韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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🔥🔥🔥第九届【长韭杯】0930实盘大赛每日排名与操作跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-10-01 08:04:50

把十月的风，寄给公社｜国庆见闻打卡计划

十月，是一封从秋天寄来的信。今年国庆，我们想邀你换一种视角——以投资者的眼光，去观察生活。长假消费，是观察经济脉动的一扇窗。景区的客流量、商场里的消费热情、朋友圈里的出游照、车站机场的人潮方向……这些看似寻常的生活片段，其实都在讲述消费复苏与产业变迁的真实故事。正如一位社友所言：“投资不是脱离生活的数字游戏，最好的研究，往往就藏在日常的烟火气中。” 期待你用镜头与文字，记录属于自己的国庆瞬间。不必宏大，不必刻意，只需真实。一次归途、一桌家宴、一段旅途、一盏灯火，皆可入帖。打卡奖励：优质打卡

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新华传媒

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江瀚视野

热爱评论的老司机

2026-10-02 23:03:33

苹果进军智能家居？越来越像小米的苹果是怎么回事？

长期以来，中国人早就熟悉了小米的智能硬件体系，甚至于小米都有着“小米杂货铺”的戏称，但是就在最近知名全球巨头苹果开始进军智能家居的消息传来，让人不禁想问这越来越像小米的苹果到底是怎么回事？一、苹果进军智能家居？据快科技的报道，苹果计划于10月13日正式落地筹备多年的智能家居战略，补齐长期缺失的全屋智能硬件短板。这也是新任CEO约翰·特努斯上任后，苹果在消费硬件领域的一次重要产品线扩张。据知情人士透露，本次新品阵容核心为一款全新自研智能家居中枢设备，同时将推出2020年以来首次更新的Home

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苹果公司

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冥想中的金闪闪

超短追板的韭菜种子

2026-10-03 01:20:47

微短剧新规把成本表改了！千亿市场从拼数量转向拼IP、制作与分发，A股谁握着可复用资产？

9月1日起，微短剧第一次被一套全国统一的管理办法按投资规模、题材、审核和播出责任重新划线。与此同时，广电总局披露2025年有3.3万部微短剧上线、国内用户近7亿、市场规模突破1000亿元；QuestMobile商业统计口径下，2026年5月行业去重用户已经达到8.51亿。需求没有退潮，变化发生在供给端：当合规、版权、AI标识和平台审核都变成固定成本，行业开始从“多拍、多投、多上架”转向“同一个IP能不能被反复开发、同一套制作能力能不能稳定出片”。一、新规先改了一部短剧的成本表（1）项目被

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掌阅科技
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中文在线
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华策影视
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浙文影业

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018小-车ju

中线波段

2026-10-02 18:06:57

转688806泰诺麦博穿透式综合分析

有公社社友说前次传的文档打不开。现正文重发。医药行业太专业，个人不持立场。看次新情绪博弈套利。 688806泰诺麦博穿透式综合分析核心底层公理：生物药的价值本质 = 临床未满足需求 × 分子差异化 × 自主产业化能力；风险本质 = 临床验证失败、商业化兑现不及预期、支付体系约束、资本烧钱周期错配。第一性拆解逻辑：剥离市场估值、情绪、题材，拆到不可再分单元，再逐层重构。提示：以下仅为投研分析，不构成任何投资建议，创新生物医药属于高风险赛道。一、技术本质：拆解到不可再分要素基础要素 1

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泰诺麦博

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无名小韭001

2026-09-30 12:09:16

【先导基电】更正9.30

铋/稼/铪/锗稀散金属潜力大 1️⃣铋板块：从高纯铋到化合物到下游高端器件， 26H1铋收入9.96亿元占公司收入87%，存货51亿元其中原材料35亿元（25年铋存货33亿元占总存货70%）近期，市场传言日本Ferrotec的Micro-TEC大幅提价，我们初步产业了解分歧较大(有反馈暂未提价)。但公司保持高的铋库存，而铋材料受出口管制，未来铋产业链维持高价或涨价，都将给公司带来显著利润弹性 2️⃣稼板块：主要为高纯镓、砷化镓衬底，是国内少数几家能稳定量产7/8N高纯稼的供应商，由于稼出口管制

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先导基电

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冥想中的金闪闪

超短追板的韭菜种子

2026-10-02 23:58:18

创新药出海进入“现金流时代”！恒瑞26亿美元BD怎么拆，A股研发资产如何循环增值？

一笔26亿美元授权，最先映入眼帘的是总额，但更值得先拆的是现金到账顺序。恒瑞医药把HRS-1596大中华区以外权益授权给诺和，潜在总交易额最高26亿美元，其中确定首付款3亿美元，其余要等待开发、注册和商业化里程碑，另有销售提成。当2026年上半年中国创新药对外授权已经达到81笔、约1100亿美元，BD开始从偶发的大新闻变成药企现金循环和研发资产定价的一部分。一、26亿美元是一张分期合同，先看哪笔钱已经属于公司（1）3亿美元首付款：交易交割后最接近确定性的现金恒瑞与诺和的HRS-1596

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恒瑞医药
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荣昌生物
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百利天恒
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昭衍新药
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迪哲医药

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听牛市的声音

2026-10-02 07:38:03

今天大摩出一份的关于FCC或针对3.2T光模块出台监管政策的研究报告，成为大热啊…

今天大摩出一份的关于FCC或针对3.2T光模块出台监管政策的研究报告，成为大热啊… 其观点：投行团队调研显示，FCC可能约束中国产3.2T光模块，最早或2026年10月启动，采用分阶段落地模式。设置豁免条款：若物料清单（BOM）中美国本土元器件占比≥65%，中国制造的光模块仍可进口；DSP+激光器就可接近该占比门槛。 3.2T规模放量预计到2029年，短期对收入冲击有限；政策目标是重塑下一代供应链，而非立刻替换现有800G/1.6T中国供应，不会对云厂商（超大规模客户）现有建设造成瓶颈。这

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不服就干

2026-10-02 21:58:32

中国政府要求将提供铜精矿供应承诺，作为批准英美资源与泰克资源合并的反垄断审批条件之一

中国政府要求将提供铜精矿供应承诺，作为批准英美资源与泰克资源合并的反垄断审批条件之一 📍监管要求：据路透社援引三名知情人士报道，中国国家市场监督管理总局要求英美资源就合并后持续向中国稳定供应铜精矿作出承诺，作为其与泰克资源约540亿美元合并交易获批的条件之一，相关承诺亦涵盖通过贸易商销售的铜精矿 📍审批进展：英美资源表示正与中国国家市场监督管理总局进行建设性沟通，审批取得良好进展。除中国外，该交易已获得双方运营所在其他司法辖区批准，两家公司仍预计交易于2027年3月前完成 📍补救条件：目前

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无名蛊虫

2026-10-02 17:44:57

从“太空之弦”看西测测试利好

2026年9月25日，杭州。中国首个面向全球和深空的太空计算基础设施——“太空之弦”计算星座正式发布。何为太空之弦？这是东方星链与地卫二联合推出的千颗级太空计算星座，规划720颗业务推理星+360颗算力训练星，远期合计超千颗卫星，主打星上AI算力、在轨模型推理、星间激光链路，实现看懂地球、计算地球、判断地球。这件事被很多人当成了“又一个星座计划”来看。但它真正的分量，藏在名字里：计算星座。卫星的逻辑变了传统卫星的逻辑是“天感地算”——卫星拍照，数据传回地面，地面处理。这套模式在卫星数量少

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西测测试

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封狼居胥

2026-10-02 11:13:27

闪电复婚，问界这盘棋换了玩法

15天生死时速，百万车主吃下一颗定心丸！华为赛力斯重构合作权责，鸿蒙智行五界版图重新划定，问界固守基本盘！新能源车圈最近最热闹的瓜，莫过于华为和赛力斯这一场短暂的“分家风波”。前阵子官宣要调整合作模式，不少人当场就脑补出大戏：问界要脱离华为，从此各走各路。市场瞬间炸开锅，问界车主捏着一把汗，担心手里爱车后续OTA、保值率要受影响；资本市场也跟着反复横跳。结果没隔多久，双方坐下来重新谈判，直接签下一份新五年合作协议，余承东和张兴海亲自到场签约，属实上演了一出“闹完别扭继续搭伙干活”的名场面。

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赛力斯

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积小胜V大胜

2026-10-02 20:31:28

【FCC更新】3.2T价值含量规则落地，产业链分工重塑，关注

‼️‼️【FCC更新】3.2T价值含量规则落地，产业链分工重塑，关注光模块龙头事件：近期市场关注美国针对高速光模块提出的美国价值含量要求。我们认为，政策影响不宜简单理解为“中国光模块厂商被限制”，更准确的理解是：#美国进一步强化DSP、激光器等核心高价值器件的本土供应、而光模块制造、封装、测试及规模化交付仍保留全球供应链空间。我们认为，本轮规则对产业链的核心影响在于利润重新分配，而非需求被破坏。DSP、激光器等环节占据光模块较高价值量，美国希望将其中更多利润留在本土供应链；与此同时，AI数据

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中际旭创
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新易盛

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蓝天白云

2026-10-02 19:23:43

泉峰控股：TTI前CEO Joseph Galli Jr接任行政总裁[强]

泉峰控股：TTI前CEO Joseph Galli Jr接任行政总裁[强] [玫瑰]近期密集组织交流调研，经营情况欢迎沟通 [烟花]#TTI前CEO Joseph Galli Jr接任行政总裁。Galli曾在百得（Black & Decker）任职超过19年并升至全球电动工具及配件事业部总裁，于1992年推出DeWalt并带领该品牌实现全球化，后任职亚马逊总裁兼COO、Newell Rubbermind行政总裁，2006年加入TTI担任行政总裁。 [烟花]#Galli在TTI任职期间将Milwa

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小韭菜的成长记录

中线波段的小韭菜

2026-10-01 16:50:11

集采把它按在地上摩擦，如今它把胰岛素卖进欧盟，甘李药业三台引擎同时点火

说真的，第一次看到甘李药业这份研报的时候，我愣了一下。一家做胰岛素的中国药企，被集采按在地上摩擦过，现在居然把三代胰岛素卖进了欧盟，GLP-1双周制剂都推到NDA了，巴西那边还攥着十年不低于30亿的订单。这剧本，反转得有点快。湘财证券9月28日首次覆盖，给了“买入”。我看了下，核心逻辑就三条：胰岛素基本盘没垮、出海开始挣钱了、创新管线要落地了。听着像套话对吧？但数据摆在那儿，咱们一条条拆。先说胰岛素。这是它的命根子，也是它挨打最狠的地方甘李药业是谁？中国首家、目前唯一在欧盟获批长效及速效

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甘李药业

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催化观察员

2026-09-30 14:18:13

🔥抖音买牌受阻！翠微股份或成下一个目标，四大逻辑全梳理！

📌核心观点：抖音刚刚终止了对联动优势的收购，支付牌照布局遭遇重挫。而在A股市场，翠微股份（603123）凭借四大核心逻辑，正成为市场关注的焦点。一、抖音终止收购联动优势，支付牌照缺口暴露 2026年9月30日，海联金汇公告称收到天津同融（抖音体系内公司）终止股权转让协议的函，抖音正式终止对联动优势的收购。原因很直接——联动优势的支付牌照在2026年8月底已被中止续展，收购标的价值大打折扣。抖音为什么非要买线下收单牌照？因为抖音生活服务正在全面发力线下交易场景，需要打通从“内容种草”到“到店

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翠微股份

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积小胜V大胜

2026-10-02 20:33:17

天风通信丨蜂助手：从流量到Token布局赋能增长，大规模算力

天风通信丨蜂助手：从流量到Token布局赋能增长，大规模算力订单持续不断落地！ 🚀公司发布公告，签署57.17亿元算力服务协议。 🎁1、公司近日分别与C公司签署算力服务器采购协议、与D公司签署算力服务协议。采购协议总金额39.6亿元，服务协议金额57.17亿元(不含机柜服务费)。此前，公司已公告过和B公司签署算力协议约46.08亿元，近两月公司已落地合同金额超百亿元，对于未来年化收入贡献超20亿元! [礼物]2、公司从流量到Tokens延伸布局，看好长期增长。公司已正式启动Token工厂建设

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蜂助手

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-10-03 09:14:12

算力升级倒逼散热材料换代，石墨烯TIM技术将使哪些A股上市公司受益？

一、算力升级倒逼散热材料换代 AI芯片功耗持续攀升：英伟达GPU从A100的约400W升至GB300的约1400W，新一代Vera Rubin架构单卡约2300W，Rubin Ultra预计2600W；整机柜功耗从40kW量级升至230kW量级，芯片局部热流密度已超过600W/cm²。散热由此从"配套工程"变为算力能否释放的前置条件。热界面材料（TIM）的作用，是填满芯片、盖板与散热器之间那道被空气占据的微观缝隙——空气导热系数仅约0.026W/(m·K)，近乎一层保温层。按封装位置，TIM分三

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C鸿富诚
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中石科技
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思泉新材
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飞荣达
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道明光学

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逻辑挖掘王

中线波段的老司机

2026-10-02 14:54:42

港股为何下跌？一是，内地休市，港股通关闭，缺乏北水支撑。

比如中际旭创，中秋假期的时候，无北水支撑成交额大幅萎缩一半以上。比如，三环集团平时成交量2-4亿，而港股通关闭后周五（中秋假期）成交额只有1308万，大约1/20。中际旭创为例，平时成交15-30亿，周五港股成交额只有2.57亿，同样只有1/10左右。腾讯控股亦然，平时成交额基本50亿以上，甚至可能二三百亿，而周五成交额不足40亿。二是，也是极为核心的一点，继富途、老虎、长桥、华盛等互联网券商后，这个假期，中资扩围的消息刷屏了。国泰君安国际等中资券商相继停止内地股民入金和买入，使得港股缺

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中际旭创
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腾讯控股

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逻辑挖掘王

中线波段的老司机

2026-09-30 20:21:25

化工:韩国OCI退出TDI行业，落后产能加速出清

【中邮化工】韩国OCI退出TDI行业，落后产能加速出清 9月29日，韩国OCI公司发布公告，公司董事会已决定终止TDI制造及销售业务，计划自2026年12月18日起正式停止相关业务。OCI TDI业务2025年销售额约为1,179.47亿韩元，约占公司2025年合并销售额的5.87%。公司表示，此次业务调整主要出于整理边缘业务、改善盈利能力的考虑，并希望通过优化业务组合进一步提升企业及股东价值。根据公告，本次决定已经OCI董事会于9月29日正式批准，具体停止日期后续仍可能根据实际推进情况进行调整

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沧州大化
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万华化学

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炒谷养娃2007

一路向北的公社达人

2026-09-30 18:56:58

AI生命科学核心梳理阿斯利康20亿美元押注依沃西单抗

AI生命科学核心梳理 2026年9月，AI生命科学迎来政策、产业、资本三重共振。政策端，9月18日工信部等十部门印发《医药工业发展"十五五"规划》，提出到2030年创新药产业规模年均增速不少于20%、首创新药占全球比例不少于25%，并明确推动人工智能等新技术赋能药物研发、临床研究和医药制造。产业端，字节跳动分拆的Anew Labs完成2.9亿美元首轮外部融资，投后估值约15亿美元，字节保留56%股权；诺和诺德宣布与Anthropic合作，利用Claude Science支持药物发现与研发分析，显

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南华生物
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贝瑞基因
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康希诺
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美诺华
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康辰药业

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割A公子的好酒菜

为国接盘的韭菜种子

2026-10-01 18:32:24

固态电池产业化的"落地化"拐点：四条主线与产业链全景

一、事件上海《战略性新兴产业发展"十五五"规划》明确提出推进固态电池多技术路线对比测试示范基地建设，并将全固态、液流、高性能钠电列入下一代储能攻关方向。二、核心变化产业催化重心正从"实验室突破"转向"测试验证+示范应用"。后续产业链跟踪的锚点，将从能量密度和量产时间表，切换到产品验证、客户认证、产能建设与订单落地。三、四条主线拆解： • 固态电解质·上海洗霸：氧化物LLZTO路线，与中科院上海硅酸盐所合作成立科源固能，攻克"水稳定性"痛点，离子电导率超10⁻³ S/cm；松江基地规划50

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上海洗霸
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金龙羽
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国轩高科
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宁德时代
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欣旺达

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只要锄头挥的好

2026-09-30 10:27:25

OpenAI发布自主智能体Dot，Agent或成下一阶段Token消耗主力

9月29日，OpenAI在DevDay 2026上发布超过20项更新，其中最受关注的是全天候自主智能体Dot和GPT-6.1 Sol。Dot由GPT-6 Astra驱动，拥有独立云端计算机，可连接用户授权应用并持续执行任务；GPT-6.1 Sol在智能体编程、计算机使用和专业任务上接近Astra能力，但标准Token价格仅为Astra的五分之一。这则消息真正值得关注的重点并不是GPT-6.1本身，而是Agent可能成为继AI编程、AI影视之后，下一阶段消耗大量Token的AI应用方向。为什么

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南兴股份
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新炬网络

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概念百科

只买龙头的老司机

2026-10-01 07:28:09

2026年10月题材前瞻：三季报炒作路径及概念股梳理

三季报增长的炒作逻辑几乎贯穿了整个十月份，也是每年十月份必须炒作的题材，概念百科每年都会持续跟踪相关概念股的发酵情况，只是有时作为主线题材轮动炒作，有时作为暗线题材零星炒作的区别。一、三季报分4个阶段炒作路径阶段 1：预热潜伏期（9 月中下旬～国庆前，博弈预期）核心：资金提前预判，埋伏潜在业绩预喜标的，属于左侧交易。资金行为：机构调仓、游资提前筛预告；市场开始交易 “三季度行业景气度”，不是看财报，而是看订单、产品价格、行业数据、中报趋势外推。选股方向：景气赛道：行业产品涨价、下游订单

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富祥股份
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有研新材

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菩提本无树168

只买龙头的公社达人

2026-10-02 19:17:02

国庆系列之宠物经济：政策+出海+医疗国产替代，三主线挖掘

宠物经济正在从消费赛道升级为政策赛道。2026年已有多省市区出台专项政策，叠加“十五五”规划加持，板块政策催化密度明显提升。一、行业核心数据 2025年城镇犬猫消费市场规模3126亿元，预计2026年达3365亿元。宠物食品占比39%，医疗26%，用品25%。县域宠物产业带贡献成交额超90%，495个县域成交额破亿元。二、催化剂梳理 1. 出口数据超预期——1-7月宠物食品出口23.5亿美元，猫狗粮同比+14.6%，中宠柬埔寨工厂产能转移加速。 2. 新兽药密集获批——瑞普生物格拉匹仑填补国

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中宠股份
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华宝股份
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乖宝宠物
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中牧股份
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贝因美

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冥想中的金闪闪

超短追板的韭菜种子

2026-10-02 10:20:30

AI智能体推高服务器CPU需求！2030年市场上修到2200亿美元，国产算力链谁先兑现？

服务器CPU的账，AMD一年内改了三次：2030年市场空间从600亿美元，上调到1200亿美元，随后又抬到2200亿美元以上。一张已经存在多年的成熟硬件市场，远期空间被同一家公司连续抬高到原来的近四倍，这种幅度很难只用一次库存周期解释。如果AI智能体开始把CPU从GPU服务器里的配套资源，变成单独扩容的执行层，那么A股里需要重新梳理的就会从国产CPU一路延伸到AI服务器、内存、存储、网络和整套国产算力系统。过去两年，算力投资最醒目的主角一直是GPU。训练大模型要GPU，推理量上去以后还是要

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浪潮信息
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中科曙光
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紫光股份
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海光信息
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德明利

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盘前纪要

航行五百年的公社达人

2026-04-02 07:01:39

4月2日盘前纪要

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！ No.1 盘前热点事件一、昨日热点创新药：津药药业算力：奥瑞德光通信：铭普光磁电子布：山东玻纤二、美加墨世界杯赛程出炉美加墨世界杯赛程出炉，揭幕战将于6月12日3点举行。体育：金陵体育、舒华体育、共创草坪三、美股存储板块全线上涨美股存储板块全线上涨，西部数据涨10.07%，闪迪涨9.03%，美光科技涨8.88%，希捷科技涨8.00%。消息上，继此前宣布停产薄型小尺

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津药药业

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

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《中国电力发展报告2026》发布：用电量预计同比增长6%，算力用电有望成为超预期增量

近日，电力规划设计总院发布的《中国电力发展报告2026》为行业发展划定了清晰的增长路径：2026年我国全社会用电量预计达11万亿千瓦时，同比增长6%，2027年、2028年将进一步攀升至11.6万亿和12.2万亿千瓦时。报告特别指出，算力用电有望成为超预期增量，叠加“十五五”时期新型能源体系建设的持续推进，电力产业链正迎来需求扩容与结构升级的双重机遇。一、需求端：三重动力推高用电中枢当前电力需求的增长并非单一因素推动，而是产业升级、民生改善与新兴赛道三重动力共同作用的结果，这也决定了电力行业

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亚联发展
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中船科技
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Vin7的大

高抛低吸的老司机

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房地产板块大涨点评：双轨制与增量政策，稳地产

🏗️双轨制与增量政策，稳地产近日，国常会明确研究出台稳地产、促增收增量政策，上海同步落地全国首个一线城市现房销售细则。受政策催化，9月29日早盘房地产板块强势拉升，深物业A两连板，信达地产、华联控股涨停，万科A、特发服务等多股跟涨，板块投资逻辑迎来明确重构。 📊 行业核心背景当前商品房销售额较2021年峰值下降53.9%，土地出让收入四年缩水过半，地方财力缺口约1.5万亿元。市场已出现积极信号：二手房交易活跃度提升，北京二手房网签七连涨，核心城市房价降幅持续收窄，行业正处于筑底修复的关键

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深物业A
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盘前纪要

航行五百年的公社达人

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9月30日盘前纪要

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！ No.1 盘前热点事件一、昨日热点并购：新华传媒、园林股份、广汽集团固态电池：上海洗霸机器人：襄阳轴承 AI安全：中新赛克地产：深物业A PCB：依顿电子二、央行调整完善若干货币政策工具 1、一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5%。 2、扩大抵押补充贷款支持领域，将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等“六张网”建设纳入抵押补充贷款支持领域。

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