1.科技
周末利空因素下指数大幅低开，北向早盘一度净流出百亿，随后下午走了个深V，其实今天早上开始盘面就已经不弱，内资争了口气：
结构上看表现最好的是泛科技方向，包括MR、AI（软硬件+PC）、机器人等，恰好是最近在关注的板块，除前期华为机器人相对弱一些之外，其他方向其实已经走强一段时间，得益于此，这段熊市里幸运地免疫了，有先手的情况下这里可以相对从容一些，先当反弹看。
1.MR增量信息：
1）确认1月份北美发售，此前预期3月，且本次绕开预售环节直接发售，整体超预期，而国内发售则为3月附近
2）产能角度，短期内日产能将爬升至5000-5500台左右，而此前市场预期24年销量在100万台左右，后续苹果会视销售情况寻找二供，进而全年销量有望达200万台
3）后续看点：（按时间顺序）
首批产品评测是否正面、黄牛渠道产品是否涨价、安卓机抄作业竞赛（华为、小米OV），等
2. 人形机器人
板块并无逻辑上的变化，前段阴跌视为正常调整，继续维持此前判断，短期内T链会有催化，明年初则有望看到H链。
3.泛AI
最近软硬件表现都还不错，目前主要关注需求侧的应用/硬件以及新型终端（PC/Pin/Phone）。
2.风格
上周后两天开始已经有些风格切换的痕迹，即科技里大票的开始表现，今日进一步延续，这种变化的本质还是杠杆类投机盘减少+小票高位风险所主导。
仔细复盘会看到，科技里很多中大型市值品种在位置上有着不小的吸引力，筛一遍后，会发现许多公司纯粹是跌的流动性而非基本面，最近机构重仓品种加速下跌之后，里面剩下的多为长期配置型资金，除非公司层面出现超预期的利空，否则胜率角度已经有了足够的吸引力（熊市思维下，这个胜率指的是不会亏钱）。
但上述仅讨论了“还有谁要卖”这个问题，并不完整，“谁还要卖”只对底部有一定的参考意义，并不能决定什么时候能涨。
所以下一步还要讨论什么时候能涨，或者触发上涨的信号是什么。
自上而下看，最大的贝塔无疑是增量资金，这里看不到信号，那就只能进而到中观角度上去找结构的变化，即行业的对比。
不管是股价右侧来临前需要等待的时间，还是右侧后的预期收益率，都在指向赔率问题，赔率和胜率构成期望值，即股票的预期收益率。
没人能预测未来会发生什么，我们只能在统计学基础上，按自己的认知去排列各标的的期望值，进而下注，这里的胜负手在于，不同投资者的认知框架下，该期望值与客观世界真实存在的期望值之间的偏差是否足够小，如果做不到这一点（多数情形下），就要保证自己认错够快。
所以即便这里只是一个反弹，风格的问题也不能绕开，多数情况下风格不会凭空突变，而是一个动态拟合的过程，这轮下行周期里不断精进自己的思维模型，进而把这个偏差降到足够低，才能把握真正的右侧。
综上，在行业+位置达标的前提下，后续筛选要开始考虑有基本面的中等市值品种。
