大盘宏观观点：

（调整1-2周左右，但是预计见底的速度加快。）

现在一边要看米国数据，一边要看经济复苏进程。

近期美元强势，影响的是外资买入力度，很多人都看不懂其中的逻辑，但实际上昨天我给的策略很清晰的指出了，从去年10月底开始，A‘港股出现反弹，外资持续买入（原因在于交易中强美弱），现在通过各项数据来看，美能软着陆，好像也并不弱。所以资金开始出现了回流美国的迹象，美元走强的根本原因就在于此。

而大盘我认为除了要看美国数据外还要看两个，一个是经济复苏强不强，另一个是大国摩擦。

今天外资机构开会的时候提到了两点

1， 从高频数据上看，我们复苏的曲线存在波动并非线性增长，尤其在“经济日报”说严防消费贷违规流入楼市、股市。所以，外资机构目前对中国强复苏和宽松政策力度预期转弱，

2， 地缘政治方面，气球和俄乌立场的事情让两方阶段性缓和和紧张交替，这点也是目前资金敏感的重要原因。

但这次机构开会，外资认为中国股市近期回调只是市场修复周期中的回撤，不会再度出现熊市。这个调整周期要依据高频数据的变化来调整策略。

结合周末的策略会给的结论，

意味着接下来有很大概率继续杀价值股和题材股。

所以，昨天给的策略，明天还是适用的。

1，继续规避科技类主题炒作的短线博弈， 防止量化基金锚定纳指波动带来的短期流动性冲击。注意其中间过程中，由于价值和赛道都在调整，还是有可能出现市场热钱扎堆进入题材炒作避险的假象，但是不建议大家盲目追，坚守内资买入这一条线。

2，观察类似一体化压铸等归属传统赛道区域的 “ 基本面 ” 题材是否重新活跃，并注意其

和 AI 等主题是否存在错位炒作的关系（下周预期还是有机会反复，这一方向可关注。）

3，医药类、芯片类，注意各自和价值类、主题类主波动区域的联动特征，不排除在下行

过程中，存在强震荡的可能性。