盛美上海为国内领先的半导体设备平台型厂商,主要产品为清洗设备、电镀设备、炉管(潜在应用领域包括了LPCVD、氧化、退火、ALD)、先进封装湿法设备等。
母公司ACMR披露2022年还将推出2个新产品线,进一步打开公司产品覆盖的市场空间。
目前公司已经形成多产品线矩阵,成为继北方华创后国内第二家半导体平台型厂商,有望成为半导体设备公司雁形阵列中的头雁公司。
公司是内生研发实力突出的创新型+国际化半导体设备企业,多项自研技术已达到国际领先水平,正逐步突破国际头部客户,未来有望成为中国国际化半导体设备的代表。
而且公司具备更加平衡的国内外客户结构,有助于其更好对冲半导体设备行业波动,成为穿越周期的优质机会。
即将上市2个新产品线,预计将极大提升公司产品覆盖的市场空间。
而且公司在存储领域积累丰富,产品力强,有望深度受益未来数年国内存储晶圆厂持续扩产,同时公司在逻辑晶圆厂也具备较强竞争力。
2022年市场整体风险偏好显著下降,导致成长板块整体估值收缩,其中高估值的半导体板块首当其冲。目前电子行业估值仍位于接近历史底部位置,中长期投资价值凸显。
半导体设备板块整体景气度持续,长期国内外市场空间巨大,大概率能产生多家伟大公司。目前具有研发优势的平台型公司处于极具长期投资价值的阶段。