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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-24 13:06:33
【zz】下一个涨价品种:三维化学
突破美国卡脖子产品:国内醋酸丁酸纤维素、醋酸丙酸纤维素每年消耗超过3万吨,90%只能靠伊士曼从美国进口,三维化学1000吨产能技术已突破,明年新投产1w吨,加关税前一吨卖6-8w,成本不到3.5w。 一货难求,价格将持拉涨:反制关税让美国货源成本翻倍,贸易商和工厂反馈货源紧缺,价格近期大涨,根据百川资讯,伊士曼产品报价18-20w。下游是油墨、涂料,成本占比极低,涨价也得用。5月库存消耗完,价格继续涨。 三维化学弹性大:主业3亿利润,账上现金20亿,60亿低估。7000吨产量,一吨赚10w,多赚
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三维化学
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-23 20:34:12
【康鹏科技】专家交流-20250422
1、公司项目进展 产能建设:目前正在建设5万吨项目,预计2025年年底建成,2026年上半年投产并出产品。一期装置以高粘为主,5万吨中有2万吨低粘度生产线,ETO拥有三条自适应路线生产的产品牌号,可对应各种牌号PAO的应用范围。 未来产能规划:2026年上半年投产后,保守估计下半年产量25000 - 3万吨,之后满产5万吨。后续有扩产规划,已有不下十家掌握大量资源的企业寻求合作,董事会将讨论具体扩产地点及规模。 2、行业市场情况 市场规模:润滑油全球约5000万吨,中国约800 - 1000万吨
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康鹏科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-21 12:47:03
[zz]【海南海药】中国创新药改变癫痫治疗格局,千亿市场,5倍空间
【海南海药】癫痫创新药有望实现突破,抢占全球5000W人+千亿需一句话结论:现有癫痫治疗药物效果不佳/副作用大,求市场,5倍空间看300亿! 【癫痫病】WHO数据,全球约有 5000 万人患有癫痫,每年新发病例约为 200 万,预后差,死亡率高;现有癫痫药存在问题】癫痫领域近十年来没有创新疗法问世,目前海外仍以左乙拉西坦(1999年美国上市)、拉莫二嗪(1994年美国上市)为首选用药,肝损伤等副作用较大,长期服用甚至可能诱发抑郁: 【海南海药】癫痫创新药派恩加滨有望填补世界空白 (机制新】派恩加
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海南海药
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-20 22:32:20
【中泰策略】“九连阳"背后的资金结构与市场心态:防御导向下的缩量博弈
近期市场"九连阳”,但成交明显缩量,结构集中在上证50与红利蓝筹,中小市值个股则整体低迷。我们认为,周末”各类资金的行为模式与心态变化”,是决定下一阶段走势的关键变量,也是市场关注的焦点。 1、政策面观察:预期管理仍是主轴,刺激力度仍有限我们在周中已对中美谈判复杂性与政治局会议节奏做出预判,这里仅补充两点: 1)特朗普关于"愿意对话”的表态,与其对俄乌战事的态度类似,本质仍是其对基本盘的"预期管理”; 2)总理对于"必要时敢于打破常规”的表述的会议主旨为"加强预期管理”,和年初至今"适时降息降准
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-20 10:39:25
【zz】重点推荐顺络电子:25Q1 业绩超预期,看好 AI 手机、汽车、服务器未来成长性
公司发布 2025Q1 业绩,实现收入 14.61 亿元,yoy+16.03%,实现归母净利润 2.33 亿元,yoy+37.02%,实现扣非归母净利 2.20 亿元,yoy+39.76%,收入和归母净利润均创历史同期新高,业绩超预期! Q1为传统淡季,通讯及消费电子业务略显平淡,国补对需求略有拉动, 汽车电子、数据中心等新兴市场领域增速明显,汽车电子或储能专用业务收入 3.14 亿元,同比大增 65.46%,销售业务结构进一步改善。 Q1 毛利率 36.56%,环比上升 2.07pct,主要因
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顺络电子
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-18 20:53:46
【华西电子】MLCC价格更新:代理商MLCC价格全面上调
4月上,代理商MLCC价格全面上调,高容涨幅明显,23个主要料号,有14个上涨,平均涨幅2.39%。涨价主因:因中美关税影响,下游终端厂商加大订单需求(我们预判是为了抢出口、备库存),由于此前需求平稳,行业库存较少,短期代理商惜售。目前从行业看,高容稼动率已经较高,行业库存少,短期出现缺货涨价苗头。后续随着逻辑演绎:关税实施一中美厂商互相抢出口一需求增加且产业链库存少,反而带来短期量价齐升。 重点推荐:三环集团、洁美科技、风华高科、顺络电子。 ----------------------- 4月
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三环集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-17 14:11:34
【财通计算机】国能日新的新周期机会,请领导们再次重视!!!
1.#第一个股价节点已经出现,未来持续超预期可期,国能日新的股价是2月10日(周一)跳空开启,因为2月9号(周日),发改委、能源局联合发布了《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》,其中明确了2025.5.31是增量项目全面入市的政策分水岭时间点,新投产的分布式光伏项目电是全额进入电力市场交易,电价通过市场化意价形成,国家补贴正式退出历史舞台,可以说是历史性的变化! 2.#对订单层面的影响已经体现到业务上,不是市场在自己YY乱炒beta。前述市场化驱动的重大转变,会推动分布
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国能日新
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-15 11:27:08
【zz】康鹏科技:润滑油关键材料自主可控+高端替代,未来空间巨大
全球年润滑油销售额达到1800亿美元,其中PAO是润滑油关键成分,成本占比80%以上。PAO技术垄断,目前被北美巨头美孚、雪佛龙等占全球90%以上份额,国内依赖进口。而ETO是成本更低、性能更好的PAO强有力替代者,尤其在新能源汽车、工业润滑等高端领域潜力显著。 康鹏科技与中科院合资,实现ETO产业化替代PAO。中国科学院与康鹏新材合作成立中科康润,首期3000吨于2023年投产并日稳定运行,目前在建5万吨预计2026年达产,预计2030年产能提升至10万吨。目前中科康润已与嘉实多、中石化签订战
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康鹏科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-14 10:59:47
【zz】关税反制拉动外资润滑油提价,关注国产润滑油产业链
#关税反制拉动外资润滑油提价。截止4月13日,中国对原产于美国进口商品加征关税已提高至125%,且明确目前关税水平下美国输华商品已无市场接受可能性。由于部分外资润滑油产品和基础油、添加进等原材料从美国进口。受此影响,壳牌、埃克森美孚等外资润滑油企业陆续发布涨价通知。 #国产润滑油产业链有望"进口替代加速"+"涨价预期"共振。(1)润滑油。国内润滑油需求718.4万吨。其中,壳牌、埃克森美孚、嘉实多等外资企业占据国内市场约25%,昆仑(中石油)、长城(中石化)等央企市占率50%,统一股份、康普顿等
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康普顿
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-13 20:48:28
战术磨底,战略乐观--申万宏源策略一周回顾展望
一、短期超跌反弹,后续还需磨底:关税的基本面影响逐步显现,政策对冲势在必行:中美关税对弈,后续某些情景下的业绩静态影响仍可能更大;能够凝聚市场共识的主线仍需等待,市场转向进攻时机未到。"平准基金横空出世”,长期资金承接悲观筹码,加速出清悲观预期。A股资金负循环问题已基本排除,后续磨底进程同样向下有底。 反弹兑现后,我们认为后续基本面趋势验证偏弱的阶段,A股仍需磨底。具体关注三个问题:1.关税影响是美国滞胀交易,国内衰退交易。后续外需回落压力逐步显现,二季度即便有“抢转口”,外需回落的方向不变,三
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-13 19:52:21
【zz】🔥果链待补涨优质标的【联得装备】【福蓉科技】
🔥果链待补涨优质标的【联得装备】【福蓉科技】 因为关税的暂缓,给了果链和出口链一定补货喘息的机会,特别是果链因为大幅的回调,所以有比较大幅的修正机会。 #联得装备 ➠近一个月通过供应商的合作,已经在市场打下了果链的标签,公司的贴合设备在技术上确实具备很强优势,苹果顺利的话,未来可能是接近十亿的订单增量。未来产业链即便需要外移,对于设备公司也是新的增长机会,当下公司PE也才20倍,基本面扎实。 #福蓉科技 ➠苹果的营收占比差不多30%,还有一个大客户是三星,为了避免后续关税导致美国价格大幅上涨,
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联得装备
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-11 13:10:35
【天风电子】当前苹果产业链估值性价比显现,推荐抄底
我们基于以下5点推荐苹果产业链配置价值 宏观衰退风险预期降低:特朗普暂缓实施对中国以外地区的对等关税政策,宏观衰退风险预期降低: 东南亚地区对等关税暂缓实施,苹果关税成本增加可控:4月10日,特朗普宣布暂缓除中国以外地区对等关税政策,同时越南政府声明称,美国和越南同意启动贸易协定谈判,同意相互取消关税壁垒; 竞争格局不受影响,龙头集中度提升:持续看好中国优秀消费电子厂商在电子制造业环节优势地位,且优秀的消费电子商走出去参与全球化的资源分配, 行业格局有望优化,龙头份额有望进一步提升;苹果关税豁免
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立讯精密
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-09 08:59:33
【弘则FICC 方正】人民币汇率快评
【弘则FICC 方正】人民币汇率快评--中美贸易冲突将持续,人民币兑美元预计贬值到7.6 1、美国对等关税将于4月9日凌晨12:01(北京时间4月9日中午12:01)生效。此外白宫表示对中国征收50%额外关税(合计104%)将同步生效。 2、我们判断特朗普关税政策长期目标在于解决贸易赤字,短期目标在于缓解财政赤字以在9月联邦预算协调法案中顺利推行减税计划。在此之前美国不会在关税谈判中让步,中美贸易冲突和人民币贬值压力将至少持续到今年三季度。 3、离岸人民币汇率(USDCNH)昨日收于7.42,创
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中国银行
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-08 14:09:02
!【天风电新&汽车】机器人:暴跌后捡筹码-0408
今天暴跌的仍是非30、688开头的,也就是前几天不能跌20cm的品种,机器人中一批优质标的都是这样。 1、【拓普集团】 按照下修后全年36亿利润*20X PE,主业720亿,之前也讲过看好900亿有支撑点,这几天被打脸,火速跌到了800亿以内。 基本面角度:关税是新增问题,但汽要关税是隶属于232,这个结果比预想的好,同时东南亚还有回转余地,也可能比预期的好。 总体来说,总不能千亿市值的时候,趋之若鹜宁波旅游团;现在不足八百亿市值都一顿狂卖。 2、【美湖股份】 24年业绩2亿+,一季度预增20%
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拓普集团
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一路向北
2025-04-06 21:59:08
关税对医药行业影响的几个看法【天风医药】(20250406)
整体而言,我们认为关税对于企业业务的影响可从价格传导(成本转移)、供需格局、成本构成等角度做分析。 (一)美国对中国及其他国家加关税(看竞争格局和价格传导)目前药品被列为豁免品类,主要受到影响的品类是"医用耗材、敷料、医疗设备及其零部件、康复用品等产品”,考虑到部分低值耗材产品前期(2024年)已被大幅加增关税,从产业应对的情况来看,已经完成了全球产业链的供需格局再平衡(如中国的产能供应非美市场,其他国家产能供应美国市场),本次其他国家也同时被加征关税,对于国内产业而言是个积极的影响(竟争对手的
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2025-04-24 13:06:33
【zz】下一个涨价品种:三维化学
突破美国卡脖子产品:国内醋酸丁酸纤维素、醋酸丙酸纤维素每年消耗超过3万吨,90%只能靠伊士曼从美国进口,三维化学1000吨产能技术已突破,明年新投产1w吨,加关税前一吨卖6-8w,成本不到3.5w。 一货难求,价格将持拉涨:反制关税让美国货源成本翻倍,贸易商和工厂反馈货源紧缺,价格近期大涨,根据百川资讯,伊士曼产品报价18-20w。下游是油墨、涂料,成本占比极低,涨价也得用。5月库存消耗完,价格继续涨。 三维化学弹性大:主业3亿利润,账上现金20亿,60亿低估。7000吨产量,一吨赚10w,多赚
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三维化学
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一路向北
2025-04-23 20:34:12
【康鹏科技】专家交流-20250422
1、公司项目进展 产能建设:目前正在建设5万吨项目,预计2025年年底建成,2026年上半年投产并出产品。一期装置以高粘为主,5万吨中有2万吨低粘度生产线,ETO拥有三条自适应路线生产的产品牌号,可对应各种牌号PAO的应用范围。 未来产能规划:2026年上半年投产后,保守估计下半年产量25000 - 3万吨,之后满产5万吨。后续有扩产规划,已有不下十家掌握大量资源的企业寻求合作,董事会将讨论具体扩产地点及规模。 2、行业市场情况 市场规模:润滑油全球约5000万吨,中国约800 - 1000万吨
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康鹏科技
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一路向北
2025-04-21 12:47:03
[zz]【海南海药】中国创新药改变癫痫治疗格局,千亿市场,5倍空间
【海南海药】癫痫创新药有望实现突破,抢占全球5000W人+千亿需一句话结论:现有癫痫治疗药物效果不佳/副作用大,求市场,5倍空间看300亿! 【癫痫病】WHO数据,全球约有 5000 万人患有癫痫,每年新发病例约为 200 万,预后差,死亡率高;现有癫痫药存在问题】癫痫领域近十年来没有创新疗法问世,目前海外仍以左乙拉西坦(1999年美国上市)、拉莫二嗪(1994年美国上市)为首选用药,肝损伤等副作用较大,长期服用甚至可能诱发抑郁: 【海南海药】癫痫创新药派恩加滨有望填补世界空白 (机制新】派恩加
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海南海药
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一路向北
2025-04-20 22:32:20
【中泰策略】“九连阳"背后的资金结构与市场心态:防御导向下的缩量博弈
近期市场"九连阳”,但成交明显缩量,结构集中在上证50与红利蓝筹,中小市值个股则整体低迷。我们认为,周末”各类资金的行为模式与心态变化”,是决定下一阶段走势的关键变量,也是市场关注的焦点。 1、政策面观察:预期管理仍是主轴,刺激力度仍有限我们在周中已对中美谈判复杂性与政治局会议节奏做出预判,这里仅补充两点: 1)特朗普关于"愿意对话”的表态,与其对俄乌战事的态度类似,本质仍是其对基本盘的"预期管理”; 2)总理对于"必要时敢于打破常规”的表述的会议主旨为"加强预期管理”,和年初至今"适时降息降准
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2025-04-20 10:39:25
【zz】重点推荐顺络电子:25Q1 业绩超预期,看好 AI 手机、汽车、服务器未来成长性
公司发布 2025Q1 业绩,实现收入 14.61 亿元,yoy+16.03%,实现归母净利润 2.33 亿元,yoy+37.02%,实现扣非归母净利 2.20 亿元,yoy+39.76%,收入和归母净利润均创历史同期新高,业绩超预期! Q1为传统淡季,通讯及消费电子业务略显平淡,国补对需求略有拉动, 汽车电子、数据中心等新兴市场领域增速明显,汽车电子或储能专用业务收入 3.14 亿元,同比大增 65.46%,销售业务结构进一步改善。 Q1 毛利率 36.56%,环比上升 2.07pct,主要因
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顺络电子
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【华西电子】MLCC价格更新:代理商MLCC价格全面上调
4月上,代理商MLCC价格全面上调,高容涨幅明显,23个主要料号,有14个上涨,平均涨幅2.39%。涨价主因:因中美关税影响,下游终端厂商加大订单需求(我们预判是为了抢出口、备库存),由于此前需求平稳,行业库存较少,短期代理商惜售。目前从行业看,高容稼动率已经较高,行业库存少,短期出现缺货涨价苗头。后续随着逻辑演绎:关税实施一中美厂商互相抢出口一需求增加且产业链库存少,反而带来短期量价齐升。 重点推荐:三环集团、洁美科技、风华高科、顺络电子。 ----------------------- 4月
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三环集团
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2025-04-17 14:11:34
【财通计算机】国能日新的新周期机会,请领导们再次重视!!!
1.#第一个股价节点已经出现,未来持续超预期可期,国能日新的股价是2月10日(周一)跳空开启,因为2月9号(周日),发改委、能源局联合发布了《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》,其中明确了2025.5.31是增量项目全面入市的政策分水岭时间点,新投产的分布式光伏项目电是全额进入电力市场交易,电价通过市场化意价形成,国家补贴正式退出历史舞台,可以说是历史性的变化! 2.#对订单层面的影响已经体现到业务上,不是市场在自己YY乱炒beta。前述市场化驱动的重大转变,会推动分布
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2025-04-15 11:27:08
【zz】康鹏科技:润滑油关键材料自主可控+高端替代,未来空间巨大
全球年润滑油销售额达到1800亿美元,其中PAO是润滑油关键成分,成本占比80%以上。PAO技术垄断,目前被北美巨头美孚、雪佛龙等占全球90%以上份额,国内依赖进口。而ETO是成本更低、性能更好的PAO强有力替代者,尤其在新能源汽车、工业润滑等高端领域潜力显著。 康鹏科技与中科院合资,实现ETO产业化替代PAO。中国科学院与康鹏新材合作成立中科康润,首期3000吨于2023年投产并日稳定运行,目前在建5万吨预计2026年达产,预计2030年产能提升至10万吨。目前中科康润已与嘉实多、中石化签订战
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康鹏科技
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2025-04-14 10:59:47
【zz】关税反制拉动外资润滑油提价,关注国产润滑油产业链
#关税反制拉动外资润滑油提价。截止4月13日,中国对原产于美国进口商品加征关税已提高至125%,且明确目前关税水平下美国输华商品已无市场接受可能性。由于部分外资润滑油产品和基础油、添加进等原材料从美国进口。受此影响,壳牌、埃克森美孚等外资润滑油企业陆续发布涨价通知。 #国产润滑油产业链有望"进口替代加速"+"涨价预期"共振。(1)润滑油。国内润滑油需求718.4万吨。其中,壳牌、埃克森美孚、嘉实多等外资企业占据国内市场约25%,昆仑(中石油)、长城(中石化)等央企市占率50%,统一股份、康普顿等
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一路向北
2025-04-13 20:48:28
战术磨底,战略乐观--申万宏源策略一周回顾展望
一、短期超跌反弹,后续还需磨底:关税的基本面影响逐步显现,政策对冲势在必行:中美关税对弈,后续某些情景下的业绩静态影响仍可能更大;能够凝聚市场共识的主线仍需等待,市场转向进攻时机未到。"平准基金横空出世”,长期资金承接悲观筹码,加速出清悲观预期。A股资金负循环问题已基本排除,后续磨底进程同样向下有底。 反弹兑现后,我们认为后续基本面趋势验证偏弱的阶段,A股仍需磨底。具体关注三个问题:1.关税影响是美国滞胀交易,国内衰退交易。后续外需回落压力逐步显现,二季度即便有“抢转口”,外需回落的方向不变,三
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2025-04-13 19:52:21
【zz】🔥果链待补涨优质标的【联得装备】【福蓉科技】
🔥果链待补涨优质标的【联得装备】【福蓉科技】 因为关税的暂缓,给了果链和出口链一定补货喘息的机会,特别是果链因为大幅的回调,所以有比较大幅的修正机会。 #联得装备 ➠近一个月通过供应商的合作,已经在市场打下了果链的标签,公司的贴合设备在技术上确实具备很强优势,苹果顺利的话,未来可能是接近十亿的订单增量。未来产业链即便需要外移,对于设备公司也是新的增长机会,当下公司PE也才20倍,基本面扎实。 #福蓉科技 ➠苹果的营收占比差不多30%,还有一个大客户是三星,为了避免后续关税导致美国价格大幅上涨,
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2025-04-11 13:10:35
【天风电子】当前苹果产业链估值性价比显现,推荐抄底
我们基于以下5点推荐苹果产业链配置价值 宏观衰退风险预期降低:特朗普暂缓实施对中国以外地区的对等关税政策,宏观衰退风险预期降低: 东南亚地区对等关税暂缓实施,苹果关税成本增加可控:4月10日,特朗普宣布暂缓除中国以外地区对等关税政策,同时越南政府声明称,美国和越南同意启动贸易协定谈判,同意相互取消关税壁垒; 竞争格局不受影响,龙头集中度提升:持续看好中国优秀消费电子厂商在电子制造业环节优势地位,且优秀的消费电子商走出去参与全球化的资源分配, 行业格局有望优化,龙头份额有望进一步提升;苹果关税豁免
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立讯精密
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一路向北
2025-04-09 08:59:33
【弘则FICC 方正】人民币汇率快评
【弘则FICC 方正】人民币汇率快评--中美贸易冲突将持续,人民币兑美元预计贬值到7.6 1、美国对等关税将于4月9日凌晨12:01(北京时间4月9日中午12:01)生效。此外白宫表示对中国征收50%额外关税(合计104%)将同步生效。 2、我们判断特朗普关税政策长期目标在于解决贸易赤字,短期目标在于缓解财政赤字以在9月联邦预算协调法案中顺利推行减税计划。在此之前美国不会在关税谈判中让步,中美贸易冲突和人民币贬值压力将至少持续到今年三季度。 3、离岸人民币汇率(USDCNH)昨日收于7.42,创
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2025-04-08 14:09:02
!【天风电新&汽车】机器人:暴跌后捡筹码-0408
今天暴跌的仍是非30、688开头的,也就是前几天不能跌20cm的品种,机器人中一批优质标的都是这样。 1、【拓普集团】 按照下修后全年36亿利润*20X PE,主业720亿,之前也讲过看好900亿有支撑点,这几天被打脸,火速跌到了800亿以内。 基本面角度:关税是新增问题,但汽要关税是隶属于232,这个结果比预想的好,同时东南亚还有回转余地,也可能比预期的好。 总体来说,总不能千亿市值的时候,趋之若鹜宁波旅游团;现在不足八百亿市值都一顿狂卖。 2、【美湖股份】 24年业绩2亿+,一季度预增20%
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关税对医药行业影响的几个看法【天风医药】(20250406)
整体而言,我们认为关税对于企业业务的影响可从价格传导(成本转移)、供需格局、成本构成等角度做分析。 (一)美国对中国及其他国家加关税(看竞争格局和价格传导)目前药品被列为豁免品类,主要受到影响的品类是"医用耗材、敷料、医疗设备及其零部件、康复用品等产品”,考虑到部分低值耗材产品前期(2024年)已被大幅加增关税,从产业应对的情况来看,已经完成了全球产业链的供需格局再平衡(如中国的产能供应非美市场,其他国家产能供应美国市场),本次其他国家也同时被加征关税,对于国内产业而言是个积极的影响(竟争对手的
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-24 13:06:33
【zz】下一个涨价品种:三维化学
突破美国卡脖子产品:国内醋酸丁酸纤维素、醋酸丙酸纤维素每年消耗超过3万吨,90%只能靠伊士曼从美国进口,三维化学1000吨产能技术已突破,明年新投产1w吨,加关税前一吨卖6-8w,成本不到3.5w。 一货难求,价格将持拉涨:反制关税让美国货源成本翻倍,贸易商和工厂反馈货源紧缺,价格近期大涨,根据百川资讯,伊士曼产品报价18-20w。下游是油墨、涂料,成本占比极低,涨价也得用。5月库存消耗完,价格继续涨。 三维化学弹性大:主业3亿利润,账上现金20亿,60亿低估。7000吨产量,一吨赚10w,多赚
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三维化学
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-23 20:34:12
【康鹏科技】专家交流-20250422
1、公司项目进展 产能建设:目前正在建设5万吨项目,预计2025年年底建成,2026年上半年投产并出产品。一期装置以高粘为主,5万吨中有2万吨低粘度生产线,ETO拥有三条自适应路线生产的产品牌号,可对应各种牌号PAO的应用范围。 未来产能规划:2026年上半年投产后,保守估计下半年产量25000 - 3万吨,之后满产5万吨。后续有扩产规划,已有不下十家掌握大量资源的企业寻求合作,董事会将讨论具体扩产地点及规模。 2、行业市场情况 市场规模:润滑油全球约5000万吨,中国约800 - 1000万吨
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康鹏科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-21 12:47:03
[zz]【海南海药】中国创新药改变癫痫治疗格局,千亿市场,5倍空间
【海南海药】癫痫创新药有望实现突破,抢占全球5000W人+千亿需一句话结论:现有癫痫治疗药物效果不佳/副作用大,求市场,5倍空间看300亿! 【癫痫病】WHO数据,全球约有 5000 万人患有癫痫,每年新发病例约为 200 万,预后差,死亡率高;现有癫痫药存在问题】癫痫领域近十年来没有创新疗法问世,目前海外仍以左乙拉西坦(1999年美国上市)、拉莫二嗪(1994年美国上市)为首选用药,肝损伤等副作用较大,长期服用甚至可能诱发抑郁: 【海南海药】癫痫创新药派恩加滨有望填补世界空白 (机制新】派恩加
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海南海药
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-20 22:32:20
【中泰策略】“九连阳"背后的资金结构与市场心态:防御导向下的缩量博弈
近期市场"九连阳”,但成交明显缩量,结构集中在上证50与红利蓝筹,中小市值个股则整体低迷。我们认为,周末”各类资金的行为模式与心态变化”,是决定下一阶段走势的关键变量,也是市场关注的焦点。 1、政策面观察:预期管理仍是主轴,刺激力度仍有限我们在周中已对中美谈判复杂性与政治局会议节奏做出预判,这里仅补充两点: 1)特朗普关于"愿意对话”的表态,与其对俄乌战事的态度类似,本质仍是其对基本盘的"预期管理”; 2)总理对于"必要时敢于打破常规”的表述的会议主旨为"加强预期管理”,和年初至今"适时降息降准
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-20 10:39:25
【zz】重点推荐顺络电子:25Q1 业绩超预期,看好 AI 手机、汽车、服务器未来成长性
公司发布 2025Q1 业绩,实现收入 14.61 亿元,yoy+16.03%,实现归母净利润 2.33 亿元,yoy+37.02%,实现扣非归母净利 2.20 亿元,yoy+39.76%,收入和归母净利润均创历史同期新高,业绩超预期! Q1为传统淡季,通讯及消费电子业务略显平淡,国补对需求略有拉动, 汽车电子、数据中心等新兴市场领域增速明显,汽车电子或储能专用业务收入 3.14 亿元,同比大增 65.46%,销售业务结构进一步改善。 Q1 毛利率 36.56%,环比上升 2.07pct,主要因
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顺络电子
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-18 20:53:46
【华西电子】MLCC价格更新:代理商MLCC价格全面上调
4月上,代理商MLCC价格全面上调,高容涨幅明显,23个主要料号,有14个上涨,平均涨幅2.39%。涨价主因:因中美关税影响,下游终端厂商加大订单需求(我们预判是为了抢出口、备库存),由于此前需求平稳,行业库存较少,短期代理商惜售。目前从行业看,高容稼动率已经较高,行业库存少,短期出现缺货涨价苗头。后续随着逻辑演绎:关税实施一中美厂商互相抢出口一需求增加且产业链库存少,反而带来短期量价齐升。 重点推荐:三环集团、洁美科技、风华高科、顺络电子。 ----------------------- 4月
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三环集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-17 14:11:34
【财通计算机】国能日新的新周期机会,请领导们再次重视!!!
1.#第一个股价节点已经出现,未来持续超预期可期,国能日新的股价是2月10日(周一)跳空开启,因为2月9号(周日),发改委、能源局联合发布了《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》,其中明确了2025.5.31是增量项目全面入市的政策分水岭时间点,新投产的分布式光伏项目电是全额进入电力市场交易,电价通过市场化意价形成,国家补贴正式退出历史舞台,可以说是历史性的变化! 2.#对订单层面的影响已经体现到业务上,不是市场在自己YY乱炒beta。前述市场化驱动的重大转变,会推动分布
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国能日新
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-15 11:27:08
【zz】康鹏科技:润滑油关键材料自主可控+高端替代,未来空间巨大
全球年润滑油销售额达到1800亿美元,其中PAO是润滑油关键成分,成本占比80%以上。PAO技术垄断,目前被北美巨头美孚、雪佛龙等占全球90%以上份额,国内依赖进口。而ETO是成本更低、性能更好的PAO强有力替代者,尤其在新能源汽车、工业润滑等高端领域潜力显著。 康鹏科技与中科院合资,实现ETO产业化替代PAO。中国科学院与康鹏新材合作成立中科康润,首期3000吨于2023年投产并日稳定运行,目前在建5万吨预计2026年达产,预计2030年产能提升至10万吨。目前中科康润已与嘉实多、中石化签订战
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康鹏科技
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一路向北
2025-04-14 10:59:47
【zz】关税反制拉动外资润滑油提价,关注国产润滑油产业链
#关税反制拉动外资润滑油提价。截止4月13日,中国对原产于美国进口商品加征关税已提高至125%,且明确目前关税水平下美国输华商品已无市场接受可能性。由于部分外资润滑油产品和基础油、添加进等原材料从美国进口。受此影响,壳牌、埃克森美孚等外资润滑油企业陆续发布涨价通知。 #国产润滑油产业链有望"进口替代加速"+"涨价预期"共振。(1)润滑油。国内润滑油需求718.4万吨。其中,壳牌、埃克森美孚、嘉实多等外资企业占据国内市场约25%,昆仑(中石油)、长城(中石化)等央企市占率50%,统一股份、康普顿等
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康普顿
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一路向北
2025-04-13 20:48:28
战术磨底,战略乐观--申万宏源策略一周回顾展望
一、短期超跌反弹,后续还需磨底:关税的基本面影响逐步显现,政策对冲势在必行:中美关税对弈,后续某些情景下的业绩静态影响仍可能更大;能够凝聚市场共识的主线仍需等待,市场转向进攻时机未到。"平准基金横空出世”,长期资金承接悲观筹码,加速出清悲观预期。A股资金负循环问题已基本排除,后续磨底进程同样向下有底。 反弹兑现后,我们认为后续基本面趋势验证偏弱的阶段,A股仍需磨底。具体关注三个问题:1.关税影响是美国滞胀交易,国内衰退交易。后续外需回落压力逐步显现,二季度即便有“抢转口”,外需回落的方向不变,三
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腾讯控股
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一路向北
2025-04-13 19:52:21
【zz】🔥果链待补涨优质标的【联得装备】【福蓉科技】
🔥果链待补涨优质标的【联得装备】【福蓉科技】 因为关税的暂缓,给了果链和出口链一定补货喘息的机会,特别是果链因为大幅的回调,所以有比较大幅的修正机会。 #联得装备 ➠近一个月通过供应商的合作,已经在市场打下了果链的标签,公司的贴合设备在技术上确实具备很强优势,苹果顺利的话,未来可能是接近十亿的订单增量。未来产业链即便需要外移,对于设备公司也是新的增长机会,当下公司PE也才20倍,基本面扎实。 #福蓉科技 ➠苹果的营收占比差不多30%,还有一个大客户是三星,为了避免后续关税导致美国价格大幅上涨,
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联得装备
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一路向北
2025-04-11 13:10:35
【天风电子】当前苹果产业链估值性价比显现,推荐抄底
我们基于以下5点推荐苹果产业链配置价值 宏观衰退风险预期降低:特朗普暂缓实施对中国以外地区的对等关税政策,宏观衰退风险预期降低: 东南亚地区对等关税暂缓实施,苹果关税成本增加可控:4月10日,特朗普宣布暂缓除中国以外地区对等关税政策,同时越南政府声明称,美国和越南同意启动贸易协定谈判,同意相互取消关税壁垒; 竞争格局不受影响,龙头集中度提升:持续看好中国优秀消费电子厂商在电子制造业环节优势地位,且优秀的消费电子商走出去参与全球化的资源分配, 行业格局有望优化,龙头份额有望进一步提升;苹果关税豁免
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立讯精密
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一路向北
2025-04-09 08:59:33
【弘则FICC 方正】人民币汇率快评
【弘则FICC 方正】人民币汇率快评--中美贸易冲突将持续,人民币兑美元预计贬值到7.6 1、美国对等关税将于4月9日凌晨12:01(北京时间4月9日中午12:01)生效。此外白宫表示对中国征收50%额外关税(合计104%)将同步生效。 2、我们判断特朗普关税政策长期目标在于解决贸易赤字,短期目标在于缓解财政赤字以在9月联邦预算协调法案中顺利推行减税计划。在此之前美国不会在关税谈判中让步,中美贸易冲突和人民币贬值压力将至少持续到今年三季度。 3、离岸人民币汇率(USDCNH)昨日收于7.42,创
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中国银行
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一路向北
2025-04-08 14:09:02
!【天风电新&汽车】机器人:暴跌后捡筹码-0408
今天暴跌的仍是非30、688开头的,也就是前几天不能跌20cm的品种,机器人中一批优质标的都是这样。 1、【拓普集团】 按照下修后全年36亿利润*20X PE,主业720亿,之前也讲过看好900亿有支撑点,这几天被打脸,火速跌到了800亿以内。 基本面角度:关税是新增问题,但汽要关税是隶属于232,这个结果比预想的好,同时东南亚还有回转余地,也可能比预期的好。 总体来说,总不能千亿市值的时候,趋之若鹜宁波旅游团;现在不足八百亿市值都一顿狂卖。 2、【美湖股份】 24年业绩2亿+,一季度预增20%
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拓普集团
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一路向北
2025-04-06 21:59:08
关税对医药行业影响的几个看法【天风医药】(20250406)
整体而言,我们认为关税对于企业业务的影响可从价格传导(成本转移)、供需格局、成本构成等角度做分析。 (一)美国对中国及其他国家加关税(看竞争格局和价格传导)目前药品被列为豁免品类,主要受到影响的品类是"医用耗材、敷料、医疗设备及其零部件、康复用品等产品”,考虑到部分低值耗材产品前期(2024年)已被大幅加增关税,从产业应对的情况来看,已经完成了全球产业链的供需格局再平衡(如中国的产能供应非美市场,其他国家产能供应美国市场),本次其他国家也同时被加征关税,对于国内产业而言是个积极的影响(竟争对手的
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恒瑞医药
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2025-04-24 13:06:33
【zz】下一个涨价品种:三维化学
突破美国卡脖子产品:国内醋酸丁酸纤维素、醋酸丙酸纤维素每年消耗超过3万吨,90%只能靠伊士曼从美国进口,三维化学1000吨产能技术已突破,明年新投产1w吨,加关税前一吨卖6-8w,成本不到3.5w。 一货难求,价格将持拉涨:反制关税让美国货源成本翻倍,贸易商和工厂反馈货源紧缺,价格近期大涨,根据百川资讯,伊士曼产品报价18-20w。下游是油墨、涂料,成本占比极低,涨价也得用。5月库存消耗完,价格继续涨。 三维化学弹性大:主业3亿利润,账上现金20亿,60亿低估。7000吨产量,一吨赚10w,多赚
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一路向北
2025-04-23 20:34:12
【康鹏科技】专家交流-20250422
1、公司项目进展 产能建设:目前正在建设5万吨项目,预计2025年年底建成,2026年上半年投产并出产品。一期装置以高粘为主,5万吨中有2万吨低粘度生产线,ETO拥有三条自适应路线生产的产品牌号,可对应各种牌号PAO的应用范围。 未来产能规划:2026年上半年投产后,保守估计下半年产量25000 - 3万吨,之后满产5万吨。后续有扩产规划,已有不下十家掌握大量资源的企业寻求合作,董事会将讨论具体扩产地点及规模。 2、行业市场情况 市场规模:润滑油全球约5000万吨,中国约800 - 1000万吨
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康鹏科技
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2025-04-21 12:47:03
[zz]【海南海药】中国创新药改变癫痫治疗格局,千亿市场,5倍空间
【海南海药】癫痫创新药有望实现突破,抢占全球5000W人+千亿需一句话结论:现有癫痫治疗药物效果不佳/副作用大,求市场,5倍空间看300亿! 【癫痫病】WHO数据,全球约有 5000 万人患有癫痫,每年新发病例约为 200 万,预后差,死亡率高;现有癫痫药存在问题】癫痫领域近十年来没有创新疗法问世,目前海外仍以左乙拉西坦(1999年美国上市)、拉莫二嗪(1994年美国上市)为首选用药,肝损伤等副作用较大,长期服用甚至可能诱发抑郁: 【海南海药】癫痫创新药派恩加滨有望填补世界空白 (机制新】派恩加
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2025-04-20 22:32:20
【中泰策略】“九连阳"背后的资金结构与市场心态:防御导向下的缩量博弈
近期市场"九连阳”,但成交明显缩量,结构集中在上证50与红利蓝筹,中小市值个股则整体低迷。我们认为,周末”各类资金的行为模式与心态变化”,是决定下一阶段走势的关键变量,也是市场关注的焦点。 1、政策面观察:预期管理仍是主轴,刺激力度仍有限我们在周中已对中美谈判复杂性与政治局会议节奏做出预判,这里仅补充两点: 1)特朗普关于"愿意对话”的表态,与其对俄乌战事的态度类似,本质仍是其对基本盘的"预期管理”; 2)总理对于"必要时敢于打破常规”的表述的会议主旨为"加强预期管理”,和年初至今"适时降息降准
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2025-04-20 10:39:25
【zz】重点推荐顺络电子:25Q1 业绩超预期,看好 AI 手机、汽车、服务器未来成长性
公司发布 2025Q1 业绩,实现收入 14.61 亿元,yoy+16.03%,实现归母净利润 2.33 亿元,yoy+37.02%,实现扣非归母净利 2.20 亿元,yoy+39.76%,收入和归母净利润均创历史同期新高,业绩超预期! Q1为传统淡季,通讯及消费电子业务略显平淡,国补对需求略有拉动, 汽车电子、数据中心等新兴市场领域增速明显,汽车电子或储能专用业务收入 3.14 亿元,同比大增 65.46%,销售业务结构进一步改善。 Q1 毛利率 36.56%,环比上升 2.07pct,主要因
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顺络电子
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2025-04-18 20:53:46
【华西电子】MLCC价格更新:代理商MLCC价格全面上调
4月上,代理商MLCC价格全面上调,高容涨幅明显,23个主要料号,有14个上涨,平均涨幅2.39%。涨价主因:因中美关税影响,下游终端厂商加大订单需求(我们预判是为了抢出口、备库存),由于此前需求平稳,行业库存较少,短期代理商惜售。目前从行业看,高容稼动率已经较高,行业库存少,短期出现缺货涨价苗头。后续随着逻辑演绎:关税实施一中美厂商互相抢出口一需求增加且产业链库存少,反而带来短期量价齐升。 重点推荐:三环集团、洁美科技、风华高科、顺络电子。 ----------------------- 4月
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三环集团
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2025-04-17 14:11:34
【财通计算机】国能日新的新周期机会,请领导们再次重视!!!
1.#第一个股价节点已经出现,未来持续超预期可期,国能日新的股价是2月10日(周一)跳空开启,因为2月9号(周日),发改委、能源局联合发布了《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》,其中明确了2025.5.31是增量项目全面入市的政策分水岭时间点,新投产的分布式光伏项目电是全额进入电力市场交易,电价通过市场化意价形成,国家补贴正式退出历史舞台,可以说是历史性的变化! 2.#对订单层面的影响已经体现到业务上,不是市场在自己YY乱炒beta。前述市场化驱动的重大转变,会推动分布
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2025-04-15 11:27:08
【zz】康鹏科技:润滑油关键材料自主可控+高端替代,未来空间巨大
全球年润滑油销售额达到1800亿美元,其中PAO是润滑油关键成分,成本占比80%以上。PAO技术垄断,目前被北美巨头美孚、雪佛龙等占全球90%以上份额,国内依赖进口。而ETO是成本更低、性能更好的PAO强有力替代者,尤其在新能源汽车、工业润滑等高端领域潜力显著。 康鹏科技与中科院合资,实现ETO产业化替代PAO。中国科学院与康鹏新材合作成立中科康润,首期3000吨于2023年投产并日稳定运行,目前在建5万吨预计2026年达产,预计2030年产能提升至10万吨。目前中科康润已与嘉实多、中石化签订战
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2025-04-14 10:59:47
【zz】关税反制拉动外资润滑油提价,关注国产润滑油产业链
#关税反制拉动外资润滑油提价。截止4月13日,中国对原产于美国进口商品加征关税已提高至125%,且明确目前关税水平下美国输华商品已无市场接受可能性。由于部分外资润滑油产品和基础油、添加进等原材料从美国进口。受此影响,壳牌、埃克森美孚等外资润滑油企业陆续发布涨价通知。 #国产润滑油产业链有望"进口替代加速"+"涨价预期"共振。(1)润滑油。国内润滑油需求718.4万吨。其中,壳牌、埃克森美孚、嘉实多等外资企业占据国内市场约25%,昆仑(中石油)、长城(中石化)等央企市占率50%,统一股份、康普顿等
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2025-04-13 20:48:28
战术磨底,战略乐观--申万宏源策略一周回顾展望
一、短期超跌反弹,后续还需磨底:关税的基本面影响逐步显现,政策对冲势在必行:中美关税对弈,后续某些情景下的业绩静态影响仍可能更大;能够凝聚市场共识的主线仍需等待,市场转向进攻时机未到。"平准基金横空出世”,长期资金承接悲观筹码,加速出清悲观预期。A股资金负循环问题已基本排除,后续磨底进程同样向下有底。 反弹兑现后,我们认为后续基本面趋势验证偏弱的阶段,A股仍需磨底。具体关注三个问题:1.关税影响是美国滞胀交易,国内衰退交易。后续外需回落压力逐步显现,二季度即便有“抢转口”,外需回落的方向不变,三
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2025-04-13 19:52:21
【zz】🔥果链待补涨优质标的【联得装备】【福蓉科技】
🔥果链待补涨优质标的【联得装备】【福蓉科技】 因为关税的暂缓,给了果链和出口链一定补货喘息的机会,特别是果链因为大幅的回调,所以有比较大幅的修正机会。 #联得装备 ➠近一个月通过供应商的合作,已经在市场打下了果链的标签,公司的贴合设备在技术上确实具备很强优势,苹果顺利的话,未来可能是接近十亿的订单增量。未来产业链即便需要外移,对于设备公司也是新的增长机会,当下公司PE也才20倍,基本面扎实。 #福蓉科技 ➠苹果的营收占比差不多30%,还有一个大客户是三星,为了避免后续关税导致美国价格大幅上涨,
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2025-04-11 13:10:35
【天风电子】当前苹果产业链估值性价比显现,推荐抄底
我们基于以下5点推荐苹果产业链配置价值 宏观衰退风险预期降低:特朗普暂缓实施对中国以外地区的对等关税政策,宏观衰退风险预期降低: 东南亚地区对等关税暂缓实施,苹果关税成本增加可控:4月10日,特朗普宣布暂缓除中国以外地区对等关税政策,同时越南政府声明称,美国和越南同意启动贸易协定谈判,同意相互取消关税壁垒; 竞争格局不受影响,龙头集中度提升:持续看好中国优秀消费电子厂商在电子制造业环节优势地位,且优秀的消费电子商走出去参与全球化的资源分配, 行业格局有望优化,龙头份额有望进一步提升;苹果关税豁免
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2025-04-09 08:59:33
【弘则FICC 方正】人民币汇率快评
【弘则FICC 方正】人民币汇率快评--中美贸易冲突将持续,人民币兑美元预计贬值到7.6 1、美国对等关税将于4月9日凌晨12:01(北京时间4月9日中午12:01)生效。此外白宫表示对中国征收50%额外关税(合计104%)将同步生效。 2、我们判断特朗普关税政策长期目标在于解决贸易赤字,短期目标在于缓解财政赤字以在9月联邦预算协调法案中顺利推行减税计划。在此之前美国不会在关税谈判中让步,中美贸易冲突和人民币贬值压力将至少持续到今年三季度。 3、离岸人民币汇率(USDCNH)昨日收于7.42,创
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!【天风电新&汽车】机器人:暴跌后捡筹码-0408
今天暴跌的仍是非30、688开头的,也就是前几天不能跌20cm的品种,机器人中一批优质标的都是这样。 1、【拓普集团】 按照下修后全年36亿利润*20X PE,主业720亿,之前也讲过看好900亿有支撑点,这几天被打脸,火速跌到了800亿以内。 基本面角度:关税是新增问题,但汽要关税是隶属于232,这个结果比预想的好,同时东南亚还有回转余地,也可能比预期的好。 总体来说,总不能千亿市值的时候,趋之若鹜宁波旅游团;现在不足八百亿市值都一顿狂卖。 2、【美湖股份】 24年业绩2亿+,一季度预增20%
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关税对医药行业影响的几个看法【天风医药】(20250406)
整体而言,我们认为关税对于企业业务的影响可从价格传导(成本转移)、供需格局、成本构成等角度做分析。 (一)美国对中国及其他国家加关税(看竞争格局和价格传导)目前药品被列为豁免品类,主要受到影响的品类是"医用耗材、敷料、医疗设备及其零部件、康复用品等产品”,考虑到部分低值耗材产品前期(2024年)已被大幅加增关税,从产业应对的情况来看,已经完成了全球产业链的供需格局再平衡(如中国的产能供应非美市场,其他国家产能供应美国市场),本次其他国家也同时被加征关税,对于国内产业而言是个积极的影响(竟争对手的
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-24 13:06:33
【zz】下一个涨价品种:三维化学
突破美国卡脖子产品:国内醋酸丁酸纤维素、醋酸丙酸纤维素每年消耗超过3万吨,90%只能靠伊士曼从美国进口,三维化学1000吨产能技术已突破,明年新投产1w吨,加关税前一吨卖6-8w,成本不到3.5w。 一货难求,价格将持拉涨:反制关税让美国货源成本翻倍,贸易商和工厂反馈货源紧缺,价格近期大涨,根据百川资讯,伊士曼产品报价18-20w。下游是油墨、涂料,成本占比极低,涨价也得用。5月库存消耗完,价格继续涨。 三维化学弹性大:主业3亿利润,账上现金20亿,60亿低估。7000吨产量,一吨赚10w,多赚
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三维化学
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-23 20:34:12
【康鹏科技】专家交流-20250422
1、公司项目进展 产能建设:目前正在建设5万吨项目,预计2025年年底建成,2026年上半年投产并出产品。一期装置以高粘为主,5万吨中有2万吨低粘度生产线,ETO拥有三条自适应路线生产的产品牌号,可对应各种牌号PAO的应用范围。 未来产能规划:2026年上半年投产后,保守估计下半年产量25000 - 3万吨,之后满产5万吨。后续有扩产规划,已有不下十家掌握大量资源的企业寻求合作,董事会将讨论具体扩产地点及规模。 2、行业市场情况 市场规模:润滑油全球约5000万吨,中国约800 - 1000万吨
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康鹏科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-21 12:47:03
[zz]【海南海药】中国创新药改变癫痫治疗格局,千亿市场,5倍空间
【海南海药】癫痫创新药有望实现突破,抢占全球5000W人+千亿需一句话结论:现有癫痫治疗药物效果不佳/副作用大,求市场,5倍空间看300亿! 【癫痫病】WHO数据,全球约有 5000 万人患有癫痫,每年新发病例约为 200 万,预后差,死亡率高;现有癫痫药存在问题】癫痫领域近十年来没有创新疗法问世,目前海外仍以左乙拉西坦(1999年美国上市)、拉莫二嗪(1994年美国上市)为首选用药,肝损伤等副作用较大,长期服用甚至可能诱发抑郁: 【海南海药】癫痫创新药派恩加滨有望填补世界空白 (机制新】派恩加
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海南海药
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-20 22:32:20
【中泰策略】“九连阳"背后的资金结构与市场心态:防御导向下的缩量博弈
近期市场"九连阳”,但成交明显缩量,结构集中在上证50与红利蓝筹,中小市值个股则整体低迷。我们认为,周末”各类资金的行为模式与心态变化”,是决定下一阶段走势的关键变量,也是市场关注的焦点。 1、政策面观察:预期管理仍是主轴,刺激力度仍有限我们在周中已对中美谈判复杂性与政治局会议节奏做出预判,这里仅补充两点: 1)特朗普关于"愿意对话”的表态,与其对俄乌战事的态度类似,本质仍是其对基本盘的"预期管理”; 2)总理对于"必要时敢于打破常规”的表述的会议主旨为"加强预期管理”,和年初至今"适时降息降准
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-20 10:39:25
【zz】重点推荐顺络电子:25Q1 业绩超预期,看好 AI 手机、汽车、服务器未来成长性
公司发布 2025Q1 业绩,实现收入 14.61 亿元,yoy+16.03%,实现归母净利润 2.33 亿元,yoy+37.02%,实现扣非归母净利 2.20 亿元,yoy+39.76%,收入和归母净利润均创历史同期新高,业绩超预期! Q1为传统淡季,通讯及消费电子业务略显平淡,国补对需求略有拉动, 汽车电子、数据中心等新兴市场领域增速明显,汽车电子或储能专用业务收入 3.14 亿元,同比大增 65.46%,销售业务结构进一步改善。 Q1 毛利率 36.56%,环比上升 2.07pct,主要因
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顺络电子
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-18 20:53:46
【华西电子】MLCC价格更新:代理商MLCC价格全面上调
4月上,代理商MLCC价格全面上调,高容涨幅明显,23个主要料号,有14个上涨,平均涨幅2.39%。涨价主因:因中美关税影响,下游终端厂商加大订单需求(我们预判是为了抢出口、备库存),由于此前需求平稳,行业库存较少,短期代理商惜售。目前从行业看,高容稼动率已经较高,行业库存少,短期出现缺货涨价苗头。后续随着逻辑演绎:关税实施一中美厂商互相抢出口一需求增加且产业链库存少,反而带来短期量价齐升。 重点推荐:三环集团、洁美科技、风华高科、顺络电子。 ----------------------- 4月
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三环集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-17 14:11:34
【财通计算机】国能日新的新周期机会,请领导们再次重视!!!
1.#第一个股价节点已经出现,未来持续超预期可期,国能日新的股价是2月10日(周一)跳空开启,因为2月9号(周日),发改委、能源局联合发布了《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》,其中明确了2025.5.31是增量项目全面入市的政策分水岭时间点,新投产的分布式光伏项目电是全额进入电力市场交易,电价通过市场化意价形成,国家补贴正式退出历史舞台,可以说是历史性的变化! 2.#对订单层面的影响已经体现到业务上,不是市场在自己YY乱炒beta。前述市场化驱动的重大转变,会推动分布
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国能日新
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-15 11:27:08
【zz】康鹏科技:润滑油关键材料自主可控+高端替代,未来空间巨大
全球年润滑油销售额达到1800亿美元,其中PAO是润滑油关键成分,成本占比80%以上。PAO技术垄断,目前被北美巨头美孚、雪佛龙等占全球90%以上份额,国内依赖进口。而ETO是成本更低、性能更好的PAO强有力替代者,尤其在新能源汽车、工业润滑等高端领域潜力显著。 康鹏科技与中科院合资,实现ETO产业化替代PAO。中国科学院与康鹏新材合作成立中科康润,首期3000吨于2023年投产并日稳定运行,目前在建5万吨预计2026年达产,预计2030年产能提升至10万吨。目前中科康润已与嘉实多、中石化签订战
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康鹏科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-14 10:59:47
【zz】关税反制拉动外资润滑油提价,关注国产润滑油产业链
#关税反制拉动外资润滑油提价。截止4月13日,中国对原产于美国进口商品加征关税已提高至125%,且明确目前关税水平下美国输华商品已无市场接受可能性。由于部分外资润滑油产品和基础油、添加进等原材料从美国进口。受此影响,壳牌、埃克森美孚等外资润滑油企业陆续发布涨价通知。 #国产润滑油产业链有望"进口替代加速"+"涨价预期"共振。(1)润滑油。国内润滑油需求718.4万吨。其中,壳牌、埃克森美孚、嘉实多等外资企业占据国内市场约25%,昆仑(中石油)、长城(中石化)等央企市占率50%,统一股份、康普顿等
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康普顿
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-13 20:48:28
战术磨底,战略乐观--申万宏源策略一周回顾展望
一、短期超跌反弹,后续还需磨底:关税的基本面影响逐步显现,政策对冲势在必行:中美关税对弈,后续某些情景下的业绩静态影响仍可能更大;能够凝聚市场共识的主线仍需等待,市场转向进攻时机未到。"平准基金横空出世”,长期资金承接悲观筹码,加速出清悲观预期。A股资金负循环问题已基本排除,后续磨底进程同样向下有底。 反弹兑现后,我们认为后续基本面趋势验证偏弱的阶段,A股仍需磨底。具体关注三个问题:1.关税影响是美国滞胀交易,国内衰退交易。后续外需回落压力逐步显现,二季度即便有“抢转口”,外需回落的方向不变,三
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-13 19:52:21
【zz】🔥果链待补涨优质标的【联得装备】【福蓉科技】
🔥果链待补涨优质标的【联得装备】【福蓉科技】 因为关税的暂缓,给了果链和出口链一定补货喘息的机会,特别是果链因为大幅的回调,所以有比较大幅的修正机会。 #联得装备 ➠近一个月通过供应商的合作,已经在市场打下了果链的标签,公司的贴合设备在技术上确实具备很强优势,苹果顺利的话,未来可能是接近十亿的订单增量。未来产业链即便需要外移,对于设备公司也是新的增长机会,当下公司PE也才20倍,基本面扎实。 #福蓉科技 ➠苹果的营收占比差不多30%,还有一个大客户是三星,为了避免后续关税导致美国价格大幅上涨,
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联得装备
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-11 13:10:35
【天风电子】当前苹果产业链估值性价比显现,推荐抄底
我们基于以下5点推荐苹果产业链配置价值 宏观衰退风险预期降低:特朗普暂缓实施对中国以外地区的对等关税政策,宏观衰退风险预期降低: 东南亚地区对等关税暂缓实施,苹果关税成本增加可控:4月10日,特朗普宣布暂缓除中国以外地区对等关税政策,同时越南政府声明称,美国和越南同意启动贸易协定谈判,同意相互取消关税壁垒; 竞争格局不受影响,龙头集中度提升:持续看好中国优秀消费电子厂商在电子制造业环节优势地位,且优秀的消费电子商走出去参与全球化的资源分配, 行业格局有望优化,龙头份额有望进一步提升;苹果关税豁免
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立讯精密
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-09 08:59:33
【弘则FICC 方正】人民币汇率快评
【弘则FICC 方正】人民币汇率快评--中美贸易冲突将持续,人民币兑美元预计贬值到7.6 1、美国对等关税将于4月9日凌晨12:01(北京时间4月9日中午12:01)生效。此外白宫表示对中国征收50%额外关税(合计104%)将同步生效。 2、我们判断特朗普关税政策长期目标在于解决贸易赤字,短期目标在于缓解财政赤字以在9月联邦预算协调法案中顺利推行减税计划。在此之前美国不会在关税谈判中让步,中美贸易冲突和人民币贬值压力将至少持续到今年三季度。 3、离岸人民币汇率(USDCNH)昨日收于7.42,创
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中国银行
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-08 14:09:02
!【天风电新&汽车】机器人:暴跌后捡筹码-0408
今天暴跌的仍是非30、688开头的,也就是前几天不能跌20cm的品种,机器人中一批优质标的都是这样。 1、【拓普集团】 按照下修后全年36亿利润*20X PE,主业720亿,之前也讲过看好900亿有支撑点,这几天被打脸,火速跌到了800亿以内。 基本面角度:关税是新增问题,但汽要关税是隶属于232,这个结果比预想的好,同时东南亚还有回转余地,也可能比预期的好。 总体来说,总不能千亿市值的时候,趋之若鹜宁波旅游团;现在不足八百亿市值都一顿狂卖。 2、【美湖股份】 24年业绩2亿+,一季度预增20%
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拓普集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-04-06 21:59:08
关税对医药行业影响的几个看法【天风医药】(20250406)
整体而言,我们认为关税对于企业业务的影响可从价格传导(成本转移)、供需格局、成本构成等角度做分析。 (一)美国对中国及其他国家加关税(看竞争格局和价格传导)目前药品被列为豁免品类,主要受到影响的品类是"医用耗材、敷料、医疗设备及其零部件、康复用品等产品”,考虑到部分低值耗材产品前期(2024年)已被大幅加增关税,从产业应对的情况来看,已经完成了全球产业链的供需格局再平衡(如中国的产能供应非美市场,其他国家产能供应美国市场),本次其他国家也同时被加征关税,对于国内产业而言是个积极的影响(竟争对手的
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恒瑞医药
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