天孚通信：2023年上半年，公司实现营业总收入66417.04万元，同比增长15.01%；归属于上市公司股东的净利润23386.46万元，同比增长35.19%；扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润22494.28万元，同比增长45.96%。

报告期内实现了营业收入和利润的双增长，主要受益于全球数据中心建设带动对光器件产品需求的持续稳定增长，尤其是高速率产品需求增长较快，带动公司部分产品线的持续扩产提量。

另一方面，公司外销销售以美元为主，本报告期内汇率波动对公司利润产生一定的正向影响；同时，公司部分定期存款在报告期内到期，带来财务利息收入同比增长；另外根据国家税务总局、财政部发布的《关于优化预缴申报享受研发费用加计扣除政策有关事项的公告》（2023年第11号），公司上半年研发费用享受加计扣除政策，对报告期内所得税费用产生影响。

天孚通信Q1营业总收入28699.01万元，净利润9212.06万，扣非净利润8546.07万，销售净利润率29.78%

天孚通信Q2营业总收入37718.03 万元，净利润 14174.4，扣非净利润13948.21万元，销售净利润率37%

Q2扣非净利润环比增长63%，销售净利润率环比增长24%。

如果按照之前机构的配置逻辑，按理说天孚通信是肯定要历史新高的，看市场怎么反馈。另外看后续公司的产能释放情况，等待调研数据。天孚通信也是英伟达产业链业绩能真正兑现的公司。

我的观点就是虽是市场高位，周期未至高点，有空间，但多少是迷。