海力风电再推荐：24年量利齐升业绩弹性巨大
夜长梦山
2023-10-17 21:27:12
【CT电新】❗#海力风电再推荐：24年量利齐升业绩弹性巨大
🍁#江苏、山东、浙江2024年项目交付数量可观、公司基地布局优势有望量利齐升。江苏射阳及大丰合计2.65GW项目已核准，相关JS影响全面消退，三个项目预计后续快速开工，交付顺序依次为龙源射阳、三峡大丰、国信大丰，24年并网。山东国电投U1共450MW风机全部吊装完成；渤中G已经开工。浙江明年的项目可能需要用到深远海大型导管架，公司明年吕四港基地投产有望贡献产能。目前公司在江苏江苏小洋口、滨海、启东；山东东营、乳山均有基地布局，有望受益明年海风起量。#24年吨净利有望由500回升至900元。今年海塔&单桩单吨净利受行业影响降到500元左右，明年需求好转有望回升至900元左右。
[烟花]#海工业务高占比&产能快速放量带来明年业绩高弹性、海工业务利润增速350%＋
公司专注于海上塔筒和桩基业务，是国内海风领域领军企业。#产能：公司现有产能合计50万吨、2024年产能90万吨，小洋口大兆瓦塔筒15万吨，单桩产能20wt；山东东营、乳山各10wt，做塔筒、单桩，今年年底投产；启东30wt，未来做深远海和导管架，会用全世界最大的设备；滨海15-20wt单桩。
[爆竹]#投资建议： 我们预计公司23出货28万吨，24出货量约为80万吨，同比＋185%，24年实现海工利润增速350.5%，实现归母净利润8.7亿元，对应的PE为15.22X，建议重点关注。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
海力风电
工分
5.95
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据