会议要点

1、AR眼镜行业发展趋势

墨界科技主要从事AR整机的开发，提供衍射光波导的光学解决方案。公司为OPPO和努比亚等品牌提供整机方案。未来，光波导加Micro LED将成为AR眼镜的主流技术方向。

Meta预计在九月份发布带显示功能的AR眼镜，国内的Rokid和魅族也将在Q4发布新款AR眼镜。光波导技术与Micro LED结合将成为未来的主流技术路线。

2、市场竞争与价格趋势

目前市场上不带显示的智能眼镜售价约在1000元左右，主要功能为AI语音助手和摄像头实时直播。由于成本较低，这类产品市场潜力大，预计未来销量将有所增长。

AR眼镜市场竞争激烈，涉及手机品牌和方案厂商。由于AR眼镜兼具装饰品和电子产品的特性，未来可能会由大厂与传统眼镜厂商合作，推出更具市场吸引力的产品。

3、供应链与产业链

光学器件在AR眼镜中占据主要成本，约占整机成本的70%。光机和光波导分别占光学成本的三分之二和三分之一。光学技术的进步将是降低AR眼镜成本的关键。

国内供应链中，JBD在小型化光机领域占据主导地位，而光波导领域有多家公司参与，如歌尔、舜宇光学等。SOC芯片方面，高通和MTK提供高性能方案，国内展锐等公司也在发展中。

4、技术与生态系统

目前AR眼镜的生态系统主要依赖于安卓平台，与VR生态共享。未来，信息提醒类眼镜将借助耳机生态，使用RTOS平台进行简单交互。

智能眼镜的发展方向包括通过蓝牙连接手机利用云端资源，以及增强本地算力以实现独立运作。未来的趋势是眼镜具备更强的算力和网络功能，以减少对手机的依赖。

5、行业挑战与未来展望

AR眼镜面临的主要挑战包括高昂的光学器件成本、缺乏大品牌的引领以及生态系统的不完善。未来的关键在于降低成本、提升用户体验以及开发出杀手级应用。

产品形态正向普通眼镜靠拢，MicroLED与光波导技术的结合被视为未来趋势。智能眼镜的智能化发展将依赖于大模型和边缘计算的进步。

Q&A

Q：未来AR眼镜的价格会进一步下探吗？市场空间有多大？

A：目前您提到的1000元左右的价格主要是针对不带显示的智能眼镜，这类产品没有光学、光波导和光机，仅具备音频和摄像头功能。至于市场空间，目前主流产品的销量在百万台左右，未来市场空间的扩大还需观察技术进步和消费者接受度的变化。

Q：AI智能眼镜市场的现状和未来发展趋势如何？

A：AI智能眼镜的成本较低，售价在1000元左右。自从Meta推出的雷朋眼镜取得成功后，国内许多厂商如小米、雷鸟、影目等纷纷跟进。市场主要有两个发展方向：一是与AI大模型结合，提供语音助手功能；二是结合摄像头进行第一人称直播和拍摄。预计到今年年底至明年，这一市场将有显著增长，可能会分流一部分TWS耳机市场的份额。

Q：AI智能眼镜的竞争格局将如何发展？

A：AI智能眼镜与其他电子产品不同，它兼具装饰品和电子产品的特性，消费者在选择时更注重外观美观。大厂通常会与传统眼镜厂合作，利用其在眼镜行业的优势，共同开发产品。因此，未来市场可能会倾向于资源丰富的大厂，而小厂则可能难以获得广泛认可。

Q：AR眼镜产业链的各个环节有哪些优秀的上市公司值得关注？

A：在光学领域，JBD在小型化光机方面处于领先地位。光波导领域有歌尔、光峰、广纳思维、昆仑、舜宇光学等公司。体全息领域有水晶光电、三极光电、光力科技等公司。在整机方面，IC和SOC领域有乐鑫、恒玄、杰理、泰凌微等公司，安卓系统方面有高通、MTK和展锐等公司。

Q：AR眼镜的SOC对功耗有什么要求？

A：AR眼镜的SOC要求低功耗，因为眼镜需要佩戴在头上，重量敏感，因此电池必须小型化。小型电池要求SOC功耗低，以保证足够的续航时间，提升佩戴舒适度。

Q：未来AR眼镜是否会采用更先进的芯片制程？

A：是的，未来AR眼镜将采用更先进的芯片制程。例如，高通推出的XR1芯片已经使用了4纳米制程，这表明低功耗和先进制程的芯片将成为主流。

Q：AR眼镜的SOC芯片设计会有哪些调整以适应眼镜的应用场景？

A：SOC芯片厂家如高通和MTK在为眼镜设计产品时，会删除一些冗余设计，仅保留最关键的功能，以降低功耗，适应眼镜的应用场景。

Q：您如何看待AR眼镜市场的未来发展？

A：我对AR眼镜市场持乐观态度。电子产品的发展趋势是越来越人性化，AR眼镜比手机更接近感官，效率更高。目前市场处于萌芽期，主要挑战包括高昂的光学器件成本、有限的生态系统和缺乏杀手级应用。随着技术进步和大品牌的进入，这些问题有望得到改善，未来AR眼镜可能成为个人助手，体验更佳。

Q：AR眼镜的成本结构如何，哪些部分成本最高？

A：AR眼镜的成本主要集中在光学部分，占总成本的70%。例如，单色信息提醒类AR眼镜的成本接近2000元，其中光学器件（光机和光波导）占1000多元。光机约占800元，光波导约占400元。其他部分如芯片、电池等成本相对较低，芯片如普通蓝牙MCU仅需几美金。

Q：公司只提供设计方案而不参与终端制造的商业模式是否可行？

A：我们的公司不仅仅提供设计方案，而是负责整机的设计和生产，包括硬件结构和软件开发。我们目前的策略是通过ODM代工的方式，为其他品牌提供整机方案，以积累技术和市场经验。未来，我们计划推出自己的品牌，但目前阶段主要专注于技术研发和能力提升。

Q：目前AR眼镜的软件生态是怎样的，未来会由哪些厂商主导？

A：目前大多数AR眼镜的生态与VR类似，主要用于观影和游戏，基于安卓框架。信息提醒类的单色显示眼镜则借助RTOS平台，提供简单的用户交互功能。整体而言，单色显示眼镜的生态尚不成熟，未来可能需要依托更大的系统框架，如安卓，来形成共享的开发生态。

Q：AR眼镜在国内市场的接受度如何，销量情况怎样？

A：AR眼镜在特定场景下，如滑雪和骑行，确实有一定的受众群体，但总体用户量仍然较少。虽然产品在某些场景下体验不错，但尚未达到大众化的程度，销量只能说一般。

Q：AR眼镜的产品形态未来会有什么新的变化？

A：AR眼镜的产品形态正趋向于与普通眼镜相似，外观上更接近生活用品。当前的技术趋势是使用MicroLED加上光波导，以实现更自然和贴近生活的产品设计。

Q：AR眼镜行业未来的发展方向是什么？

A：AR眼镜行业目前有两个主要发展方向。一个是通过蓝牙连接手机，利用手机的算力和网络资源来处理应用程序，这种方式可以通过手机的蜂窝网络获取云端资源。另一个方向是增强眼镜本地的算力，比如高通推出的平台，能够在眼镜本机上运行应用和模型，甚至可以脱离网络独立运行。未来的趋势可能是眼镜具备独立的算力和网络功能，以减少对手机的依赖，同时需要解决续航问题，以提升用户体验。

Q：国内在AR眼镜端侧模型的进展与国外相比如何？

A：国内的大模型服务在云端方面与国外的ChatGPT等技术差距正在缩小，只要有网络，很多资源都可以获取，体验差异不大。在端侧，算力的差异主要取决于芯片方案。高通的本地算力较强，能够在本地运行一些降噪和翻译模型，而国内一些芯片厂商在这方面相对较弱。因此，选择高端芯片平台如高通的AR One可以显著增强本地AI能力，而国内一些方案可能在性能上有所不足。