今天退潮期，图形都走的挺差的，唯一主线是算力很明确了，消息面上也是走加强的，阿里表示加大阿里云的投入，同时英伟达还断供，那肯定还是利好国产替代的。今天算力租赁冲高回落其实挺多的，节奏上还是不能追高，手上有了恒为了，明天要是一字开不太好，估计炸板分歧，炸板就减仓，.不一字开肯定有机会冲板甚至加强，出现板块跟随的话，就继续格局了。核心板块算力，板块核心恒为，要有信仰。

中美合谈其实已经明确了是局部放松，高端科技还是明确管制的，同时我们也强调了打压科技=遏制中国高质量发展，也就是说我们明确要发展美国明确要遏制，这轮科技的主基调就会像前两年的碳中和一样。现阶段其实因为筹码以及自信心的问题，机构大票很差，差在1-10这个阶段，一个是估值本身不低，1920年涨过一波大基金，而且这几年上来的半导体设备之类的也都不便宜，强如新能源碳中和那波，宁德时代比亚迪一开始涨幅也没那么大磕磕绊绊的，反倒是锂矿如赣锋锂业这种19年底就已经启动差不多翻倍了。如果现在算力是兵家必争之地就像当初的锂矿，那么后面还有很多可以涨的科技方向。现阶段主要做0-1的小票，想象空间大，筹码结构好，今天逆势的元成股份明天看看能不能加强，我觉得半导体后面持续还是会出利好的。龙头股领先板块加强可以考虑。另外重点关注我觉得还是在HBM,之前我就强调过英伟达H200提升就在HBM，意味着后面的核心焦点其实就在HBM.可怜的显存数量和IO带宽是瘸掉的两条腿,HBM才是算力最关键的短板，同时也是我们可以赶超英伟达的地方。可以关注下赛腾股份，雅克科技，周末可能写个雅克的长文。看能不能加强，半导体板块加强后文一可以性价比低吸，毕竟也没进入监管，龙头属性还在。

鸿蒙方向还有个传智教育今天大回落，我觉得明天弱转强是个买点，没有就算了

整体市场是退潮期，但是这一轮上升期太短，退潮期也不会太长，昨天大面第一天，今天第二天，明天基本上差不多了，这里可以积极做前排逆市龙头，参考下科技方向，逻辑不差的，