【民生计算机】正式发布计算机行业年度策略《2024：AI应用的真正元年》：https://sourl.cn/SjGrsr

三大AI新方向孕育重要机遇：

1）AI算力国产化

英伟达新一轮管制下，国内产业界均已经进入“放弃幻想，正视现实”的拐点，其信号表现在真正AI算力的大客户，即国内互联网巨头们已经开始批量采购以华为昇腾为代表的国产AI算力芯片。其中华为昇腾一体机专注于大模型本地化部署的蓝海市场，是国内AI软硬件技术的黄金交点。

2）AI终端变革

本次由大模型带来的AI浪潮不同于移动互联网先“硬”后“软”，而是以软件为基础设施先行定义一切，正开始推动终端重构的空前硬件创新潮：一是需要适应大模型放置在终端硬件上，二是终端要为自然语言交互来重新设计。其机遇集中于三个方向：

1、以AI PC为代表，包括手机、汽车、机器人等终端需要从计算芯片、内存、散热与电池多方面重构适应大模型本地部署，更加速换机潮；

2、AI Pin只是开始，会此起彼伏出现从0到1为大模型交互设计的新终端硬件创新潮；

3、以耳机为代表的终端战略地位空前提升带来全新机遇。

3）多模态引领的AI应用

GPTs开启了大模型的“App Store”时刻，海外在大模型成熟赋能下，已形成AI大模型-AI应用-商业模式落地的闭环。从GPTs发布不到一个月内，即超过Apple store上线一年的应用数量，正加速迈入应用快速发展阶段；一方面海外多模态大模型打开了AI应用的“能力圈”，AI应用空间进一步扩大，另一方面在国内头部大模型基本具备接近GPT3.5的水平且向全社会开放后，海外成功落地的模式已为国内AI应用的发展明确清晰路径。

2024年或是AI应用的真正元年，AI终端重构、算力国产化与多模态引领AI应用这三大新方向孕育重要机遇，此外2024年或是卫星互联网进入大规模启动拐点，同时或是“数据财政”元年，我们重点推荐【中科创达】、【科大讯飞】，【同花顺】，【金山办公】、【超图软件】，【梦网科技】，【创意信息】，【九丰能源】等核心标的。

风险提示：行业竞争加剧，技术路线具有不确定性，客户资本开支不及预期。