【钧达股份】跟踪笔记
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#产能：
目前perc5+3.8gw产能，topcon一期8gw9月底满产，二期8gw明年中满产。计划24年产能40gw。
#出货：
预计出货22年perc8.5gw、topcon2gw以上，23年perc8.8gw、topcon12gw。其中P、N型订单长单已排满。
#盈利：
percQ1盈利3分/w，Q2盈利6分/w，后续需关注产能、原材料成本等情况，力争维持6分水平，非硅成本目前1毛5/w，有降低空间。
#N型：
topcon目前效率24.7%以上、良率98%、厚度、银耗水平行业领先。目前较perc成本高2-3分/w，溢价高5-8分/w，组件海外可溢价2毛/w。
#其他：
5月汽车资产剥离、8月后捷泰并表，预计Q4定增批文落地，下半年还有股权费用计提。
#分析师预测：
按照上述出货量，预计22、23年公司净利润分别为8、15亿以上，对应当前PE29、16x。
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#欢迎交流详细情况