AR、VR产业调研纪要
丁小乔
追涨杀跌的龙头选手
2021-05-23 13:17:50
1）全球 VR 一体机的大盘预测：2020 年全球出货量约 700 万台， 2021 年估计 800-1000万台，其中 Oculus Quest 产品占 80%以上。预计 2022 年约 1200-1500 万台，如果存量用户基数可以突破 1000 万，将有可能成为构建社交关系网的基础。
2）VR、AR 整机价值量排序：一是屏幕，二是光学，三是芯片连接技术，四是操作系统和算法。VR 头显中，屏幕和光学的成本占比 50%（在 AR 头显中占 70%）；VR 芯片领域，高通市占率在 90%以上，国内有全志科技、瑞芯微等；生产制造领域拼的是前期投入、经验积累和更快拿下客户，如歌尔股份；ODM 大多都是沿用手机的器件，从手机切过来的难度不大。
3）VR、AR 的产业应用对比：VR 的发展更加成熟，应用领域更加广泛，ToB、ToC 端均有涉及，ToC端如 Oculus 在通讯、社交、娱乐、教育、医疗等领域均有涉及，ToB 端包括安防、国家安全、教育培训等领域。AR 发展较慢，还处于 ToB 验证中。
1、2021、2022 年 VR 一体机市场大盘预测？
2020 年全球出货量约 700 万台，2021 年估计 800-1000 万台，其中 Oculus
Quest 产品占 80%以上。海外主要看 Oculus，国内大盘取决于几个渠道的增长，比如运营商、ToB、ToC 等。
Oculus Quest 去年销量好的原因：一是 VR 内容生态，Quest1 和 Quest2 经过三年的发展积累，内容质量较高；二是硬件基础体验；三是价格便宜，在 2200 元左右；四是北美、拉美等地广人稀的区域受疫情影响，无法正常进行学习、观影、社交等线下活动，而 VR 提供了全新的数字化环境进行线上活动，这是去年最重要的原因。
明、后年的增长趋势：一是内容持续增加；二是硬件的技术发展需要让产品更小、更轻、更薄，设备佩戴体验感好，那么需要屏幕和光学技术的演进；三是成本，硬件设备价格低廉，所以成本下降空间较小，除非推出 Oculus Quest2 定制版；四是疫情放大了需求，疫情之后的需求增长取决于内容能否适用于更多的产品，取决于产品能否从游戏机转变为工具和任务驱动型的通用技术平台。
因此，大方向的市场增长逻辑：目前是游戏机增长模式，未来 2-3 年会转变为平板的增长模式。以该底层逻辑进行推演，预测 2022 年下半年 Quest3 产品推出后，市场量级会有增长，但从游戏机跃迁到通用技术平台后增速会有所下降。如果能突破瓶颈，会出现类似 TWS、耳机一类产品的增长曲线，如果无法突破，可能就停留在游戏机、平板一类产品的增长曲线。
预测 2022 年约 1200-1500 万台，2023 年估计 2000 万台。
2、VR 行业的市场竞争格局，包括各家巨头在技术和策略的不同？
VR 行业包含三类厂商：一是小米、华为、三星、苹果等手机公司；二是移动互联网流量巨头，即 Facebook、字节、腾讯、快手、BAT 等公司；三是空间互联网场景创业公司，即 Pico、小派、大朋、创维等公司。
手机公司分为两类：一是创新型驱动的公司，例如苹果，将 VR 产品视为下一代通用技术平台（手机）；二是华为、小米、OPPO、vivo 公司，视为游戏、视频的场景拓展。华为需要新的终端承载5G 的新型信息媒介和交互方式，所以底层逻辑是服务集团的战略证明 5G 是有价值的；小米推出较多 VR 产品，其底层逻辑是做内容的产品探索，将视频和游戏从手机端迁移到 3D 化平台，探寻下一代通用技术平台的交互方式；OPPO、vivo 未涉及过 VR，在 AR 领域，两家公司需要新的品类进行技术实力的科技转型。
互联网公司分为两类：一是Facebook 一类，和苹果一样将 VR 产品视为下一代通用技术平台、下一代手机进行研发制造；谷歌消费级 AR 初心不改；国内公司通过收购、复制国外的商业模式，国内的快手、抖音两家公司比较重视该领域，因为这两家所在的短视频已然是目前最重要的信息媒介，而VR、AR 是下一代信息媒介的重要方向；二是空间互联网创业公司，它的底层逻辑是需要做智能硬件，通过 ToB 和 ToC 的增长证明价值和存在意义。
3、AR/VR 产业供应链的价值分配？国内哪些环节和公司受益？
在硬件部分，按照重要性排列：一是屏幕，二是光学，三是芯片连接技术，四是操作系统和算法。VR 头显中，屏幕和光学的成本占比 50%（在 AR 头显中占 70%），通过二者制造视差达成 3D 化的展现形式；在芯片领域，高通市占率在 90%以上，国内 VR 芯片厂商较少，全志科技有在做，AR有一些小公司；生产制造领域拼的是前期投入、经验积累和更快拿下客户，ODM 大多都是沿用手机的器件，从手机切过来的难度不大。
在软件部分，操作系统目前在模仿安卓系统，但已经无法满足 VR 产品需求；算法包括空间计算、目标识别和内容渲染。内容生态取决于流量和终端技术，目前内容分发基本被华为、小米、OPPO、vivo 统治；在生态平台上，之后会出现 AR、VR 中的微信、支付宝、京东、淘宝。
屏幕领域，国内有 BOE、华星光电、维信诺、视涯等公司；光学领域，国内有舜宇、欧菲光、水晶光电等；ODM 领域，如龙旗、闻泰等公司；在生产制造领域，如歌尔等。操作系统领域是小型公司在进行研发生产；算法领域，人工智能公司，如商汤、旷视等。
4、VR 更多是用在游戏、娱乐和教育等，AR 和 MR 的用途更广，能否介绍 AR 和 MR 的一些产业进展？
AR 和 VR 的相同点：1）都是 3D 化的信息元件；2）：都可以对接智能的交互方式，不仅是触控和语音等；3）都给予环境、空间和目标深度的感知融合。
区别：VR 是封闭的，有使用成本和使用条件。AR 是开放的，使用场景更大。本质上两者的区别类似于笔记本电脑和台式机的区别。
VR 产业的发展更加成熟，应用领域更加广泛，ToB、ToC 端均有涉及，ToC 端如 Oculus 在通讯、社交、娱乐、教育、医疗等领域均有涉及，ToB 端包括安防、国家安全、教育培训等领域。AR 发展较慢，还处于 ToB 验证，ToB 包括国家安全、教育培训、广告营销、培训等。
5、未来 VR 产业发展后对整机代工的竞争格局预测？
歌尔 VR 整机代工做得早，有头部客户，拿下了很大的单子，如果市场盘子较小，短中期内还是一家独大的局面，未来看谁能拿到新增大客户的单子，需要有技术和关系积累。
6、如何评价全志科技的 VR 芯片？
首发了行业里 VR/AR 专用芯片方案，比高通更先进，合作客户包括小米、Pico、创维、大朋等公司。全志科技实现了成本和体量的完美平衡，但是高通的技术远大于全志科技。不过全志科技有受益于国产替代。
7、除了全志科技，国内还有哪些芯片厂商涉及 AR/VR 芯片吗？
国内瑞芯微、海思、珠海炬芯等公司，都有做全功能性 SoC 芯片，但 AR/VR 芯片要求极高，现有产品线无法支持。
8、Oculus Quest2 与游戏机价格对比？
Oculus Quest2 价格在 2200 元左右，和 Switch 正版价格相近，但 Switch 内容价格较高。与游戏机相比，硬件加软件 Oculus Quest 2 价格较低，原因是硬件价格较低，内容经常出现打折出售的情况。与手机相比，比如高阶手机价格在 4000 元以上，所以也是有价格优势。
9、AR/VR 行业发展的天花板？
从智能硬件的分类来看，第一类：内容驱动型产品，包括电视、音响、游戏机等，第二类：应用生态型驱动产品，包括手机、pad、电脑等，两类产品的增长模型不同。
VR 产品的增长，初期类似于游戏机，需要通过优质的内容带动，但是群体相对小众，会有瓶颈存在，后期会演变成类似 iPad 的平台型产品，平台型产品的成本、可穿戴性、用户体验要求较高。早期，一个家庭一般一个 VR 产品，后期增长到一家两个 VR 产品，已经是很大的成功。
AR 产品的增长逻辑：如果短中期定位为配件，类似 TWS 耳机，在眼镜的基础上添加耳机、手环、手表等功能，同时扩展更多场景，例如运动健康提示、户外导航等，AR 产品的发展增长取决于用户的市场接受度。另外是偏头盔型 AR 产品，尺寸和重量较大，所以短期增长会类似于游戏机的增长模型，中长期会转变为通用系统平台。AR 产品不同的品类和阶段的增长逻辑、增长压力线不同。
10、疫情没了以后，VR 产品继续渗透的驱动力是什么？
早期内容体验比较好，如果存量用户基数可以突破 1000 万，将有可能成为构建社交关系网的基 础。
11、AR 和 VR 目前的技术痛点？2-3 年可以落地解决的技术路线？
1）VR 目前用的屏幕是菲涅尔透镜，缺点是重和厚，小一斤的重量，可穿戴性不好。解决：变成超导加速器。
2）屏幕分辨率提高，需要依靠半导体工艺的升级。
3）芯片，现在基本上是高通的，手机转过来的，从通用转变为 VRAR 专用芯片再变成分布式的专用芯片。
4）感知和识别能力，VR：未来普及眼球追踪，人脸追踪。形态：一体机为主流，未来更轻薄更小巧发展。
2022 年：超短焦镜片、定制化高通芯片（非苹果华为）、定制屏幕（苹果）、感知：十几个摄像头（苹果）、8K 分辨率的屏幕现在的技术可以做了（索尼可以做）。
AR：形态没有统一，Glass 类和头盔类，头部厂商会引领市场走向。高通一家独大，逐步由通用转化为专用，AR比 VR 多的一个重要机会点是可以做相对小巧的人工智能芯片。
屏幕：目前 MicroOLED为主，但 Micro LED 会是未来。
光学：目前 BB 卖得最好，而未来是衍射式波导。
12、内容可以跨平台使用吗？
部分内容可以跨平台使用。取决于交互标准和操作系统定义的统一，每家的 SDK 都不一样，国内找华为、小米、Pico、爱奇艺等适配，给开发者造成了极大的适配成本，所以会优选终端存量大的，比如找 Oculus 验证完再考虑国内，适配需要时间，找个熟练的工程师，开发加测试 6-8 周。
13、国内 VR 玩家情况如何？
主要是国内普遍当成手机的配件，格局不够。不同厂商玩法不一样，爱奇艺学得最像 Oculus，但仅限于视频领域；Pico生产制造很强，但内容运营还欠火候；华为技术实在，底层逻辑是为了证明 5G的价值；小米最接近 Oculus，软硬兼备，有游戏和视频。
14、工具类目前比较好的应用是什么？
教育培训，远程协助等会好一些。
15、如何评价苹果和索尼的新产品？
底层逻辑不一样。索尼：游戏主机→配件，大概只有任天堂和 Xbox 才可以对标。苹果：路线和Facebook 类似，创新力度强悍，跨越好几个时代做出颠覆性的产品，PC 到移动互联网再到空间互联网的完美转变。
16、5G 对于 AR/VR 产品的通信有改善吗?
现在用得好的 VR 产品与 5G 没有关联。
17、AR/VR 对芯片的要求很高能否展开说明一下？
一个眼睛 16K，两个眼睛 32K 的屏，每一秒刷新 240 帧，对 GPU 芯片的要求也非常高，对新材料的创新也有要求。
18、目前 VR 做得好的国内公司，未来迁移至 AR 也可以做得好吗？
第一是生产制造，先把 VR 做好了才能做 AR；第二类是 ODM；第三是 Camera。其实 AR、VR 除了屏幕、光学、操作系统和算法，其他基本一样。
19、云计算目前哪些公司做得比较好，技术难点在哪儿？
实现 VR 要求的 5ms 延时，成本高，需要整个网络端到端的优化，点对点的无线传送，问题在于无法真正做到 VR，AR 普及。
20、如何评价 Oculus、Steam 的游戏？
Steam 做得早，游戏多，生命周期长；Oculus 好评多，具有一些平台独特游戏。
21、怎么解决 VR 头晕？一定要用 OLED 吗？
只能转移或者无限减缓。通过提高芯片刷新率和屏幕分辨率，视觉传输和光学做好，但这也只解决 50%-60%。还需要看游戏内容做得好不好，如果交互设计得好，就能转移注意力忽略头晕。不一定非得用自发光。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
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全志科技
S
歌尔股份
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