【招商商业】海底捞2020年业绩发布会纪要
韭菜炒鸡蛋
2021-03-26 09:06:30
参会嘉宾：首席运营官、首席战略官、财务总监
【摘要】
- 翻台率：20年受疫情影响，大陆整体翻台率为3.5，一二三线城市分别为3.4、3.6、3.6，19年大陆整体为4.8，一二三线城市分别为4.7、4.9、4.7，随着疫情控制翻台率在稳步恢复，管理层在推出提高会员粘性的相关措施，包括320会员日、云聚餐、新品测评、脸谱DIY来丰富客户体验。
- 员工成本：20年员工成本96.8亿元，同比上升21%，占比上升3.7%，主要是因为停业期间有固定薪资成本，以及疫情恢复后收入增长放缓。长期来看，公司认为员工成本的投入是人力资本的投入，不会减少员工福利水平，同时计件工资的体系会体现员工多劳多得的机制，通过机器人、后厨智能化等新技术提升员工效率，发挥员工的活力。
- 新业态：公司鼓励员工内部进行新业态的尝试，目前员工创立的品牌已经有10多个在营业，包括米粉、奶茶等，希望海底捞过去的师徒制或者激励模式嫁接到新业态中，创业团队借用海底捞供应链体系和自动化技术提高管理和服务能力，实现快速扩张。另外，家族长和门店经理在创业中也能丰富不同业态的管理经验，成为公司未来的中坚力量。
【交流问答】
Ｑ：20年税务情况？
Ａ： 2020年缴纳的企业所得税为6.57亿元，同比下降25.8%，中国大陆6.05亿元；海底捞聘用13万名员工，疫情困难的时候也在稳就业；公司内部没有把税务列为考核指标，但是董事会会参照，20年缴纳的所得税没有达到董事会目标。
Ｑ：一二三线城市的翻台率表现？
Ａ： 20年大陆的翻台率为3.5，一二三线分别为3.4、3.6、3.6，19年大陆整体为4.8，一二三线分别为4.7、4.9、4.7，20年受新冠疫情影响，随着疫情控制翻台率在稳步恢复，管理层在推出提高会员粘性的相关措施，包括320会员日、云聚餐、新品测评、脸谱DIY来丰富客户体验。
Ｑ：20年净利下滑却增加员工薪资的考虑？
Ａ： 20年上半年疫情高峰后业绩处于恢复和上升通道，但员工面对更大的工作压力，人手出现短缺现象，困难面前，基层员工面对巨大挑战，管理层决定从去年三季度开始，提高了中国大陆员工的薪资标准，计件工资的单价和底薪都提高了，基础工资提高200-1600元不等，员工得到了利益的保证才能更好的服务客户，对公司发展是一个良性循环。
Ｑ：上海门店试吃味伴侣（植物蛋白产品）公司战略上的考量？
Ａ： 味伴侣含有丰富植物蛋白、膳食纤维，很适合泡汤、拌饭，符合健康饮食的追求，研发团队应用了新技术，目前成本高于牛肉粒，规模化后成本会降低；牛肉粒8角钱/50g，味伴侣则免费，引导消费者追求健康饮食；植物蛋白产品健康环保，符合可持续发展要求，也能满足不同消费者需求。
Ｑ： 20年提出的接班人计划目前进展，员工积极性的调动政策？
Ａ： 接班人计划由下往上做了调整，从基层选拔人才到中层，中层的人才也有机会得到更广泛的机会，对家族长的管理要求更加丰富，需要担任不同岗位，积累不同项目的经验。调动员工积极性上，公司增加了一些福利待遇，比如给到144名员工8800奖学金补贴，亲子陪伴项目鼓励家长把孩子接到身边，给到一些教育、住房补贴，减轻员工生活压力。
Ｑ：21年一季度恢复的如何，包括翻台率等？
Ａ： 21年1月份部分城市疫情反复，一季度整体稳中向好，尤其是过年期间翻台率恢复的比较好。
Ｑ：剔除疫情的因素，管理上有什么问题？
Ａ： 疫情的影响下有一些新的问题暴露，员工短缺是之前没有预料到的，疫情之后各行各业都需要人，员工也出现了恐慌心理，对于这种突发状况的应急处理公司比较欠缺，公司内部在反思。
Ｑ：21年开店计划？
Ａ： 开店不设目标，看员工成长和未来市场需要，2020年新签约817家店，截至21年3月份，21年签约91家，进场22家，其中一线城市11家，进场1家，二线城市25家，进场7家，三线城市49家，进场14家，非大陆6家。
Ｑ：新业态的进展和规划？
Ａ： 公司鼓励员工内部创业和新业态的尝试，他们可以提供自己的想法，员工创立的品牌已经有10多个在营业，包括米粉、奶茶等，希望海底捞过去师徒制或者激励模式嫁接到新业态中，创业团队借用海底捞供应链体系和自动化技术提高管理和服务能力，实现快速扩张。另外，家族长和门店经理在创业中也能丰富不同业态的管理经验，为公司未来积累人才。
Ｑ：食材成本和毛利率、今年原物料价格的趋势？
Ａ： 20年毛利率57.1%，同比下降0.6%，主要由于业务扩张和防疫消杀物耗，食材会和供应商签订长期合同，对价格、质量提出要求，我们有很强的议价能力，确保原材料质量的同时价格有一定竞争力，随着门店网络扩张中规模效应显现。小料台只是产品链的一点，海底捞致力于不断创新，通过新品升级不断迭代产品提升客户体验。
Ｑ：今年员工成本的影响？
Ａ： 20年员工成本96.8亿元，同比上升21%，占比上升3.7%，主要是因为停业期间有固定薪资成本，以及疫情恢复后收入增长放缓。长期来看，公司认为员工成本的投入是人力资本的投入，不会减少员工福利水平，同时计件工资的体系会体现员工多劳多得的机制，通过机器人、后厨智能化等新技术提升员工效率，发挥员工的活力。
Ｑ：关联方颐海贡献多少底料，和第三方的比较？
Ａ： 海底捞和颐海都是香港上市公司，会遵守上市规则，每三年独立股东表决关联交易相关事项。从关联方定价机制上，与市场上其他供应商的报价对比，确保关联方定价公允。20年80%底料由颐海供应，19年颐海供应超过90%，主要是耗用比较多的清油等产品，未来会探寻市场上其他的供应渠道，确保供应商体系稳定健康。
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海底捞
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真知无价，用钱说话
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