1、主营业务：公司的主营业务是研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器。公司的产品包括海光通用处理器（CPU）和海光协处理器（DCU）。 

2、核心亮点：

（1）公司专注于高端处理器的研发、设计与技术创新，掌握了高端处理器核心微结构设计、高端处理器SoC架构设计、处理器安全、处理器验证、高主频与低功耗处理器实现、高端芯片IP设计、先进工艺物理设计、先进封装设计、基础软件等关键技术。

（2）海光CPU系列产品海光一号、海光二号已经实现商业化应用，海光三号已经完成实验室验证，海光四号处于研发阶段；海光DCU系列产品深算一号已经实现商业化应用，深算二号处于研发阶段。

（3）海光CPU系列产品兼容x86指令集以及国际上主流操作系统和应用软件，性能优异，软硬件生态丰富，安全可靠，得到了国内用户的高度认可，已经广泛应用于电信、金融、互联网、教育、交通等重要行业或领域。

（4）海光DCU系列产品以GPGPU架构为基础，兼容通用的“类CUDA”环境以及国际主流商业计算软件和人工智能软件，软硬件生态丰富，可广泛应用于大数据处理、人工智能、商业计算等应用领域。

3、行业概况：

（1）公司在国内率先完成了高端通用处理器和协处理器产品成功流片，并实现了商业化应用。中科院背景，是目前国内唯一一家生产x86架构CPU芯片的企业，性能以及兼容性均处于行业信创的第一梯队。

（2）公司产品性能达到了国际上同类型主流高端处理器的水平，在国内处于领先地位。

（3）公司最初通过和AMD合作进入X86处理器领域，之后被列入实体清单，AMD不再提供技术支持。

4、可比公司：国外：Intel、AMD；国内：海思半导体、龙芯中科、上海兆芯、天津飞腾、成都申威

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是3.79亿元、10.22亿元、23.10亿元，复合增速146.78%；扣非净利润分别是-9263.12万元、-9519.08万元、2.65亿元，复合增速31.1%，毛利率分别为37.31%、50.50%、55.95%，发行价格36元/股，发行315.18PE，行业27.66PE,发行流通市值108亿，市值910.95亿。

（2）预计22年1月至9月归属于母公司所有者的净利润预计为6.10亿元至7.00亿元，同比增长392%至465%。

（公司招股意向书、中信证券）