复合集流体的春天，旗帜鲜明看多宝明科技-韭研公社

异动

登录注册

复合集流体的春天，旗帜鲜明看多宝明科技

产业牛

中线波段的机构

2023-09-05 22:58:34

这是我今年持续关注的主线，从0到1，空间无限，关键是看谁能实现技术突破，卡位先发优势，进而积累know how下的成本优势。

下面我们对这个板块做个梳理。

复合铜箔确定性发展趋势的本质逻辑：

1）提升电池安全性：

复合集流体加工环节的毛刺尺寸小且数量少，不易刺穿隔膜，且高分子材料层熔点低、易熔断，切断或控制短路电流。

2）提升电池能量密度：

质量能量密度方面，同样6um的PP/PET箔材预计分别较传统铜箔减重55%/62%，电池质量能量密度可提升3%；体积能量密度方面，复合箔材可以有效解决超薄铜箔生产过程中脆性问题，有效降低行业平均箔材厚度和成本，PP方向下4.5um的复合铜箔有望获得大批量使用，对应也可提升5%的体积能量密度。

3）降低铜箔成本：

以1GWh电池单耗传统铜箔600吨/复合铜箔1000万平，良率90%测算，一台60度电的单车电池成本可下降979元；

技术路线上，PP即将胜出，这被二级市场了解尚需一段时间。毕竟我们判断技术路线成功与否是看生产制造厂家能否拿到大客户的订单。就像判断药物行不行就看医院、药店让不让卖，是落后很多拍的。

除了个人产业调研的判断，一个基本逻辑是PP基膜满足了下游客户对安全的本质追求。

PET膜在耐温、拉伸性能以及工艺难度上优于PP，是众多企业初入复合铜箔领域倾向于尝试的路线；但PET因易与极性溶剂（包括在水电镀设备和电池中）发生反应而存在高温循环跳水的现象，成本上二者单平基膜均约0.16元/平，因此产业已有向PP膜转化的边际趋势。

在以上基础判断上，守正出奇，我认为可以关注两个标的。

一是技术路线领先，23年大概率实锤率先拿到PP膜符合集流体循环测试1000圈试验的好结果，进而拿到大订单的宝明科技。

二是主题投资属性强，最近进行重大资产重组的大连热电，拟并入的康辉新材料是有复合集流体基膜概念的。

以上是今晚的碎碎念，大家有什么想交流的可以在评论区和我留言互动。

还是那句，炒股不易，我这儿主打一个陪伴。

作者利益披露：原创，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者不持有相关标的。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

宝明科技

大连热电

工分

2.26

投诉

复制链接

分享到微信

有用 1

打赏作者

无用

真知无价，用钱说话

0个人打赏

同时转发

暂无数据