【商业航天】=

卫星空中组网提供信号是商业航天最清晰可见的盈利场景

基于卫星互联网，可以广泛应用于老百姓日常使用的手机、对讲机、腕表、充电宝、汽车、应急包，穿戴设备等日用品结合

2023年7月，国内成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道。同年8月，华子发布新款手机，可支持卫星通话。

2023年10月，SpaceX星链推出星链直连手机业务，借助卫星网络为全球提供高速互联网的星链业务，现在已实现了现金流平衡，星链赚钱了，国内的航天民企开始加速摸着SpaceX过河。

低轨卫星的低时延和高精度，未来将直接助力高级别汽车自动驾驶的落地。此前自动驾驶的逻辑倚重于车辆自身的雷达、摄像头的精度提升，

2023年，时空道宇推出了全球首款量产卫星通信乘用车，创新性地将航天产品首次车规级量产应用，在极氪001FR、极氪009光辉版、新款极氪001、吉利银河E8等新能源量产车型上配备双向卫星通信功能

最近催化：

事件1：民企上海垣信“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，首批卫星将以“一箭18星”升空入轨，

事件2：6月初美国移动通信网络运营商巨头Verizon与低轨（LEO）卫星网络运营商AST SpaceMobile签订了价值1亿美元（约合人民币7.25亿元）的战略合作协议，LEO卫星将为偏远地区的智能手机提供短信语音服务。这是AST SpaceMobile在美国拿下的第二笔大单。

美股卫星概念股ASTS近期持续大涨，3个月涨幅8倍

周四晚上爆涨24%，周五晚上爆涨13%

A股一直以来都喜欢中美两地共振的题材才可以炒更持久

航天晨光：公司在火箭和卫星领域有着重要的技术积累和业务布局，为国家多项航天工程提供配套产品。

宗申动力：通过其参股子公司航天神舟飞行器公司，参与航空航天和其他运输设备制造业，间接涉及商业航天领域

中国卫星：作为国内知名的卫星制造企业，业务范围包括卫星的研制、生产、销售以及卫星应用技术的开发与服务。

中国卫通：卫星通信运营广播卫星，能够为客户提供卫星运营服务、网络系统集成与服务、综合信息服务等相关应用服务，

上海沪工：具备专业的商业卫星AIT生产能力，可同时装配多颗500KG以下的商业卫星。

天银机电：公司主营业务为“冰箱压缩机零配件”和“雷达与航天电子”业务，子公司在国内商业卫星市场占据优势地位。

博云新材：专注于航天用碳/碳复合材料等高性能材料的研发和生产，是国产大飞机C919机轮刹车系统国内唯一供应商。

中兵红箭：其超硬材料领域的复合片产品被应用于航天领域，为商业航天提供关键材料支持

铖昌科技：作为商业航天概念股之一，铖昌科技在相关领域具有显著的技术实力和市场地位。

新研股份：领先的航空航天飞行器零部件产业化基地和供应链平台，产品广泛应用于航天航空、农机、大飞机、无人机、北斗导航等领域。

奥普光电：同时为商业火箭和卫星提供材料和加工服务，产品商业应用于商业火箭整流罩及舱段、商业火箭仪器、商业卫星蜂窝板等。

上海瀚讯：产品应用于载人航天、集团军综合信息化改造等领域，为航天通信提供技术支持，深度参与G60星座建设。

航天环宇：公司卫星通信及测控设备业务主要包括卫星通信天线子系统和地面测控天线子系统研制。

航宇微： 公司作为最早布局并成功发射遥感微纳卫星星座的上市企业，运营的高光谱卫星是中国商业航天时代首发的商业高光谱卫星

全信股份：专注于军工线缆及组件的研发、生产和销售

以下是具体细分列表：

1=基地+路由+载荷：上海瀚讯、创意信息、南京熊猫。 

2=相控阵及射频：臻镭科技、铖昌科技、航天环宇、国博电子。 

3=激光通信：光库科技、仕佳光子、光迅科技。

4=卫星平台：航天智装、航天电子、乾照光电、智明达 

5=信息编码：佳缘科技。 

6=地面站：震有科技、信科移动。

7=卫星终端：海格通信、华力创通、盟升电子。

8=卫星运营：中国卫通、中国电信。 

9=卫星测试：西测测试

【无人驾驶】=

事件1：美股AI赋能的无人配送车Serve Robotics股价上周五暴涨187%，本周一继续上涨16%，两个交易日的累计涨幅高达233%

股价飙升的催化剂是AI芯片巨头英伟达披露持有该公司10%的股份

Serve Robotics的最初隶属于食品配送公司Postmates。7月份提交给SEC的文件显示，Serve Robotics现有100多台机器人专注于为企业提供城市最后一公里的配送，

公司已与Uber以及连锁便利店7-Eleven形成平台级集成，并且与沃尔玛、一家大型披萨快餐店及连锁咖啡店进行了配送试点。

美股百度跌回原地后，目前最大映射英伟达举牌无人配送车SR

同样也是中美两地映射共振的题材（而不是前几天医改1日游）

无人驾驶从运维-换电-整车-公交车-物流车，不断发散。

大众交通：市场抱团总龙头，出租车数量占上海市总量的17%左右

金龙汽车：联手百度共同推出L4级自动驾驶中巴

江铃汽车：萝卜快跑第六代无人车由百度Apollo与江铃新能源合作打造

启明信息：旗下子公司自主研制的L4级无人驾驶纯电动红旗观光巴士车，红旗H5车联网运营服务平台已经开始进入试运行阶段，

德赛西威：公司的L3级别自动驾驶控制器，已在小鹏汽车的车型上配套量产。除了L3级别自动驾驶，公司在其他自动驾驶领域也正积极布局。

如果大众交通星期天晚上停牌关小黑屋，补涨是优选。

龙头可以交易则补涨一般不如龙头，龙头被关则补涨升。

如果大众不停牌，监管放松，10cm趋势情绪会更高涨

总结：老周期无人驾驶+新周期商业航天+共振选手铜缆

周末愉快！预祝大家下周全红！