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电感产品订单饱满,供不应求,在算力服务器领域,公司针对北美大客户开发的电感产品现已通过样品验证审核。
目前从公司覆盖的各个板块市场情况来看, 提拉速度最快、市场概念最火热的领域就是AI产业。 从企业的角度来看,AI主要为云侧和端侧带来了丰厚 的产业机会:云侧方面,以数据中心、云端服务器为 代表的应用场景,对大电流、高饱和的电感产品需求 极高;端侧方面,有接口的终端产品例如手机、PC, 同样由于在电流、功耗发热、体积尺寸等指标方面有 较高的要求,对电感的需求量也会明显增长,据市场 研报统计,预计AI云端基础设施较传统服务器产品的 电感用量接近翻倍、端侧产品中的电感用量也会较传 统终端增长30~60%。 结合公司针对下游各大终端厂商的产品研发进 展,预计多数客户将在明年陆续推出相关的AI终端产 品,换机潮有望随之到来,届时公司业绩大概率将从 中受益。 此外,AI产业的快速成长非常依赖能源的供给与 消耗,因此后续以储能为主的新能源产业也将迎来新 的增长周期,公司会提前筹划、布局该部分业务市 场。
一体成型电感在 AI 服务器中有重要应用。它具有结构稳定、效率高、优秀的电流及饱和电流特性。在 AI 服务器中,一体成型电感主要起到滤波、电磁屏蔽、储能等作用。
随着 AI 芯片加速向高性能和大功率的方向发展,其对稳定供电和滤波等方面的要求越来越高,而一体成型电感能很好地解决这些问题。与传统的铁氧体电感相比,采用金属软磁的一体成型电感,饱和磁通密度是铁氧体的 2 倍以上,具有更高的频率和更小的体积,能够更好地响应大电流变化。
据相关数据,一台 AI 服务器需要配置约 60 个一体成型电感。全球预计今年将需求 2000 万台 AI 服务器,这意味着需要配置 12 亿颗一体成型电感,一体成型电感市场规模预计超过 1500 亿人民币。
例如,顺络电子的一体成型功率电感推出后受到市场广泛欢迎,其产品持续供不应求,可应用于 AI 服务器和数据中心中电源管理模块,包括一体成型电感、组装式电感、磁铜共烧电感等。
美信科技也表示,AI 服务器上需要通过一体成型电感等磁性元器件实现滤波、电磁屏蔽、储能等功能应用。
总体而言,一体成型电感在 AI 服务器中的应用具有重要意义,并且随着 AI 服务器需求的增长,其市场规模也在不断扩大。然而,目前一体成型电感专利技术最早由美国 Vishay 掌握,并授权给日本等地厂商,美国 Vishay、日本 TOKO(已被村田收购)等厂商占据全球总产能的 80%以上,行业集中度较高。不过,中国大陆拥有最大的市场,顺络电子、麦捷科技、风华高科等本土厂商正在加速推进国产化进程。