异动
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为小米汽车打Call!!
增的逻辑
长线持有的机构
2023-12-18 23:04:28

近日雷军接受央视采访提到:小米将以" 十倍投入 " 来研发汽车,就是投入相比其他车企更多的研发经费。他表示,此前一般车企造一辆车的总投入基本维持在 300 人到 400 人以及 10 亿元到 20 亿元的经费投入,而小米汽车第一辆车就投入了 3400 名工程师,研发费用超过 100 亿元,是其他车企的十倍。

 


对于小米汽车,我本人是十分看好的,为什么呢?可以看看《小米创业思考》,看看雷军是如何定义汽车


核心人物雷军的小米创业思考》书中提及小米汽车的打

 

书中提到关于对小米汽车打法,用一个词总结就是“守正出奇”,踏踏实实做好第一款车,并先真诚的为米粉的需求做起

由于具体内容过长,我这里节选了部分小米的方法论: 

1、小米的成功并不止是踏上了智能手机的风口,否则小米在这阵风刮过后必然掉下神坛

2、世界上公司分为两种,一种是采用溢价模型,另一种则是小米这种采用性价比模型。采用溢价模型的难以持久,高溢价来自高水平创新和信息不对称,高水平创新是极度稀缺的且投入巨大,而信息不透明带来的高溢价一定是短暂的,故难以持久呈现周期性;高性价比模型是非常难坚持,非常痛苦,要有克制贪婪的定力,忍受漫长成长的积累,然而这类公司一旦赢得领先将极具韧性和统治力,并拥有穿越周期的能力,如沃尔玛、优衣库、宜家。真正伟大的公司总是把东西做的越来越好,越来越便宜

3、对于产品切口的总结:①明确用户迫切需要的产品,找到明确用户群,这样方向不易走偏。②选择用户需求要有一定的普遍性,这决定了产品未来的前景。③解决的问题精准不能泛,开发速度快,容易控制初期研发成本和风险。④解决问题要明确,容易跟用户说清楚

4、追求极致,体现在:①心智上的无限投入,不遗余力的争取最好。②无限追求最优解。好的产品团队都不是靠一个天才,而是经历长期痛苦痛不欲生的修改,一点点打磨出来的

5、口碑,是成功关键因素,好产品、便宜产品并不一定有好口碑,预期的产品才能带来好口碑

6、口碑第一就是用户感知第一,这是对口碑的评判原则,认同用户口碑评价永远是对的

7、口碑验证原则:①多路交叉验证,打破信息茧房。②区分口碑关注点,核心用户关注“意见点”,大众用户关注“印象面”。③直面真实口碑

8、!高效,靠极强的洞察力,适应性,坚韧的生命力,持续的创新能力

9、和用户交朋友,原则“感动人心、价格厚道”,性价比不是便宜,举例:“redmi98寸电视,价格19999,看似昂贵,可同类型电视在15万左右

10、深度听取用户意见,当用户发现自己的痛点被解决的时候,产生的感情绝非一般品牌忠诚度可以比拟的

11、打造爆品,说得简单看似难,爆品是打造出来的不是营销出来的,尤其是能持续推出爆品的公司,一定是靠完整的模式和体系

12、爆品定义为,产品力超群,一流口碑,海量畅销,长周期畅销


如此看来,有如此清晰方法论的,为性价比而生的公司,能够长期推出爆品的公司,对于小米全力去做的产品,本人是一定给予厚望的


再看看小米造车的核心人物,产品力如何


从小米宣布造已近3年之久,直到上个月工信部信息披露中,小米汽车的信息首次公之于众

 

除了官方照片外,网友们也在路上“偶遇”了小米汽车

 

 

视频链接  

从造型来看,流线型的车身,跟Taycan有几分神似,充满着运动气息,没有丝毫的廉价感

如此优雅的小轿跑出自谁之手呢?

从当年的官宣照片后排8人中看,只有李田原曾经是宝马外观设计师外,其余骨干都没有汽车行业工作经验

 


直到21年9月份,胡峥楠正式加入顺为资本

 

作为吉利研究院院长,当年吉利博越的大放异彩离不开他的浇筑

从微博发言来看,胡在22年6月~23年1月沉寂了半年,直到年初一条用xiaomi手机发的微博也相当于官宣了加入小米造车团队,再此之前一直低调,很大可能是因竞业协议所顾虑

恰巧的是,1月的这条微博内容也是在致敬保时捷

所以,大概率他和小米汽车团队的碰撞就是我们现在看到有保时捷品味的小米SU7的结晶

 

也正是胡峥楠大将的加入,让我对小米汽车的产品机械性能不再担忧

 小米汽车最大优势是他的销售渠道、生态和智驾


截止至22年底,全国有5500多家“小米之家”(直营),这些门店中假设有10%符合汽车展销的条件的话,数量已超蔚来/小鹏/理想的440/411/400家

如此看来,小米汽车触达人群率将会迅速提升,虽然最终成交未必是在小米之家中,但能让消费者第一时间接触到小米的产品,感受到小米的品质,对于最终成交是非常有利的

至于生态来说,本就是小米的强项,放眼汽车界也就“遥遥领先”有这样的功底

 

小米澎湃OS系统,于10月26日搭载小米14正式发布,并创造了首销破百万台的记录

而澎湃OS显然并不只是为了手机而生,“手-车-家”全生态连接才是他最终的归属

至于小米在智驾上的布局,更是有可圈可点之处

顺为资本在小米汽车未成立前就已经开始布局智驾

 激光雷达作为智驾关键零部件,小米也没闲着

 

在智驾团队人数上也不输国内智驾的头部玩家们

 


参考国金证券的梳理,对比同类型的“轿跑”车型来说,小米的su7性能是一点都不输于对手,虽价格尚未公布,但按小米追求极致性价比的风格来看,预计价格会低于25万,显然这才符合雷军的“方法论”

 


除了自产车外,类似于“华为模式”可能是澎湃OS的未来演进的方向

10月小米与华晨、奇瑞等先后传出信息合作,小米或将深化与传统OEM合作,利用自身软件优势赋能传统OEM电动化


当前市场的看法


显然,小米品牌被市场贴上了“便宜”的标签,在手机市场中,高端化持续了数年才有所起色

市场认为,在汽车这类的“面子”属性尤为浓厚的产品,花20多万买个“性价比”为标签的车,上不了台面,所以整体对小米汽车并没有什么期待的

但正是这样的低预期,才让小米汽车在推出后有望获得良好的市场口碑,也符合雷军的方法论

此时一句网络热句涌入脑海,“不是保时捷买不起,而是SU7更有性价比。。。”

感谢电动化和智能化这个趋势,5年前也许你想都不敢想,在国内横行一时的合资车中如本田丰田在国内会被国产车吊打

广州车展——见证国产车全面崛起

而小米这样的国产品牌,有着消费电子全球龙头的底蕴的团队,在智能化的趋势下,在全产业链完善的中国,我又有什么理由不看好呢?


小米汽车的空间和核心零部件供应商受益情况


按照卢伟冰的所说的目标,“雷军没有对外宣布过小米汽车的销量目标,但小米对入局电动汽车有很高的目标,希望利用15年-20年的时间进入世界TOP5,基于这一目标,小米汽车会有相应的里程碑。”

按小米的极致性价比路线,若能如手机般席卷全球的话,世界第五的目标并不是“画大饼”

我们简单测算,23年1~8月全球销量排名第五的是通用集团,假设22年通用集团销量大概在530w量左右,假设小米汽车平均单价为15万人民币,5%利润率,对应450亿利润,10倍pe大约4000亿市值, 手机部分维持230亿利润(不算汽车研发投入) 20pe 对应4600亿市值,两者合计8600亿人民币市值,当前小米市值仅3650亿人民币,而这部分并没有考虑软件定义汽车的收入(这块是高估值),同时也没有考虑集中提提高带来的增量

 


除了主机厂,零部件厂同样值得我们关注

智能化下,音响、功放白牌化也是主机厂降本也是重要趋势之一

上声电子给小米汽车供应功放,asp700元,假设明年销售10w辆将对应增加7000万营收

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  • 只看TA
    2023-12-19 01:13
    我咋感觉确实挺好看的
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  • 韭菜园丁丁
    明天一定赚的萌新
    只看TA
    2023-12-18 23:34
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