边际：

要做好宏观政策跨周期调节，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，统筹做好今明两年宏观政策衔接，保持经济运行在合理区间。积极的财政政策要提升政策效能，兜牢基层“三保”底线，合理把握预算内投资和地方政府债券发行进度，推动今年底明年初形成实物工作量。

这一个边际下带了基建范围的三条线。

工程机械

跟开会有关系，周末分歧本来就很大，其实哪怕是现在分歧也很大，有说要忍着明年用的，有说下半年就会开始用的，只能说四季度如果就直接来了，这个其实弹性有限，但是如果财政真的忍到四季度的话就属于比较有赔率的，哪怕三季度来了，其实也不太好，主要之前周期已经在下行阶段了，单靠财政的边际感觉动力有限。

建材

相比机械来说建材更好一些。其中，虽然水泥的供给和需求也都算有问题，但是供给的问题主要是西南和东北的串货华北问题，西北相对还好，添加剂的逻辑也是顺的。一旦过了梅雨季和暑期，开始进入9月之后出现一些基本面的好转。

玻璃属于的增量还是来源于对光伏的预期，加上上半年的竣工非常好，属于半空中的，不好搞啊。

白酒

跟着基建走的。

汽车零部件

“要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展”

“特斯拉官方媒体发布消息,即日起,特斯拉Model3标准续航升级版的价格下调了15000元人民币,调整后的价格为235900人民币。”

目前看好像和特斯拉的关系更大一点，零部件一直在看，但节奏有问题，后续可以再复盘一下。

半导体

杭所奶了果然弱了，不过不应该怪杭所，还是大家比较担心货币政策为问题，目前不是货币政策会收，而是哪怕货币政策是平的，其实都在打破之前科技股的预期，不过相对来说有业绩的会稳一些。而处于概念、概念转产品阶段的可能都会受到影响，比如miniled、异质结、鸿蒙这些。

今天钢铁煤炭大跌

大家在预期可能会出现对双碳政策的放松，从而带来供给的上升，进而带来价格的下降，所以都跌了，不过我觉得这个逻辑有问题啊，你说期货价格大跌是正常的，股价按道理是不应该这么弱的。