异动
登录注册
百万实盘3.11总结
黄车厘
长线持有
2021-03-15 15:39:35

 今天被锤的面目全非。

主要重锤也是英科这10个点,今天跟着抱团票被疯狂锤。其实英科很早之前就提出了后疫情时代的概念,我们要关注的是后疫情时代常态化的利润,前几天有人疯狂再说手套降价了,我周末又跟跟踪的销售咨询了一下价格,目前丁腈还是950-1000一箱,价格依然很稳定。常态化下,丁腈手套的底价不是英科的成本,而是落后产能的成本,而这一成本能留给英科已经够多的利润了。而且当前的丁腈手套全球需求,其实是被压制的,是供给导致需求上不去,很多手套的需求因为拿不到货转变成了对PVCPE手套的需求,未来随着丁腈价格的回落,转移去了PVCPE的需求还是会转回到丁腈的。

这么去想,在叠加欧美疫情导致的医院过饱和后面会回落到饱和再回落到正常,丁腈手套供不应求的局面还会维持很长时间。至于估值和利润,按照公司估计的2023年底实现2500亿丁腈产能,也就是2.5亿箱,每箱300人民币,那么就是年营收750亿,同时按照10%的净利润率来估算,也就是稳态情况下75亿净利润,给一个基础的20-30PE区间,也有1500-2250亿的一个估值。更何况英科的10%净利润率其实是参考了1817年的设备,而未来英科的产能都会是最先进的设备,净利润率必然高于10%

所以我还是看好英科起码回到1400亿的市值,然后在跟踪看企业利润的兑现。

声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
英科医疗
工分
26.92
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 3
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(6)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 重拾择时
    超短追板
    只看TA
    2021-03-15 18:18
    市场先生给英科定位是周期股 以疫情起落为周期 现在炒的是后疫情经济恢复超预期 英科逻辑是反的 所以机构砸也不奇怪 疫情的常态化有点儿像长尾 头部其实已经结束了 周期股动态pe最低时代表发展的盛极 反而最危险 后面主要看疫情会不会超预期反弹
    1
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 韭缘
    超短低吸的龙头选手
    只看TA
    2021-03-15 15:44
    价值投资不易,给老师点赞!
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
    于2021-03-15 15:45:46更新
    查看1条回复
  • 今天拉多
    全梭哈的龙头选手
    只看TA
    2021-03-15 20:09
    老师英科年报10转5派30元,这个怎么看?
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-03-15 19:47
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-03-15 17:32
    谢谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
前往