铝塑膜行业有较高的毛利率,盈利空间很大,所占电池的比例也大,但之前因为技术的门槛和原料的依赖,进入壁垒较高。随着国内一批企业自主研发等不断拓展国内铝塑膜市场空间,未来最有望走出一片天地。。随着新纶科技,华正新材近期的强趋势,板块整体有望引起重估。
铝塑复合膜(简称“铝塑膜”)主是由 ON/AL/CPP(外层尼龙层 /中间铝箔层/内层热封层)构成的复合材料,层与层之间通过粘合剂进行结合。铝塑膜是软包装锂电池封装的关键材料之一,起到保护内部电芯材料的作用,在阻隔性、冷冲压成型性、耐穿刺性、化学稳定性和绝缘性方面有严格要求。
单片电池组装后用铝塑膜密封形成电池,铝塑膜起到很好保护内容物的作用;相较于钢壳、铝壳或塑料壳等包装材料,铝塑膜具备质量轻、厚度薄、外形设计灵活等优势,铝塑膜广泛应用于各领域的锂电池中。
但现阶段,在新能源汽车领域,铝塑膜技术和产品依旧处于被日本企业垄断的状态,其核心技术依旧掌握在小日本企业手中,同时,全球约90%的市场份额被日本印刷株式会社、日本昭和电工、日本凸版因数株式会社和韩国栗村化学占据,其中,前两者占据了全球市场的70%。目前,从日本进口的铝塑膜在国内的市场份额超过90%,自主研发生产的铝塑膜市场竞争力仍较弱。
智研咨询发布的《2021-2027年中国铝塑膜行业市场研究分析及投资战略规划报告》显示:锂离子电池用铝塑膜的市场供求状况与锂离子电池行业的发展情况紧密相关。近年来,随着锂离子电池广泛应用于3C智能数码产品、新能源电动汽车、储能设备中,特别是锂离子电池行业的快速发展带动了锂离子电池用铝塑膜产品市场需求的快速增长。
新能源电动汽车行业的快速发展将带动锂离子电池需求的增长,随着国家对新能源汽车补贴新政策的出台,锂离子电池开始向着质量更轻、续航里程更高的软包电池转变。铝塑膜是软包电池五大材料之一,占比达到17%,仅次于正极材料、与隔膜。
铝塑膜是软包电池核心材料,对于电池轻量化起着关键作用。相较于钢壳、铝壳或塑料壳等包装材料,铝塑膜具有质量轻、厚度薄、外形设计灵活等优势,正在逐渐成为锂电池市场主流。
近年来,软包电池的需求正随着新能源汽车产销量的持续高增长而增长,也带动了铝塑膜市场的强势快速增长。预计2021年中国铝塑膜市场规模49亿元,同比增长19.51%;预计2025年中国铝塑膜市场规模将达89亿元。
目前: 新纶科技新能源材料业务主要产品为软包锂电池用铝塑膜,是软包锂电池的主要材料之一。新纶科技是国内规模较大的动力类铝塑膜供应商。填补了国家产业链空白。
华正新材的铝塑膜产品主要应用于3C类、储能和动力等领域,不同应用场景的产品具有不同的性能、技术和生产工艺等要求。公司青山湖二期项目主要设计生产高频高速覆铜板产品,项目正在按计划试生产中
其实,现在国内领先的铝塑膜企业,其产品性能和国外已经没有太大的差距;在离子剥离等各项数据指标上,以及安全测试、可靠性测试等方面,已经能够媲美国外品牌。
近年来,国产铝塑膜的市场份额也在不断提升。国产铝塑膜不仅在技术上没问题,在成本上也有优势。
这里推荐一个不仅铝塑膜走在前列:还是锂电池隔膜的产业链标的:佛塑科技(000973)
公司官网主营上,就是铝塑膜;
公司铝塑膜方面:项目早在2008年就开始立项,2008年至2011年初完成产品结构设计和关键性能突破;2011年至2012年中完成厂房建设、设备配套,进入产业化阶段;2012年中开始试产,并送重点客户进行批量试用评测,年初正式进行市场销售。在不到一年的时间内,佛塑科技的铝塑膜已经外送客户逾100家,大多数试用的电池厂正进入到批量电池的封装使用阶段。
公司在互动易的回复也亲证:公司的铝塑膜可在3C数码产品、电动工具、电动自行车等领域使用,
另外:再看看佛塑科技联营企业;佛山市金辉高科光电材料股份有限公司锂电隔膜
佛山市金辉高科光电材料股份有限公司成立于2006年,是国内第一家使用湿法工艺生产锂离子电池隔膜的厂家,国家火炬计划重点高新技术企业,广东省创新型企业,广东省现代企业500强项目。公司研制生产的锂离子电池隔膜以质量稳定、性价比高等优势蜚声国内外市场,打破了长久以来国外产品的垄断,填补了国内空白,工艺技术居国内领先地位,产品质量达到国际同类产品先进水平。
作为国内隔膜行业的龙头企业,金辉高科牵头成立了锂离子电池隔膜行业同盟会、制定了广东省地方标准《锂离子电池聚乙烯隔膜》,并与佛塑科技一起,组织制定了锂离子电池国家标准《锂离子电池聚烯烃隔膜》。成立至今,公司产品质量得到了国内外客户的高度认可,产品于2009年获得ISO9001认证。公司拥有丰富的项目经验,承担了国家、省部、地方级科技项目多项,包括国家863计划项目、国家火炬计划项目、粤港招标关键领域重点突破项目、广东省战略性新兴产业项目、广东省现代产业500强项目、广东省产学研合作项目等。申请了锂离子电池隔膜相关专利20多件,目前设有禅城分公司和三水分公司,员工350余人,2014年9月二期、三期产能充分释放,已超过1亿平方米/年。
值得一提的是:昨晚刚刚公布的中报业绩异常亮眼,已被同花顺新增为“半年报预增”概念:
锂电产业链的相关个股已经红透半边天,铝塑膜近期也是被市场资金大幅增持,那中报翻倍,还在低位的锂电膜佛塑科技呢,值得期待!