一、涨价背景与原因
智能手机旺季即将到来:随着智能手机市场的旺季临近,对被动元件的需求预计将大幅增加,从而推动价格上涨。
PC市场复苏:PC市场的复苏也增加了对被动元件的需求,进一步支撑了价格上涨的趋势。
白银涨价:今年以来,白银价格大幅上涨,尤其是今年以来一度飙升近40%,尽管最近略有回落,但今年迄今为止仍上涨了35%。由于银在多层电感器和磁珠等被动元件的生产成本中占比较高(可达60%),白银价格的上涨给制造商带来了巨大的成本压力,迫使它们提高产品价格以维持利润。
二、涨价幅度与产品
根据多家媒体报道,全球被动元件行业出现新一轮涨价潮,其涨价幅度远超此前几轮,最高涨幅预告达到20%。预计大尺寸产品将率先涨价,如多层电感器和磁珠等。这些产品由于生产成本高且需求量大,因此更容易受到市场价格波动的影响。
三、产业链分析
上游:原材料供应商,提供生产被动元器件所需的关键原材料,如陶瓷粉末、电子材料、银浆、铁氧体粉等。中游:制造商,将上游提供的原材料加工成各种被动元器件。下游:电子产品供应商,包括消费电子、汽车电子、工业控制、军工电子等多个领域。
四、主要产品类型
电容:在所有被动元件产品中,电容占据最大的市场份额,占比达65%左右。其次是电容器、电感和电阻。
五、相关概念股梳理:
法拉电子
全国最大的薄膜电容器制造厂商,主营业务,薄膜电容器的研发、生产和销售。
麦捷科技
公司研发、设计、生产、销售电子元器件以及LCM显示模组,提供技术方案设计、技术转让、技术咨询等服务。
信维通信
公司现已成长为通信世界领先的零、部件解决方案提供商,为客户提供移动终端天线及相关模组、音射频模组、良好电磁兼容性能的连接器的研发、生产、销售与服务为一体的一站式创新技术解决方案。
泰晶科技
从事石英晶体元器件设计、生产、销售以及相关工艺设备研发、制造。
风华高科
从事电子元器件及电子材料研发、生产、销售的国有控股上市公司。
三环集团
公司主要从事电子陶瓷类电子元件及其基础材料的研发、生产和销售,主要包括通信部件、半导体部件、电子元件及材料、压缩机部件、新材料等的生产和研发,公司多层片式陶瓷电容器、陶瓷基片市场需求逐步回暖。