一、市场分析

1、先做个事后分析，本周3个交易日，没能逃脱端午"劫"的厄运，要避开其实也简单，周一就说了5日线指数的防守方式，结合当时题材来看，人工智能·算力·CPO走的非常热火朝天、是毫无疑问的主流题材，当你要考虑做的话肯定是首先看人工智能、其次才是在其他轮动题材里分仓位；

这个时候就是模式方面的选择了，我之前也说过看法，蛇鼠两端是最致命的，反正对于我而言既然上周错过了人工智能、这周就更不可能去追了，简而言之：『要信早信，一开始不信就别等涨起来又去做信仰了』，少去做反复打脸的事情；

这种并不是一根筋走到底的理念，其实有的时候你不信不代表你是正确的，我之前经常说：『以市场实际为准』，市场如果走得和你自己的预期不一致、必然是有一个错了，如果是市场原因那总会纠错回来，所以关键就在于为什么你认为市场错了？你需要一些检验标准去评判！

对我来说的话这标准很简单，之前也提过、问市场一个问题：中际旭创、浪潮信息这些大票轮流新高拉涨，在高位放出一个巨量再去换下一支大票拉，核心的其实就那么寥寥几支，总会轮流拉完的，拉完之后怎么办呢？

2、周三人工智能走了大面积的兑现，出来轮动的题材就很多了，机器人、汽车、电力都有，总的来说机器人要强些，不过也有些问题；

比如说中大力德作为机器人身位最高的票，周二的时候就超预期卡了华西股份，但是周三在机器人接力上涨的情况下是收跌的，这是很反常的行为，你可以用周三指数的大环境不好来解释无法涨停、甚至回落都可以接受，但是！作为机器人本轮的核心票『高开低走收跌』就说不过去了；

汽车这边我看了下好几支涨停的票都带有机器人属性，汽车本身这几天大涨的赛力斯反而是走跌的，所以判断周三汽车行情并不是纯粹的汽车路线；

电力这边核心票的杭州热电做了反弹，冲高到8个点、回落到4个点，涨停两支首板：新中港、深南电；新中港是之前杭州热电（主升期）的补涨对标票：『浙江/杭州+热力+同一时间上市』，深南电的话是电力后阶段（杭州热电调整期）出的补涨票，但那段时间一直在首板补涨、一支二板都没有；

3、下周回来就先关注这几方面：

①周三拉的题材肯定是资金想做节后先手的引导，那就先看机器人、电力关注有没有出现加强行为；

②人工智能周三是主跌，但还是有个别核心票在逆势拉，比如鸿博股份、超讯通信，甚至说这段时间大涨的浪潮信息（服务器现实龙头）、中际旭创（CPO现实龙头）这条业绩预期线跌幅也还不够大，几十个点上涨、靠周三跌五六个点就谈结束？为时尚早，我需要更多确定性的反馈，下周回来继续跌是最好的，就是怕边跌边反弹、且战且退，出现这种走势最容易给幻想；

③指数这里连续阴线打下来濒临破位，需要等一些十字星或者下影线的企稳信号，你可以把指数作为仓位配置的参考标准，我个人是很重视『大盘-题材-个股』的有机统一，我并不否认有的票能够逆指数下跌而大涨，但我觉得没必要过多关注这种特立独行的，参与可以、控制仓位，就这么简单；

主观判断：

指数这里不乐观，因为从3418高点以来、这是第三波大跌，前两波在连续下跌后都是马上做的横盘调整，可一可二不可三，第三次要格外警惕"狼来了"；

此外是结合题材分析，人工智能下周即使立刻反弹、也绝不可能完全收拢残军，刚刚才大跌过我不信过一个节日市场资金就忘了这茬，真就记吃不记打？机器人接力性最强，但是周三出现很严重的负反馈，如中大力德（连板前排）、鸣志电器（中军），需要追踪修复或者加强情况；

三、龙虎榜及个股解读

1、昆仑万维

昆仑万维（547亿流通值）两市人气跃居第一、市场唯一一支20CM跌停，这支票概念比较多，之前我是把它定位为"应用端四杰"（汤姆猫、万兴科技、昆仑万维、蓝色光标），本身的话它也有大模型属性，加上盘子比较大、所以这支票跌停对于人工智能的中下游是一个比较全面的打击；

榜来看的话机构主卖出，北向、章盟主还是买入的，还不算太差，这里我认为要抛开资金面来看逻辑：

这几个月人工智能上涨不断有股东在减持，不需要做过多思考：减持（一律）=不看好公司未来，现在马上来到二季度半年报业绩期，是要面临『退潮-裸泳与否』的抉择分水岭，这种现原形的时刻必然是大分歧预期，不管有没有跌停现在这类票都是回避为主；

2、金桥信息

应用端龙头，又躺一个跌停的，这榜可就烂了，劳动路周二2.04亿进场、周三1.72亿走，一栋大别墅没了，无解；

3、三七互娱

应用端（游戏）现实龙头，这类中军票指向性意义很大，说句文艺点的话：当你看见一只蟑螂出没，暗处可能会有一千只潜伏；同理，当三七互娱都跌停了，不用看估计游戏这块也是大面积凉凉的行情；

卖一这个国泰君安宁波广福街也是章盟主的席位，潜伏进来很久了，这也属于一把割掉，后面这块难做了；

4、中大力德、新时达

都是行星减速器这块的，身位来说新时达是中大力德的补涨定位，周二中大力德没封住涨停的时候做新时达解读就提了两种预期，周三实际走势来看走出了第二种，那下周机器人关注能不能加强、加强点的重要表现就是看新时达有没有资金做转强；

榜的话还行，金开大道虽然自从陕西金叶后没有再出过亮眼的战绩、但风评整体还是中上水平；

现在市场高度压缩到二板，排除金科股份消息复牌这种顶一字，二板一共5支，这5支里面4支都是机器人概念的，按新时达的辨识度+资金面意味下周必须得做转强，比其他几支太弱了都是属于不及预期；

5、南方精工

消息面配套特斯拉利好顶了两个一字，这封单还是挺大的、下周资金继续顶一字其实也可行，可以参考华西股份的三板，如果出现放量T字走法可以小仓位尝试参与，现在这种行情最理想还是做正常的放量换手、少去顶一字；

6、巨轮智能

这榜不出意料，龙头因为辨识度太高，散户参与特别踊跃，这不是巨轮智能一支的问题，西安饮食、中交地产、英飞拓、浙江建投、中通客车、宝馨科技都逃不过，我的看法是要么首板跟随参与（但是首板炸板率非常高）、要么等二晋三转强确认，一晋二这个节点加速不起来就是散户接盘的结局；

7、焦点科技

焦点科技这分时走势挺有意思，早上还拉到涨停、随后一路炸到0轴、尾盘拉到5个点，先以最大的恶意来揣测：尾盘拉升是前面追高、打板资金做的，为了避免日内亏得更多、方便在下周修复时更好找接盘侠；

两种情况：①周一人工智能修复，那凭借焦点科技逆势上涨的辨识度会首先修复甚至直接拉板，但并不确定后面修复持续性，即使拉板也容易再次炸；②没有题材助攻，正常补跌；

无论是哪一种都不好做，至少上午需要多看，到下午才能有个更准确的判断；

8、科力尔

华为机器人属性，这可以和南方精工做个对比来看，南方精工预期是特斯拉机器人，这两支属于高度竞争股，做一不做二，一支拉板就不用看另一支了；

9、新北洋

这是支庄股，机器人下周如果能持续或者加强你可以考虑低吸它做埋伏；

10、秦川机床

工业母鸡和机器人的关联度很高、秦川机床是以前炒作工业母鸡的核心票，不过最核心的是华中数控和华东数控，创业板的华中数控是新高、主板这边秦川机床率先新高，我看了下概念很可能是因为华中数控、秦川机床都是工业母鸡+机器人，而华东数控没有机器人加成才导致区别这么大；

秦川机床要作为机器人行情这块的重点关注，除了新高外、这榜在加强，以往它都是纯游资票、现在居然来了两个机构；

11、中马传动

首板农机，跟着机器人走了1+2，这支票太偏庄股了，我不太敢碰；

12、晋拓股份

量化主导，汽车+机器人，这支票和以前的弘业期货有点像，可以关注下换手一晋二；

13、可川科技

两个一字，消息面是设立公司、涉及算力这边的光模块光芯片，铭普光磁5板、华西股份4板，这是很明显的压制，下周就算晋级三板还有多大预期？这是首要考虑的问题；

14、三联锻造

汽车零部件，金开大道居然会做这种票，高开高走可以尝试跟下、低开就算了；

15、华工科技

CPO五杰：剑桥科技（市场龙头）、中际旭创（现实龙头）、新易盛、华工科技、光迅科技；

华工科技这跌停榜有点差，这类票机构应该是主导力量，现在机构主卖太利空了；

16、麦格米特

机器人+充电桩，麦格米特历来是机构票，这榜不太行，再看看吧；

17、蓝黛科技

机器人首板，蓝黛科技以前炒汽车的时候做过，股性不太好，周三是放的巨量，下周要等转强看；

18、新中港

有转债可以套利，别去做正股；

19、克劳斯

克劳斯蹭了机器人转强，去年朔尔茨访华炒过，本次李总去德国开会我也考虑过，但感觉还是太套利了就没管，周三这个板有所加强，下周关注下一晋二；

20、京城股份

以前氢能源的龙头，氢能不是国内的主要方向，这块的炒作很吃政策消息，高低切可能性大些，还有港股那边大涨20%、给了A股的套利空间；

21、豪能股份

这种辨识度太混了，套利板预期；

22、苏美达

可以关注下，这是机构票，周三这榜还不是很强，就是概念太杂了不知道炒的什么，5日线趋势关注；

23、龙溪股份

有点像龙建股份，这类票的特点是股性很差，但是一直往上涨，可以跟踪下；它是做轴承的、这里可以结合南方精工走势来做，南方精工以前叫南方轴承，强的话还可以看另一支补涨、襄阳轴承；

PS：北交所的苏轴股份（轴承）大涨30%；

24、亿嘉和

亿嘉和这榜比较超预期，但整体辨识度在机器人里面太后排了，可以关注、但不是首选；

25、宝馨科技

机器人+光伏，这种前龙头属性的个股很容易进散户，需要大资金来做转强，最近反复拉的前龙头其实并不少，我关注宝馨科技的一个点在于去年大资金举牌进场、现在还没有走，这就是一个预期差的地方——去年是走的光伏，今年如果机器人有行情会不会引导二波走势？大资金不可能花几亿资金进场仅仅不亏离场吧？

26、银宝山新

K线有点难看，这是周三封单最大的机器人首板，也是两市除了消息复牌顶一字的金科股份外封单最大的，最好换手再看；

27、威尔泰

以前的庄股，10个亿的流通值，太小了，缩量转强可以小仓位关注下；

28、长春一东

长春一东这个反包很神奇，可惜没出榜，下周继续做换手关注吧，直接缩量顶的话就去补涨看：西仪股份、北化股份、湖南天雁；

29、新坐标

股性奇差的大众板，而且这K线前面一路小阳吸筹，肯定是有资金埋伏进去了，理论上应该转强看、实际上稳妥还是得继续做放量再关注；

30、德昌股份

德昌股份是量化+机构票，前几天家电的小熊电器新高，以前小熊电器、德昌股份、新宝股份都是一起炒的，除了618这种消费场景外、家电还有另外一个属性：出口老三样（服装家电家具）、人民币贬值受益；

下图是近几年汇率走势，关注下这块，德昌股份外销占比95%、美国占79%；

31、泰晶科技、东晶电子、惠伦晶体

晶体谐振器代表，这种小题材以前跟着华为炒过，主要是应用在通信领域，现在的炒作点就是光模块细分受益，和之前上游挖掘光芯片（华西股份、跃岭股份）、铌酸锂（天通股份）、调制器（光库科技）没有两样；

这块后排股挺多的，先看一晋二吧，这三支直线拉板资金引导性特别明显，下周必须得做转强才符合预期；

32、深南电、新中港

电力首板，新中港有转债不碰庄股，深南电关注转强；

33、双星新材、宝明科技

双星新材铜箔这边订单利好一字带动，铜箔这种新工艺路线有很多可以对标的，比如去年光伏的EVA胶膜到POE胶膜；

铜箔最核心的是宝明科技，短线小票是英联股份；

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34、山东墨龙

石油石化最近没啥消息，而且山东墨龙这种还有港股，拉这种板简直有毒；

35、万安科技

万安科技以前是跟着无人驾驶、车联网炒作的，但这支票股性很差，不过预期差也在这里，当一支股性差的票连板了恰恰说明资金面加强，有放量换手机会可以关注、缩量拉黑；

36、浪莎股份

服装方面的，6个亿的流通值，不太想做，有二晋三机会再看吧；

37、悦心健康

医美+半年报业绩增长，悦心健康之前跟着三胎、辅助生殖炒得多些，这票太容易走加速了，继续换手为宜；

38、桂东电力

水电+火电，华南雨季+火电今年煤炭价格控制得很好，逻辑明确会修复；此外桂东电力还向越南供电，最近获得了个改名卡：广西能源，这支票作为电力行情个股可以跟一下；

39、中远海科

中远海科这样走后面得拉黑了，32.5新高前低吸都不想看了；

40、铖昌科技

收盘85.25，先在84块做个防守跟踪、以下不看。