异动
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周末题材分析(2022.07.17)
作手周循
春风吹又生的大户
2022-07-16 12:53:50

重点关注题材:『风电』


一、基础的认知

炒股永远是做预期,典型的中远海控、九安医疗这种见顶可能就是3年、5年甚至没机会翻过去的高点了,所以对于中长期而言更应该关注某支票/某个方向的『未来空间』、『预期』这些东西;

当然对于短线来说现在电力是大主线、风电自然也是重要的风口点,再加点逻辑进去那就是『飞猪』了;



二、预期的本质

归根到底,对未来预期的好坏都是反应在业绩上!

A股是会炒业绩,什么一季度报、半年报的,但这只是带着『业绩』两个字的『题材』罢了;

其他大多数时间A股都是不看业绩的、或者说不看现在的业绩好还是坏,像前面的基建风口、汽车风口各种利好政策一来,对未来的业绩预期就容易形成一致性的看好、一致性的进入;

至于后面业绩是否真的能够起来和短线还有关系吗?



三、预期/业绩=收入-成本

1、我用最简单通俗的话来描述业绩,就只看未来两个方面变化:『收入』、『成本』:

①未来收入增加可能性非常大,业绩增长概率是不是加大?

②未来成本减少可能性非常大,业绩增长概率是不是加大?

③未来收入增加—成本减少可能性都非常大,业绩增长的概率是不是更确定了?


2、收入——装机情况

①今年1-5月的新增装机:风电(10.82GW),同比增加40%;

——大家对这个数据可能没啥感觉,看看光伏就知道、同比增加140%,风电上半年增速很不及预期;

②不及预期为啥还要看呢?因为有超预期的地方,那就是今年上半年的风电招标已经超过了50GW;

——什么意思呢?这意味着22年招标可能将超过100GW;意味着最快下半年、最迟23年风电将进入大规模装机

——这50、100GW规模有多大大家可能还是没有感觉,看看21年数据:『全球新增93GW、中国占47GW』,真的是『大规模』;


3、成本——材料、装备

这块懒得写了,毕竟历史宜粗不宜细嘛:

①美国通胀严重吗?

②美联储有加息的迫切性吗?

③回答了前两个问题、结论自然出来了:『美联储为代表的加息必然导致大宗下跌,包括石油』;

所以风电上游的各种材料成本一降、会慢慢传导到下游的风电零部件厂商,说句不好听的:『实际装机的时间拖的越久、越利好风电』!



四、选股

1、陆上风电和海上风电区别还是很大的:

累计比重:陆风90%——海风10%;

新增比重:陆风77%——海风23%;

增速:陆风77%——海风205%;

所以我们重心很明确:关注『风电』中的『海上风电』!


2、个股

①首看海缆,前3家市场占有率92%、格局已经很明显了:

中天科技——38%;

东方电缆——37%;

亨通光电——17%;


②受益于钢材生铁等大宗下跌的零部件:

法兰——恒润股份;

塔筒——大金重工;

铸件——日月股份;


③铲子股,风电越景气、它们业务越好,就像搞基建利好挖掘机之类的:

风电高空作业设备——中际联合。

亚星锚链额外跟一下。

作者利益披露:原创,不作为证券推荐或投资建议,截至发文时,作者不持有相关标的。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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  • 只看TA
    2022-07-16 13:39
    金雷 运达 海力风电 更有预期差
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  • 只看TA
    2022-07-17 15:07
    光伏还有戏吗,另外弱弱的问一句,为什么不是陆风(比重大)
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    于2022-07-23 14:13:36更新
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  • 只看TA
    2022-07-16 21:05
    中环海陆啊
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  • 只看TA
    2022-07-17 07:39
    如你所说装机大规模化,这些能增加多少价值,比如轴承,法兰又或者其他配件,又主营风电企业带来多大的业绩提高?
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  • 只看TA
    2022-07-16 19:19
    感谢老师分享周末愉快
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    于2022-07-16 20:37:01更新
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  • 只看TA
    2022-07-16 16:14
    还有海风的索具也会是增量(巨力索具)
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    于2022-07-17 10:09:24更新
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  • 只看TA
    2022-07-16 16:02
    ①今年1-5月的新增装机:风电(10.82GW),同比增加40%;同比增长17%吧。
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    于2022-07-16 20:19:43更新
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  • 只看TA
    2022-07-17 16:25
    逻辑不错
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  • Freak
    航行五百年的机构
    只看TA
    2022-07-16 18:20
    海风未来两年的机会
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  • 只看TA
    2022-07-16 18:18
    这些趋势股可以等回踩10日或者20日线上车
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