➢AIGC带动智能算力需求

-从引爆AI作画领域的DALL-E 2等AI模型，到以ChatGPT为代表的对话机器人，再到百度宣布计划进军chatGPT，AIGC板块不断升温。AIGC和chatgpt对于算力的消耗成指数级大幅增长，算力需求不断增长，有望带动IDC智能算力服务需求，指引IDC行业发展趋势；

-IDC有望从过去数据流量存储功能，向智算—超算持续演进发展，带动整体机柜功率提升，以及智算平台需求。

➢ChatGPT是AI技术从量变到质变的产物

-AI产品信奉的是“大力出奇迹”——超强的算力+超多的数据，带来规模效应与网络效应，最终击穿阈值，就是交互体验的高流畅度加文本生成高完整度达到阈值后的创造物。

-ChatGPT的背后离不开大模型、大数据、大算力，其技术底座使用的是微调后的GPT-3.5系列模型，有着多达1750亿个模型参数，OpenAI主要使用的公共爬虫数据集有着超过万亿单词的人类语言数据集。GPT-3.5在微软Azure AI超算基础设施上进行训练，总算力消耗约3640PF-days（即每秒一千万亿次计算，运行3640个整日）。而一个总投资30亿元的数据中心能够支撑约500p算力需求，推算一个类似ChatGPT项目需要7-8个30亿的IDC项目作为支撑

➢数字经济&东数西算下行业有望复苏

我国推动数字经济建设，数字经济在政策推动下发展，将带动数据流量的增长，下游数据存储需求将持续旺盛。同时东数西算推动全国十大节点建设布局，并针对上架率、能耗指标进行规范，将促进行业有序发展。整体行业供需目前在持续改善过程中，核心城市机柜供给不断出清，包括上海等区域的机柜租金重新回升，IDC行业有望复苏，β有望上行。

➢2020年以来，各大云平台纷纷加码IDC投资。

阿里云宣布未来3年投资2000亿用于数据中心和云计算等建设；腾讯未来五年将投资5000亿用于新基建与产业互联网，将长远规划部署服务器超过100万台；百度宣布未来十年部署智能云服务器超过500万台。

推荐标的

【宝信软件】央企宝武集团控股，受益宝武集团的并购重组,IDC机柜增至3万个

1、2022 年9 月16 日宝之云华北基地动工，项目整体规模为2 万个8kw 机柜，位于“东数西算”工程京津冀枢纽节点张家口数据中心集群范围内。与此同时，长三角（合肥）数字科技中心总规划2 万个机柜，宝之云五期总规划1.05 万个机柜，宝之云梅山基地规划7 千个机柜。此外，还有马鞍山、武钢数据中心项目。

2、2022 年6 月29 日，上海市经信委、发改委联合发布《关于推进本市数据中心健康有序发展的实施意见》提出，到“十四五”末，上海市数据中心建设要实现总规模能力达到28 万标准机架左右，平均上架率提升至85%以上，算力超过14000PFLOPS，宝信作为在沪头部企业，有望在此规划中充分收益。

3、出海打开长期成长空间：承接的印尼永旺不锈钢冷轧机组近期顺利投入全工艺流程，产出第一卷钢。

【数据港】上海国资背景第三方数据中心头部服务商，

深度绑定阿里，服务头部互联网巨头BAT、TMD等公司；累计已建成及已运营数据中心34 个，机柜约73365个，较2021年底增长近4%；

随着国家引导绿色、低PUE 数据中心的建设和运营,   低能效企业和其他中小型IDC 将普遍面临数据中心改造和淘汰的竞争压力。公司是率先使用液冷技术的IDC 运营商之一，目前在能效管理方面处于国内领先水平。

【奥飞数据】

华南地区领先IDC 服务商，加速自有IDC 全国部署;公司在北京、广州、深圳、海口、南宁、廊坊拥有12 座自建数据中心，可用机柜数达到22000 个，较2021年底增长近11%；

海外布局：奥飞国际签约沙特数据中心项目，在沙特阿拉伯首都利雅得投资新建数据中心和本地云计算平台项目。(弹性高)