受益于全球钢材需求的回暖,以及供给端乏力,吨钢毛利已进入高位,钢厂开工意愿强。
另一边,钢材需求回暖,叠加全球放水,大宗商品涨价,铁矿石的价格突破历史新高。
巴西疫情扩散,铁矿石产量受到一定影响,澳大利亚一家独大,恍然发现中国的铁矿石需求恢复程度远超预期。又拿出多年前使用过的遮遮掩掩,以各种理由行垄断之实。
反观国内,对于铁矿石的价格垄断,目前无解。难点在于,铁矿石资源禀赋(澳大利亚,巴西矿品位高,开采成本低)差距,钢企过多(各自为政)缺乏步调一致的行为。
禀赋差距,中铝几乎已取得西芒杜铁矿(品位高于澳大利亚矿)控制权,但开采成本高,周期长(配套建港口,铁路,合计几百亿前期投资),经济账本能否算得过来打一个大问号。另外就是依靠技术的方式用更低品位的矿,hlsmelt。
钢企过多,解决方案是钢企合并,中钢协和大商所的管理,出台规划鼓励合并,到2025年cr5,cr10分别达到多少。可比的是,钢铁在全球范围都是高度集中,日本就两家钢企。
结合以上信息,不难看出。
1,国家已经在开始布局打破铁矿石价格垄断,短期内难以出效果。特别是西芒杜已经开始启动,如果遭遇巨头打压,不确定性很高。
2,钢企。听商业逻辑还是国家政策,是个问题。伴随着博弈。
3,技术路径。是唯一确定的。