1)生物医药板块9月底以来财政贴息贷款购置医疗设备、IVD集采悲观情绪边际改善、中药政策利好、新冠防控大趋势边际宽松带动医疗需求、截止上周末生物医药板块动态适应力估值23.7倍,依然在底部区域。
2)新冠疫情防控政策动态变化相关资产:新冠疫苗康希诺、智飞生物、康泰生物、健康元、丽珠集团、复星医药;新冠口服药特效药先声药业等;新冠检测明德生物、金域医学、迪安诊断、东方生物、万孚生物等。
3)连锁药店集中度持续提升,有望受益于疫情防御客流量增多,综合考虑估值性价比看好:健之佳、一心堂、大参林。
4)中药配方颗粒试点结束全面铺开、量价齐升下市场渗透率提升,2023年为业绩拐点:红日药业、中国中药。品牌中药【康恩贝】仍处于底部区域;
5)原料药毛利率逐步恢复业绩拐点初显:美诺华、普洛药业、金城医药、新诺威、永安药业、司太立、国邦医药等。