️光伏:光伏景气度高涨,IGBT需求供不应求,乌俄冲突加剧新能源转换情绪,预计全球2022年光伏装机量将突破200GW,国内IGBT的国产化率不足5%,份额提升空间大。
新能源汽车:22年2月国内新能源汽车新能源乘用车产销量分别为35.1和31.7万辆,同比+208.1和+189.1%;受到原材料涨价以及年节假期环比1月分别下滑18.7%和24.1%,但环比降幅小于前几年2月环比的幅度且同比增速仍然保持在高位。
📈海外涨价:英飞凌22年2月发布涨价函,目前需求仍处于峰值水平,供应紧张的状态预计22年延续。公司业绩说明会表示22Q2收入预计32亿欧元,季度环比增长;22年全年收入预计从127提升至130欧元,YoY+17.5%。
景气度:欧美和国内半导体企业终端跟踪数据,22年1-2月功率半导体业绩普遍延续高景气度,芯片供不应求,22Q1有望淡季不淡维持高成长。
国产化:国内功率企业已实现0-1突破,有望开启1-N国产化配套快速放量;同时传统能源价格提升,新能源半导体需求有望快速成长。
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