12月15日特斯拉派代表去印尼讨论建设电池工厂。
同时宁德时代也正打算在印尼建设电池厂
1、新能源车高速发展+高镍化会提升镍的需求空间
印尼和菲律宾的红土镍矿产量在全球排名第一和第二,两巨头去印尼建厂的种种迹象表明,动力电池的高镍化是趋势。
根据外媒报道,LG新能源计划2021年第二季度开始大规模量产四元(NCMA)电池,并从2021年下半年开始向特斯拉供应电池,主要交付给特斯拉(上海)工厂,预计将用于特斯拉(上海)产Model Y以及下一代电动汽车车型。
根据之前消息,原本LG化学(LG新能源母公司)计划在2022年联合通用汽车量产新型NCMA电池,但今年7月有消息称LG化学计划将NCMA电池量产时间提早一年至2021年。
从金属角度讲,镍能量密度最高、成本最低,所以电池制造中的倾向是使用越来越多的镍;而钴的作用是稳定电池结构,但成本略高。特斯拉指出,在电池中非常高的镍可以使电池完全无钴成为可能,并达到15%成本下降。
和目前的三元材料NCM523、NCM811、NCA相比,NCMA四元材料的镍含量逼近90%,同时钴含量进一步降低。
这种NCMA四元锂电池,在一定程度上可以实现提升电池能量密度、降低成本、改善充放电性能的多维度平衡。
2、从供需看镍,镍有望进入黄金十年
镍产业链呈现“两元供应-两元需求”特点。从需求端看,镍的下游主要是不锈钢市场和电池市场。不锈钢目前占据镍的主要消费领域,2019年不锈钢需求占比80%;
在全球镍供需平衡关系中,2012-2015年全球镍市场呈现供过于求的状态,从而出现镍价走低的现象;而2016-2019 年,镍供需平衡都为负值,表明镍市场供不应求。
2020年出现正值存在新冠疫情导致镍需求量减少的因素,那么预计 2021-2023年镍供需平衡仍为负值,供需缺口增大。
其主要逻辑是新能源电动汽车行业的快速兴起,会提升电池用镍空间。
根据Vale公司公告数据显示,在镍的消费领域中,不锈钢用镍占比将从2019的80%降低至2030年的46%。
而由于未来三元动力电池对硫酸镍的需求空间很大,因此电池镍消费占比有望从2017年的3%大幅提高至2030年的37%,预计2030年动力电池用镍量超过80万吨,一跃成为镍的第二大需求领域。(这不是不锈钢市场需求萎缩造成的,而是电池端需求增长造成的)
比较镍锂钴,钴是单车用量变少,但电动车规模在增长,钴整体用量稳中有升;
锂是单车用量不变,单向受益于电动车规 模增长而整体用量快速增长;
而镍是双重受益于单车用量增加和电动车规模增长。未来十年镍将是最有前途的电池金属,有望赢来黄金十年。
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补充:格林美---与宁德时代控股股子公司在印尼青山园区建设年产5万吨镍金属量的电池级镍化学品项目。
据格林美透露,公司NCMA四元前驱体产品正在进行客户吨级认证,已经开始根据客户需求情况批量化生产。