本轮市场主线上涨速度比较快，踏空资金较多，后期市场上涨超预期后，不少踏空资金急于进场，所以整体的承接力度非常强，基本上都是以盘中完成调整，光伏和汽车的龙头在一路上涨的过程中几乎没有调整，这也造成了二三线股跟涨的力度很强，当二三线股涨幅较大后，资金开始深挖整个产业链。

昨天汽车产业链的补涨已经扩散到汽车芯片和摄像头等前期涨幅不大的细分行业，这种现象通常意味着一个完整的行业上涨趋势接近尾声，不过由于市场情绪非常高涨，也不排除后面还有更高的高潮，而观察是否还有更大面积的扩散或者是涨幅更加超预期，关键看龙头股的表现，例如汽车主要看中通客车、浙江世宝复牌后的表现，光伏主要看京山轻机的表现等。

应该说这一波新能源汽车和光伏的挖掘比去年都要充分，而且速度非常快，新能源车从整车，到热管理、CTC、智能驾驶、锂电池、汽车芯片、充电桩全部挖了个遍，光伏也是从上游到下游全部拉了一遍，虽然我们知道过不了多久大概率是一地鸡毛，但是知道什么时候该退出，比知道未来会怎么样更重要一些。

除了光伏和汽车，市场也在从下游消费复苏找机会，不过由于资金过度集中在光伏和汽车中，所以消费类行业的走势比较温和，“新冠第九版防控方案”发布后，市场对旅游酒店、航空、零售的信心开始增强，可以继续关注消费行业的机会。

总体上，现在的市场依然处于主线不倒、主题轮炒的状态，像特斯拉机器人主题就是在市场情绪高亢时挖出的一个事件驱动型主题，未来市场还会出现一些类似的主题。