一直不敢用，财政补贴追求能量密度，但现在财政补贴越来越少。更多企业回归商业理性，重新选择磷酸铁锂。

3、宁德时代下降，比亚迪市场占有率提升原因?
比亚迪没有因为芯片问题影响自身产量，目前不少整车企业整合动力电池资源，因此宁德时代市场占有率会受到影响。

4、二线动力厂商与一线比亚迪/宁德时代差距怎么样?
主要是规模的差距，产品性能/价格差距不大，比亚迪覆盖不如宁德覆盖多，只要二三线把巴产品做好，机会还是有的。

5、车企寻找二供/三供厂商，是否会改变竞争格局?
大部分行业很少有垄断厂商出现，尤其是汽车行业，整车企业不希望一家独大，也会积极扶植二三线厂商。

6、原材料维持高价，是否会对动力电池行业产生不利的影响?
涨价属于供货的暂时性紧张，在量产增加，材料不存在结构性紧缺的情况下，涨价是暂时性的，出现资源竞争现象也是暂时的，后续供应量提升，价格会大幅度下降。

7、原材料维持高价，电池厂和车企如何博弈?
如果市场端不提高售价，原材料厂商会想尽办法不提供电池，包括一些储能行业移动电信等行业，因此市场端一定会涨价，但不会大，因为随着行业发展，整车企业也会降低自己的成本，两部分可能会抵消，因此长期来看，市场端价格还是会回落下来，早期电池企业话语权大，随着近几年规模快速扩大，电池厂商产能超过市场需求量，话语权为整车企业，因为利润消失最近又回落到电池厂商，因此博弈关系取决于价格和各自需求情况。

8、国内锂电厂商海外建厂趋势怎么看待?
企业也是迫不得已，产品运输存在一定安全风险，运输成本比较高，只要我们走向世界与海外，这是一个必然的选择。这也是汽车行业的规律。

9、国常会提出燃油车阶段性减免600亿，这会影响电动车的销量吗，以及而影响动力电池销售情况?
今早开始的燃油车购置税减半政策影响更大，因为 600 亿毕竟占市场份额不到 10%，燃油车购置税减半如果从 10%下降到 5%对消费者优惠力度会更大，可能会刺激很多人消费燃油车，不知道中央政策幅度有多大，但个人认为燃油车市场饱稳定，电动车则是一个上升趋势，因此对于本就打算购置电动车的消费者来说不是一个竞争的关系。

10、类似 4680 电池产业化这种比较看好哪些新技术的前景?
磷酸铁锂等十年前就在提，但仍然没有大规模应用，4680 只是电池一个尺寸，硅极负极也不是新技术，所以说替代仍然为时过早。特斯拉用的 4680 是一个组合拳，一是容量加大，二是全极尔，三是高镍高硅，四是CTC 技术，以达到 1）增加续航 2）充电速度快 3）降低成本。这并不是新结构，并且仍然存在很多挑战;例如焊接全极尔之后的检验方式，电池在一侧导电导致的封口问题等。

11、国内厂商在4680的进展能到达商业化的程度了吗?
是一个冒险的尝试，不要盲目跟风。特斯拉还在摸索，并收购技术团队专门解决这个问题，国内贸然选择需要再考虑一下，做电芯是为了系统集成，有了技术驾驭能力后才能再去做电芯，使得电池组自动化，而不单单是一个电池规格的问题。

12、比起欧洲逐步发利的电池厂商及日韩原本优势电池厂商对我国电池行业有什么冲击吗?
欧洲美国入场冲击了中日韩控制大部分市场的格局，之前日韩80%，中国入场后目前中国 50%，日韩 50%，相当于进入春秋战国时期，建议国内二三线厂商可以与欧洲等厂商合作，企业要有自己的定力，有所为有所不为。

13、前十排名我国电池厂商占据六席左有，欧洲美国入场后，我国厂商优势所在?
韩国三家规模较大不好合作，日本只剩下松下，但又业务单一也不好合作，所以欧洲美国纷纷建厂给了中国很多电池厂商机会，特别是看到宁德时代、比亚迪的发展，虽然原创技术我国并不比日韩有优势，但是我国厂商在竞争环境中大浪淘沙出来是我们的优势。

14、换电和充电是否会矛盾?
换电和充电不矛盾。目前换电应用运营类车辆，例如出租车，愿意用资金成本换时间优势，可以为私人领域的换电模式应用展开探索∶换电相充电，1）节能感排；2）车辆运营效率提高；3）汽车安全性提升。

15、废旧电池的回收是否是对动力电池好的补充?
想象很好，但实际完全不是。1）真正回收量不到 10%，占总需求量不到 5%，并不能解决原材料紧张的问题； 2）回收过程对环境影响尽可能小，但现在普遍使用对的方法都仍然不尽人意，要投入很多环境处理的成本，现在还会产生很多新的问题。

16、非锂离子电池的发展前景?
备胎被重视不代表备胎是技术创新。因为最近锂电池涨价涨的比较邪乎，但实际上我们目前并没有没发现一个新的好的替代品。不过像钠离子电池在储能能力也会有自己的用武之地。

17、硬壳，软包，圆柱三种电池对整车企业哪种是更好的选择?
整车企业追求成组率，软包单体看指标很高，但做成系统会出现很多问题。真正用圆柱只有特斯拉一家，方形从产量看是最多，软包装量在国内看也很少。综合讲，要根据整车开发团队的掌控能力有关，方形比软包/圆柱更容易掌握，所以选择他的更多。

18、目前固态电池受到行业热捧怎么看?
固态也是一个很无奈的事情，90 年代就有半固态电池出现，用了液态电池出现很多安全问题，但固态电池是否真正会更安全一些仍然有待考虑。目前来看，至少还需要5年才能出现做的比较好的固态电池。其次半固态电池也很难与液态电池在成本上产生竞争。

19、动力电池厂商积极选择并购，例如比亚迪在非洲收购锂矿，是否对于厂商是一个趋势？
锂的涨价仍然是暂时性的，这应该是个短视行为，不是个长期行为。除非对电池的提纯技术有帮助，纯财务层面的收购竞争毫无意义。