在特斯拉的带动下，人形机器人产业正蓬勃发展，除去特斯拉本身的进展以外，国内外其他企业也在积极推进。今年至今国外企业波士顿动力、UniXAI、Figure AI、Mentee Robotics等推出新款或者首款机器人。国内来看，宇树科技、优必选、智元机器人、禾川科技等也推出了新款或首款机器人，并且多地政府牵头成立人形机器人公司或者协会组织。随着特斯拉Optimus性能持续提升，其商业化放量时间临近，人形机器人产业相关催化也有望在年底持续释放。可关注传感器、丝杠、减速器等具备较大价值量和壁垒的环节，同时关注人形机器人整机企业进展与技术方案变化带来的机会。