事件:11月9日,国家卫健委印发《“十四五”全民健康信息化规划的通知》,是数字经济中的健康医疗大数据资源要要素建设分支,为数据的共享开放打好基础。预计23年开始建设,持续到25年底。目前处于主题炒作阶段。
其中主要增量内容:到2025年,会主要加强公共卫生、社区医院和二级医院的信息化建设。
1)评级和空间相关:二级要做到园内的互联互通 对应的是隐形要求电子病历做到4级,以前合规要求是3级。4级电子病历需要各医院增加建设一个300-400万的集成平台。目前可以达到这个要求的二级医院很少。硬算空间会很大,二级医院1W家,合计300亿;
2)强调数据平台:公共卫生机构的数据平台,以区县为单位进行建设,其中包括社区医院的信息化系统完善工作。2800个区县互联互通社区改造,200亿;
研究员点评:目标很高,空间很大。板块的供需矛盾随着疫情和经济会逐步缓解,但今年板块业绩会很烂。3年如果能做成是的概率目前看较小,所以研究员理解为是年底给了个努力方向目标,整体政策是利好的。
投资建议:整个板块都会有反应,思路是估值优先,短期炒,长期还在左侧持有到23下行风险不大,板块还是相对低位。
1、创业慧康,年底有计提预期,22年4亿利润持平,23年预计5亿+利润,当前看23年24XPE。
2、嘉和美康,预期22收入8亿 利润8kw ,23年收入11亿 利润1.3亿,当前看23年估值29XPE。
3、卫宁,业绩可预测性较差,市场一致预期6亿,当前看23年估值31XPE。