又是投机情绪跟指数冰火两重天的一天，成交量还好，保持在8100亿，看几个关键指数的表现，就可以意识到最近市场的投机情绪强烈，短线情绪表现的都还不错，但是超跌的机构票今天却又被锤了
主要是短线情绪票承接了很多白马票割出来的资金，资金量大过池子，所以这几天也就出现了塞力斯跟欧菲光这种大容量趋势票。容量票跟指数应该会有点冲突，毕竟也涨多了，大概率等指数反弹的时候会滞涨然后流出到之前割出来的，超跌的白马机构票，不过情绪高标票可能还会继续演绎，毕竟现在情绪太热了，指数转好的话很可能火上浇油，所以我个人还是很看好恒为这个良性的走势的。现在北向的卖出其实不是因为汇率的问题，更多是金融战或者说个别外资逃离
可以看离岸汇率其实已经横住了，美元本来就有点见顶的意思了，结果巴以冲突把美元又带了一波上去，虽然巴以冲突很多人分析下来很严重，但是反应在美元跟黄金上，其实避险情绪的持续性没那么强。如果事件后续没有特别大的变数，大概率就会回归，美元自身见顶的原因（宽财政的不可持续性）会继续发酵。之前围绕着科技给了几个方向，存储的话短线是万润，中长线是德明利跟雅克，算力推的是恒为。就万润来看，我觉得还是走趋势的，但是板块被指数带着有点拉跨，应该需要指数跟板块的助攻，那后面我觉得可以进入一个左侧卖飞的节奏，高点先减点，毕竟现在拉高了板块不支持的话，回落起来也很凶。恒为我觉得有成妖的潜质，高新发展已经预定好连板了，那么这周的热度就是算力，算力里面现在所谓的高新发展相关，都是高新发展没出来，高新发展出来了，就是李鬼见李逵，跑得快了。真实应该利好的2个方向，一个是并行的同类科技国资委资产并入预期，还有一个就是恒为这个算力方向的味精股。逻辑上恒为这个之前就强调过，是个很好的抱团标的，遇上这周高新发展的催化，那么延展去思考的话，恒为就有成妖的可能性了。至于这轮超跌破位的机构白马票越来越多，我觉得深入的思考就会发现有不一样的地方，首先主卖的资金基本都是北向，然后个别机构是赎回的压力，北向的卖出绝大多数都是不会再回来了，像今天海天这个巨额卖出的北向。机构不一样，很多是被动卖，只要不出现机构霸榜卖出，也就意味着不太会有内幕消息暴雷。这种时候我觉得北向没卖，机构对垒有买有卖，价格合适的抱团票，是值得考虑的。所以雅克这种，我觉得还是适合去看看的，美国持续喊话制裁，其实坚定的是我们国产替代的决心，看似存储见底是供给减少，实际上雅克在海力士减产的今年前驱体依旧是量价齐升，营收利润双增长的。海天这个机构抱团，北向跑路是值得展开讲讲的，就是机构抱团里面拔估值的问题，估值为什么能拔那么高，其实是有原因的。机构的要点其实不是估值的便宜，是成长性，是基于合理估值下1-10的想象空间以及确定性的权衡。很多公募抱团是直接上来就线性外推永续抱团了，比如农夫山泉、金龙鱼这些，这些成长已经定型了，其实就是换了个包装的公共事业，只是大家被价投里面可口可乐吉列这样的案例给蒙蔽了双眼，觉得消费品的增长是可以做到永续中高增速的。其实并不是的，因为当年的美股消费品挣得是全球化的钱，挣得是中国消费者的钱，而我们的消费品上市的时候已经挣够了国内市场的钱，还没能赚国际市场的钱，内核是国力还差点，文化输出差挺多，落后小弟还没培养出消费能力。至于机构抱团，我觉得也没什么问题，优质的味精企业永远是成长中的香饽饽，抱团外推成长是没问题的，只是什么估值价位去买的问题而已。
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