龙蟠科技：海外首家铁锂合资诞生，配套特斯拉LG等国际客户！

事件：公司控股子公司常州锂源拟与STELLAR在印尼设立合资公司，投建年产0万吨磷酸铁锂正极材料项目。项目总投资约为2.35亿美元，常州锂源持有合资公司70%股权。预计配套特斯拉、LG、SK等国际电池龙头，满足近50GWH的铁锂正极需求

战略转型铁锂，8年30倍空间：在成本、安全等多重因素驱动下，特斯拉、LG、SK等海外电池企业纷纷布局铁锂路线。特斯拉规划未来2/3电池均采用铁锂技术，目前自产电池产能约10GWH，明年产能预计可增至100GWH，2030年远期规划产能3TWH，铁锂正极需求约460万吨，8年30倍空间！

宁德入股20%，出货量全球第一：公司目前产能约6万吨，年底产能约8.5万吨；明年三季度遂宁基地新增12.5万吨，明年底具备21万吨产能，宁德入股公司20%股权，21万吨产能75%分额将被宁德锁定，其中一半保障10%以上净利率，一半随行就市；随着海外投产，23年产能预计可达35万吨以上！未来两年动力铁锂正极出货体量全球第一！

垂直整合，量利齐升：前驱体完全自供，单吨净利有望过万。1）常州锂源拟投资约8亿元于山东鄄城新建10万吨铁锂回收+10万吨磷酸铁项目。2）常州锂源与新洋丰合资布局磷酸铁，一期项目投建5万吨，预计明年二季度投产。3）公司入股黄冈林立2万吨、战略合作鹏辉10万吨。23年公司将具备32万吨前驱体保障产能，实现完全自供。叠加铁锂回收技术，可降本40%以上，单吨盈利预计能提升5000元以上！

业绩预测：明年出货量预计11万吨以上，业绩预计可达10亿，对应估值仅27倍，为铁锂中估值最低标的！

宁德入股+海外建厂配套特斯拉LG，目标市值可以看到400亿！强烈推荐！