【引言】

硅是近年来的热门产业，称之为光伏产业链的“黑金”毫不为过。在双碳时代，硅的产业发展显得尤为重要。

本系列“发现-工业硅”专题将通过五个部分对工业硅产业进行展开介绍：1、工业硅及其下游产业链结构；2、工业硅的原料及供应；3、下游需求及出口；4、工业硅期货合约及相关知识；5、工业硅期货的产业应用及风险管理，帮助各位投资者更好的了解工业硅产业，从而更好的进行股票及商品方向的投资。

1. 工业硅需求

我国是全球最大的工业硅消费国，根据硅业分会数据，2021年全球工业硅消费同比增涨10%，其中中国工业硅消费达190.68万吨，同比上涨13.41%，全球占比57%；海外消费153万吨，同比增长6.99%。分领域来看，中国主要需求增量来源于多晶硅和有机硅，2021年增速分别为20%和17%。

根据硅业分会预测，2022年工业硅消费用于下游有机硅、多晶硅及铝合金的占比分别为38%、40%、19%。

2. 工业硅下游：有机硅需求

有机硅是对含硅有机化合物的统称，产品种类众多、应用领域广泛，其中又以聚硅氧烷（DMC）应用最为广泛，约占有机硅产品总用量的90%以上。中国是有机硅生产和消费大国。截至2021年底，中国有机硅（折DMC）产能188万吨，全球占比62%，有机硅产量142.1万吨、同比增长11%。

3. 工业硅下游：多晶硅需求

根据中国有色金属工业协会硅业分会数据，截止2021年底，国内多晶硅产能为51.9万吨/年，产能全球占比从2010年的29.8%提升至2021年的77.3%；国内多晶硅产量为49万吨，环比增长23.7%，国内产量在全球占比从2010年的25.6%提升至2021年的77.7%。

多晶硅主要下游为光伏和半导体。光伏产业链大体为多晶硅-硅片-电池片-组件-光伏装机，其中，光伏产品（硅片、电池片、组件）以出口为主，根据中国光伏业协会数据，2021年我国光伏产品出口额创历史新高（超过280亿美元）。半导体产业链大体为多晶硅-单晶硅片-硅晶圆片-芯片，多晶硅可作为制造芯片的原材料，应用于半导体领域，具体可细分为汽车制造、工业电子、电子通信、家电等领域。

硅片消费：2021年我国硅片厂商大幅扩产，国内硅片产量213.5GW，带动全球硅片产量增长至215.4GW，在全球硅片总产量中占比高达99.1%。

光伏组件：光伏组件生产步骤主要包括电池片互联和层压，电池片在组件总成本中占主要部分，约2/3。

光伏装机：根据中国光伏业协会数据，2021年我国新增光伏装机量为54.88GW，占全球装机总量的32.3%，组件出口量约为100GW，占国内产量的53.3%，海内外光伏需求不断增长。

4. 工业硅下游：铝合金需求

    铝及铝合金由于具有质量轻、易加工、耐腐蚀、导热导电等优良性能，广泛应用于建筑、汽车、轨道交通、电子电器和太阳能光伏等众多领域。2021年我国铝合金行业市场规模达2997.55亿元，同比增长8.4%。2021年我国铝合金领域的工业硅消费量约53.9万吨，自2015年以来年均复合增长率为7.65%。

5. 工业硅出口需求

中国不仅是全球最大的工业硅生产国、消费国，又是全球最大的工业硅出口国，出口量占全球贸易量的64%。我国工业硅主要出口国为日本、韩国、泰国和印度等，出口格局较为稳定。我国第一大工业硅出口港是广州黄埔港，因其临近西南产区，运费显著低于其它产区；因新疆产能的崛起，天津港也逐步发展成为工业硅的主要出口港之一。2021年我国工业硅出口量达77.62万吨，约占我国总产量的22.23%。