12月15日特斯拉派代表去印尼讨论建设电池工厂。

 

 

同时宁德时代也正打算在印尼建设电池厂

 

 

 

 

1、新能源车高速发展+高镍化会提升镍的需求空间

 

印尼和菲律宾的红土镍矿产量在全球排名第一和第二，两巨头去印尼建厂的种种迹象表明，动力电池的高镍化是趋势。

 

根据外媒报道，LG新能源计划2021年第二季度开始大规模量产四元（NCMA）电池，并从2021年下半年开始向特斯拉供应电池，主要交付给特斯拉（上海）工厂，预计将用于特斯拉（上海）产Model Y以及下一代电动汽车车型。

 

根据之前消息，原本LG化学（LG新能源母公司）计划在2022年联合通用汽车量产新型NCMA电池，但今年7月有消息称LG化学计划将NCMA电池量产时间提早一年至2021年。

从金属角度讲，镍能量密度最高、成本最低，所以电池制造中的倾向是使用越来越多的镍；而钴的作用是稳定电池结构，但成本略高。特斯拉指出，在电池中非常高的镍可以使电池完全无钴成为可能，并达到15%成本下降。

和目前的三元材料NCM523、NCM811、NCA相比，NCMA四元材料的镍含量逼近90%，同时钴含量进一步降低。

 

这种NCMA四元锂电池，在一定程度上可以实现提升电池能量密度、降低成本、改善充放电性能的多维度平衡。

 

2、从供需看镍，镍有望进入黄金十年

 

镍产业链呈现“两元供应-两元需求”特点。从需求端看，镍的下游主要是不锈钢市场和电池市场。不锈钢目前占据镍的主要消费领域，2019年不锈钢需求占比80%；

 

在全球镍供需平衡关系中，2012-2015年全球镍市场呈现供过于求的状态，从而出现镍价走低的现象；而2016-2019 年，镍供需平衡都为负值，表明镍市场供不应求。

 

2020年出现正值存在新冠疫情导致镍需求量减少的因素，那么预计 2021-2023年镍供需平衡仍为负值，供需缺口增大。

 

 

其主要逻辑是新能源电动汽车行业的快速兴起，会提升电池用镍空间。

根据Vale公司公告数据显示，在镍的消费领域中，不锈钢用镍占比将从2019的80%降低至2030年的46%。

 

而由于未来三元动力电池对硫酸镍的需求空间很大，因此电池镍消费占比有望从2017年的3%大幅提高至2030年的37%，预计2030年动力电池用镍量超过80万吨，一跃成为镍的第二大需求领域。（这不是不锈钢市场需求萎缩造成的，而是电池端需求增长造成的）

 

比较镍锂钴，钴是单车用量变少，但电动车规模在增长，钴整体用量稳中有升；

 

锂是单车用量不变，单向受益于电动车规 模增长而整体用量快速增长；

 

而镍是双重受益于单车用量增加和电动车规模增长。未来十年镍将是最有前途的电池金属，有望赢来黄金十年。

 

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补充：格林美---与宁德时代控股股子公司在印尼青山园区建设年产5万吨镍金属量的电池级镍化学品项目。

 

据格林美透露，公司NCMA四元前驱体产品正在进行客户吨级认证，已经开始根据客户需求情况批量化生产。