【长江电新】光伏6月排产更新:组件排产保持微增,继续坚定看多!
1、硅料环节,5月份国内多晶硅产量为6.22万吨,环比增加7.2%;国内进口量约6000吨左右,环比有所提升。6月国内硅料总供应量(包括国产和进口)预计约7万吨,环比增幅在4%左右,其中国内增量包括新特、亚硅等扩产增量,进口增量主要来自马来OCI检修复产释放量。
2、硅片环节,5月硅片端供需紧平衡,国内单晶硅片产量增加至25.2GW,环比增幅为4.6%。6月硅片开工率整体环比基本持平,两家龙头开工率均在80%左右,一体化企业开工率维持在90%-100%之间,其余企业开工率维持在70%-80%之间。四川地震影响基本可以忽略,考虑产能提升,排产绝对量预计环比小增。
3、电池组件环节,6月电池片排产基本持平,其中大尺寸维持满产。组件环节排产总体环比微增,前15家组件企业6月合计排产约19GW,环比5月的18GW左右,环比提升约5%。其中LJ、JA环比持平分别在3.8、3GW左右;HT环比微降约3GW左右;JK环比增长10%+约3.5GW左右。
4、胶膜环节,胶膜环节3月下旬以来连续4次涨价,5月最新一次涨价由不含税15-16元/平米,上涨至16-17元/平米;5月排产分化,龙头保持10%以上环比增长,其他企业持平或环比下降5%。6月胶膜价格接受程度一般,组件短期以去化库存为主,当前胶膜龙头环比持平,其他企业环比下降5%-10%不等,不排除组件库存去化后下旬调升。
5、光伏玻璃,产销良好,龙头库存水平继续维持7-10天,6月光伏玻璃价格环比持平,3.2mm镀膜主流大单报价28.5元/平方米,2.0mm镀膜面板主流大单价格21.92元/平方米。