韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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第九届【长韭杯】0721实盘大赛跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-06-22 17:52:53

韭研AI — 实战派投研助手，焕新归来！

我们曾在2023年6月底上线首款试水产品【韭研AI】智能问答。受彼时大模型能力、底层技术发展局限，产品问答体验未能达到预期标准。权衡之下，我们在2024年9月底选择下线迭代。秉承韭研公社为用户研究赋能缩小信息差的初心，我们对信息平权和技术平权高度关注，随着大模型的升级，经多轮打磨、优化和实测，如今全面升级版【韭研AI投研助手】正式上线。韭研AI投研助手——指定信源筛选后，语料更纯净、回答可溯源、拒绝说胡话。超多惊喜资料和功能，等你体验。更多更全的语料在持续接入中…… 韭研AI投研助手在P

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贵州茅台

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FangShouYiBo

公社达人

2026-07-22 13:25:52

模型自主发动攻击，OpenAI遭遇史上首次评测失控事故

模型自主发动攻击，OpenAI遭遇史上首次评测失控事故北京时间7月22日，OpenAI CEO山姆·奥尔特曼发文称：“我们在模型评估过程中遭遇了一起重大安全事件。” 一场原本被关在隔离沙箱里的模型安全测试，最终演变成针对全球最大AI开源平台Hugging Face的真实网络攻击。模型在评估中为了“作弊”拿到高分，自主发现并串联多个零日漏洞（0 day，软件厂商尚未知晓、没有发布补丁修复的安全缺陷），逃逸出隔离环境，攻入Hugging Face生产数据库窃取答案。但在被攻击平台发文数日后，Op

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启明星辰

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八卦猫

疯狂打赏的公社达人

2026-07-22 16:52:42

反弹休整。今日盘中发酵、信息差、段子！0722

盘中发酵特朗普宣布两年后对仿制药征收100%关税。 NikkeiAsia消息称台积电2027年先进＋成熟制程涨价至多10%（先进5-10%、成熟个位数，2027年1月起）。月之暗面据悉以500亿美元估值洽谈Pre-IPO融资。北京：下半年将布局建设Token工厂，力争新增智能算力5万P。铜牛信息腾讯云高管日前出席世界人工智能大会分论坛时表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力；公司预计2026年第4季度部署NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。群

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中际旭创

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微笑天使

2026-07-22 14:27:50

天安新材：参股烁光精密卡位AI光互连玻璃化最上游，超快激光路线技术能力领先

天安新材：参股烁光精密卡位AI光互连玻璃化最上游，超快激光路线技术能力领先 [庆祝]公司参股烁光精密，#卡位AI光互连玻璃化最上游。烁光精密立足超快激光微纳制造平台型自研装备、系统、工艺，为高集成度光互联与先进封装半导体提供高精度核心器件和工艺解决方案。主要产品包括高精度高通道V槽阵列、微孔阵列（2D孔阵列）、3D光波导（玻璃内部以超快激光直写实现空间型立体光路，适配多芯光纤结构），应用场景含CPO、OCS、硅光集成。 [庆祝]#超快激光路线具备零磨损、非接触、少累积、免修型的特点，解决解决量产

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听风的韭菜

中线波段

2026-07-22 11:54:32

【ZT金属】当黄金与铜携手上涨，有色金属的大行情来了 0722

1）#历次有色金属板块大行情，均呈现金、铜同涨格局。复盘2020H2、2025Q2-Q3，历次有色金属板块不依附科技新需求，而是走自身独立逻辑形成的大行情，行情早期均呈现金、铜同涨格局。逻辑清晰易懂：铜表征有色金属的实物需求，黄金表征商品的金融属性。 2）#机构持仓比例近5年最低，向上空间巨大。截止26Q2，机构投资者对黄金、铜、铝等板块配置比例处于近5年以来最低水平。中证黄金、铝、铜三板块指数PE-TTM位于2020年以来11.7%/5.1%/42.1%分位，相对全A PE-TTM处于2020

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山金国际

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飞火资讯

躺平的公社达人

2026-07-22 16:01:52

7.22个股信息差（以德服人）

盘中段子汇总入夏以来，南方区域电网及广东、广西、海南、宁夏、甘肃、福建、陕西等多个省级电网用电负荷累计20多次创历史新高（乐山电力、立新能源、华电能源、华电辽能、新能股份、世茂能源、华银电力、新中港等） AI算力产业链成为上海出口重要增长动能一箭九星！引力一号遥四运载火箭发射成功广州：拟切实推动房地产纾困和发展引导房地产市场企业转型升级腾讯云预计2026年第4季度部署NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准（华勤技术、共进股份、瑞斯康达、中兴通讯、星网锐捷、紫光股份

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瑞芯微
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全志科技
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中兴通讯

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冰镇西米露

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[太阳]【国金计算机&科技】WAIC大会国内超节点大检阅，重申国内算力黄金年代

[太阳]【国金计算机&科技】WAIC大会国内超节点大检阅，重申国内算力黄金年代 #WAIC大会上国内超节点大检阅_各家厂商全面进入系统级算力竞争 ——本届WAIC，国内主要算力厂商集中发布及展示超节点、超集群新品：华为昇腾950超节点真机首次公开亮相，支持1024卡互联；中兴通讯发布兼容多元国产GPU的OEX超节点；沐曦发布单柜64卡曦景S600；摩尔线程展示MTT C256；中科曙光展示全国产十万卡AI超集群“曙光8000（登峰）”，壁仞科技、燧原科技、新华三等亦展示相关产品或方案。超节点逐步

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火佛人生

2026-07-22 15:10:24

金科股份转型和科技价值重估:投长鑫+合作AI+空间+城更+代建+AMC

金科当前核心战略：从传统开发商转型为「科技驱动型不动产综合运营商」，科技融合贯穿产品、营销、资管、城市更新、新业态五大板块，分四大体系说明：一、顶层组织：自建数字科技事业部，建立科技中台 1. 独立设立数字科技事业部，作为集团数字化统筹主体 2. 技术方向：空天遥感、空间大数据、数字孪生、AI资管、物联网智慧运维 3. 职能定位：对内赋能住宅/商业/园区全业态，对外输出存量资产数字化盘活方案 4. 治理协同：联合长城资产、腾云筑科、诸葛科技搭建「不动产科技产业基金」，用资本孵化不动产数字化工具

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金科股份

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异动特工小队

全梭哈的小韭菜

2026-07-22 11:56:48

韭研公社全天涨停简图（07.22)

公社出品，值得信赖，今日涨停简图如下，后续将每日实时更新。你经历的所有的困苦都是有意义的，因为这是你要承担重任的先兆。截至收盘，上证上涨0.07%，深证下跌1.42%，创业板下跌3.23%，以下是今日涨停复盘简析，详细版请查阅网站或APP异动解析。与君共赏观放白鹰二首李白〔唐代〕八月边风高，胡鹰白锦毛。孤飞一片雪，百里见秋毫。寒冬十二月，苍鹰八九毛。寄言燕雀莫相啅，自有云霄万里高。译文八月的北疆，风高气爽，北疆的老鹰全身是洁白如锦的羽毛。单独飞行的时候就像一片巨大的雪花飘，

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立新能源

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-22 14:13:20

超节点时代开启：数据中心交换机产业链再迎高潮

近日，AI算力集群的高速互联需求正在重构整个数据中心交换机产业的价值体系：华为、中科曙光、新华三等头部厂商密集发布超节点方案，国产算力供应释放叠加云服务商CSP加码投资，2026年正式成为国产超节点放量的关键拐点，交换机与交换芯片的市场空间迎来爆发式扩张。叠加盛科通信订单大幅上调267%、工业富联上半年800G以上交换机出货量同比翻倍、星网锐捷Q2净利润环比最高增长955%等明确的业绩信号，数据中心交换机产业链的投资逻辑已经从传统的周期复苏，转向算力驱动下的高成长赛道。当前，国内厂商已经在各细分

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神州数码

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超前一步

2026-07-22 17:09:34

周三舆情热度（附：图解各热点题材概念）

周三舆情热度 ①算力-腾讯云高管称，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力；北京将建设Token工厂；(亚康股份、优刻得、首都在线、美利云、利通电子、创业黑马、紫光股份等） ②半导体芯片-台积电计划上调先进及成熟制程价格，基础涨幅最高达10%，部分AI高性能计算芯片追加订单涨幅可能更高。（托伦斯、大为股份、瑞芯微、炬芯科技、星辰科技、安凯微、裕太微等） ③机器人-宇树科技王兴兴：做好准备迎接即将突破的技术临界点；人形机器人迎来关键节点；三星电子将成立机器人部门加速研发及商业化打

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昊志机电
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优刻得
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托伦斯

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-22 08:52:38

合规落地+旺季催化：端侧AI产业链投资逻辑简析

近日，端侧AI产业迎来了标志性的转折点：国家互联网信息办公室正式发布7款手机端侧生成式人工智能服务备案信息，苹果智能、华为小艺大模型、OPPO AndesGPT等头部产品悉数在列，这意味着端侧AI彻底告别技术验证阶段，正式进入合规化、商业化全面提速的落地周期。叠加7-8月头部厂商密集发布AI手机、AI PC、AI眼镜等新品的行业旺季，消费电子产业链基本面持续回暖，部分中报业绩预增的零部件企业已经率先走出独立行情。不同于传统AI完全依赖云端服务器的运行模式，端侧AI将大模型能力直接部署在手机、智能

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豪声电子
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美格智能
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018小-车ju

中线波段

2026-07-22 12:46:14

兼听：旭阳新材IPO，多项细节数据，是否指向同业的族兴新材很有问题？

一对比就感觉有猫腻啊

旭阳新材IPO，多项细节数据，是否指向同业的族兴新材很有问题？

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族兴新材

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重生之挖掘机

2026-07-22 11:35:29

迪普科技：算力交换机的沧海遗珠

迪普科技：国产算力交换机新锐华为超节点生态的潜在弹性标的投资要点：迪普科技依托全栈国产化技术路线，已完成400G算力交换机产品落地，成为网络安全主业之外的第二增长曲线。公司与华为鲲鹏生态具备长期兼容合作基础，虽暂未进入昇腾超节点核心交换机供应链，但凭借国产替代趋势与高端产品迭代预期，存在行业超节点场景的边际突破空间，具备主题弹性与估值修复双重看点。一、算力交换机业务：全栈国产路线，第二增长曲线成型公司2025年正式推出32×400G与64×400G两款盒式算力交换机，基于盛科通信国产交换

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迪普科技
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柠檬味阳光

2026-07-22 11:05:42

【东吴电新】凌云股份：深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利，

【东吴电新】凌云股份：深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利，绑定华为昇腾AI 26年起加速放量 #深度绑定华为昇腾AI液冷需求、26年加速放量远期空间显著。华为昇腾950为国内AI液冷最强刚需，26年预计出货1.6万台，2027–2030 年CAGR 25%+，凌云凭借全链条自研胶料+华为独家认证+一体化交付能力，是昇腾 950 液冷管路核心供应商，2–3 年无替代，单台价值量约2.06万元，对应26年增量收入3.4亿元，毛利率超40%，按25%的CAGR测算30年收入超8亿元，按25%

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无名小韭23981125

2026-07-22 13:13:49

四川双马=同时参股kimi和deepseek的IDG背景创投黑马，低估

四川双马=同时参股kimi和deepseek的IDG背景创投黑马，低估四川双马实控人是IDG资本联合创始人林栋梁 1995 年正式加入 IDG 进入 IDG 技术创业投资基金，任 IDG 北京副总裁，是熊晓鸽、周全同期初代合伙人，IDG 七大合伙人之一，深耕中国创投近 30 年。 IDG 任职阶段划分 1995–2008：IDG 技术创投副总裁，主攻早期 TMT 互联网； 2009–2012：国际数据中国投资副总裁； 2013–2016.5：IDG 资本正式合伙人，统筹互联网、新能源赛道投资；

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四川双马
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九安医疗
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米奥会展

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发财猫

明天一定赚的老韭菜

2026-07-22 14:44:42

昇腾超节点产业链全景图

做产业链图的目的，是把零散的题材资料、个股逻辑、技术路线和上下游关系，重新整理成一张更容易理解、传播和复盘的全景图。它不是简单堆公司名单，而是帮助我们快速看清一个题材为什么会炒、产业趋势来自哪里、核心环节在哪里、哪些公司属于主线，哪些只是配套、参股或情绪映射。相比普通表格，产业链图更直观，适合盘前快速学习，盘中迅速回顾，盘后做题材复盘，也方便长期收藏、对比和转发。它能把“产业趋势—技术路线—受益环节—重点公司—投资逻辑—风险边界”串成一条线，让复杂题材变得清晰，提升看盘效率、联想能力和题材辨识度

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深圳华强

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-22 15:27:49

算力集群配套需求升温，AI超节点产业链核心标的梳理

当前，AI超节点作为突破算力瓶颈、提升算力性能与效率的关键架构，正成为全球科技巨头竞相角逐的焦点，也吸引了资本市场的高度关注。A股市场中，众多上市公司敏锐捕捉到这一发展趋势，积极投身于AI超节点产业链的布局，展现出巨大的投资潜力与价值。深入剖析这些概念股的投资逻辑，犹如掌握了一把开启算力新时代投资宝藏的密钥，有助于投资者在这片新兴领域中精准掘金。一、AI超节点架构：算力变革的引领者 2026年世界人工智能大会（WAIC）上，超节点作为AI基础设施的核心议题闪亮登场，这一转变标志着产业发展风向的

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瑞斯康达
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炒谷养娃2007

一路向北的公社达人

2026-07-22 09:59:07

交换机核心梳理

以下是对“交换机”概念的核心产业链（涵盖超节点配套、数据中心、交换芯片、代工等）及市场表现活跃公司的全面梳理。交换机产业链核心公司梳理交换机产业可按交换芯片、自有品牌交换机、ODM/OEM代工、光交换配套四大环节划分。（一）交换芯片这是交换机的“心脏”，决定性能上限。公司名称核心逻辑与业务亮点盛科通信 A股唯一独立商用高端交换芯片厂商，深耕以太网交换芯片，产品覆盖从接入层到核心层，高端旗舰芯片（12.8Tbps/25.6Tbps）已实现小批量交付，供货国内全部头部交换机整机企业。

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-22 00:06:23

十五五IPv6政策落地：A股IPv6产业链核心标的梳理

近日，中央网信委《深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026—2030年）》正式印发，标志着我国IPv6产业彻底告别过去多年的试点探索期，全面迈入“技术创新引领、全场景深度赋能”的全新发展阶段。这份覆盖十五五全周期的顶层纲领性文件，首次锚定了2027年实现全国网络端到端IPv6贯通、2030年全面向IPv6单栈架构演进的刚性考核目标，直接将IPv6从过去行业可选的技术升级项，升级为覆盖算力网络、民生服务、工业生产、空天地一体化网络的强制性全域改造任务，为A股全产业链打开

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一路向北交所

一路向北的机构

2026-07-22 12:19:29

AI端侧加速落地，业绩预增产业迎新增长曲线

世界人工智能大会近期在上海举办，头部厂商集中展出AI PC、AI手机以及AI眼镜等新一代智能终端产品，AI技术与消费电子硬件融合正进入加速落地阶段。半年报业绩预告: 星宸科技在近日披露的业绩预告中显示，预计2026年上半年归母净利润将同比增长583.72%至650.42%，扣非后净利润更是预计同比增长632.03%至715.69%，这一爆发式增长显著提振了市场信心。资料显示，业绩大增主要受益于端边侧AI产业需求的全面爆发，公司产品结构持续优化，整体销量与销售均价同步提升，显示出其在AI技术向智

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博实结
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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-07-22 13:32:01

中东抢内存+Kimi爆需求：AI存储全链机会梳理

近日，存储芯片行业又接连出现两个颠覆性信号：沙特等中东主权AI资本拟跳过传统商业采购，直接和韩国存储厂商敲定中长期供货框架，以国家算力主权为目标锁定产能；Kimi K3这类2.8万亿参数混合专家大模型落地，打破了“模型越高效、硬件需求越少”的误区，用“杰文斯悖论”反向拉动存储需求爆发。叠加此前存储合约价连续两季度上涨、AI服务器DRAM用量是传统服务器8-10倍的产业背景，A股存储板块早已跳出单纯的“周期涨价”逻辑，进入“主权级需求+大模型驱动+国产替代+技术代际升级”四重共振的上行通道。一、

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通富微电
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大道无相

2026-07-22 10:46:11

超节点利好方向梳理

一、超节点利好方向梳理 AI基础设施进入超节点时代超节点受益方向的优先级与弹性排序（从强到弱）：交换芯片/交换机（网络侧）：确定性最高、量价齐升的核心主线；2) 高速光互联（光模块/光芯片）：速率代际跃迁（800G→1.6T/3.2T）驱动景气延续；3) 液冷（全液冷为标配）：单柜功耗与算力密度抬升带来强刚需；4) 超节点整机/OEM与系统集成：交付模式从L10到L11/L12抬高壁垒与利润率；5) AIDC/IDC（β底座）：上电扩容与订单加速兑现；6) 服务器电源/供配电（HVDC/UP

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创业黑马
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OCS光电路交换机：AI算力网络的"光速公路"，四年翻6倍的万亿赛道新基建

光电路交换（OCS）正从谷歌的"独家方案"演变为AI算力网络的通用基础设施。核心技术原理在于省去光电/电光（O/E/O）转换，直接在光域完成信号路由与切换，信号转换效率理论上限达到传统电交换机的1000倍，功耗仅为十分之一。全球OCS市场规模将从2025年的约4亿美元增长至2029年的超过25亿美元，四年CAGR达58%（Cignal AI数据）。谷歌TPUv4/v7集群已大规模部署OCS构建3D环面网络，实测网络吞吐量提升30%、功耗降低40%、资本开支减少30%。工信部2026年4月发布《普

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光迅科技
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菲菱科思
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泵业龙头入局AI液冷：美湖股份大功率电子屏蔽泵深度拆解

一、液冷技术迭代，屏蔽泵成为下一代CDU核心标配 AI算力集群的功率密度正在以远超摩尔定律的速度攀升。英伟达Rubin原生液冷平台、谷歌新一代兆瓦级液冷CDU系统，已将单机柜功耗推至百千瓦级别。传统的风冷方案极限仅为30-40kW/柜，液冷已从"可选项"变为"必选项"。但液冷规模化落地的最大制约因素从来不是散热效率，而是漏液风险。在万卡级集群中，冷却液一旦渗漏，将直接导致服务器、高速光模块、交换芯片等核心硬件短路损毁，造成算力中断与巨额经济损失。因此，高密封、零泄漏已成为英伟达、谷歌等全球头部

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美湖股份

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超节点交换机概念持续走高中兴通讯封涨停北交所微创光电920198

【超节点概念持续走高中兴通讯封涨停】财联社7月22日电，超节点概念盘中持续走高，中兴通讯封涨停，成交超128亿元，此前共进股份、星网锐捷、紫光股份、华勤技术、瑞斯康达涨停，锐捷网络、菲菱科思、裕太微、盛科通信涨超10%。很多人质疑微创光电算不算交换机标的，直接查阅北交所披露的 2025 年度报告原文：公司硬件产品包含网络传输设备（工业以太网交换机、路由器），拥有万兆机架式工业交换机、TSN 时间敏感网络交换机自研产品线，官网可查阅完整交换机产品资料。年报定义公司主营智慧交通监控信息化解决

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积小胜V大胜

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华为超节点深度：万卡一机，灵衢铸基

华为超节点深度：万卡一机，灵衢铸基 [红包]大模型进化与国产制程受限共振，超节点成为关键架构路径。过去8年单节点算力增长约40倍而节点间带宽仅增长4-8倍，通信墙、内存墙瓶颈凸显。#超节点将数千颗芯片组成一台逻辑计算机，以系统补单点。 [红包]华为已形成以灵衢为底座的全层级超节点产品矩阵。 #商业验证上，Atlas 900 A3累计部署超750套、服务超2,000家政企客户； #产品覆盖上，Atlas 950将单一Scale-up域扩至8192卡、可组成52.4万卡SuperCluster，A

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飞火挖掘社

自学成才的公社达人

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7.22午间研报精选

（相关研报内容来自网络整合，仅作投研研究辅助参考，文中标的罗列、内容分析及篇幅编排均与后续市场涨跌无关，不构成任何投资推荐与操作建议）因某些原因，无法展示所有每日相关研报，只能截取部分来进行分享【中泰金属】当黄金与铜携手上涨，有色金属的大行情来了 0722 1）#历次有色金属板块大行情，均呈现金、铜同涨格局复盘2020H2、2025Q2-Q3，历次有色金属板块不依附科技新需求，而是走自身独立逻辑形成的大行情，行情早期均呈现金、铜同涨格局逻辑清晰易懂：铜表征有色金属的实物需求，黄金表征商品的金

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高抛低吸的老股民

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算力会成为最强业绩线吗

一、底层产业逻辑：AI 时代算力是 “水电煤”，刚需不可逆需求指数级爆发，从实验室变成全行业生产资料大模型参数持续扩容、多模态、AI 智能体（Agent）全面落地，推理算力增速远超训练，全网 Token 调用量两年暴涨 1000 倍，每月增速 15%-20%；工业 AI、自动驾驶、机器人、金融量化、政务数字化全部依赖算力，算力不再是互联网专属，而是所有企业的基础运营成本；行业预测：2030 年全球 AI 算力需求是当前 50 倍，国内智能算力年复合增速 40%+，2026 年智能算力占总

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端侧AI全产业链：大模型小型化催生的新主线

一、为什么端侧AI（三重催化）苹果新高（市值破 4.81 万亿）只是个情绪引子。真正值得咱们持续跟踪的，是"端侧AI"这条线——它把 AI 产业链"上游硬件→中游算力租赁→下游端侧应用"的收口给补全了，而且是软硬件双轮驱动。大模型小型化已经落地：万得拆解的 PrismML 把 54GB 模型压到 4GB 内、能跑 iPhone 15，AI 功能从"高端专属"直接下沉到"全机型普及"。这一步是质变。需求从云端向终端转移：云端效率越高，AI 越便宜，反而装进数亿终端——终端芯片/存储总量结构性

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立讯精密

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