日常更新,股价压制的因素解除。说科特估确实不贵,说半导体设备细分龙头,全球第三家,国内唯一,毕竟是半导体检测铲子公司,基本上所有半导体制造公司都会用到。
只不过机构关注的更多,短线炒作估计轮不到他,今天有些更新,内容不多,对照着第一篇里的内容来吧。
既然叫细分行业国产替代小龙头,还是有点技术含量的:
日联科技是国内领先的工业X射线智能检测装备及核心部件供应商,产品和技术主要应用于集成电路及电子制造、航空航天、新能源电池、铸件、焊件及材料等检测领域。
检测设备的核心部件他是国内唯一能做的。主要是微焦点X射线源(太专业的内容就不介绍了),现在全球只有日本和美国的两家公司能做,相当于全球第三家,国内唯一。
也就是说这个公司虽然卖检测设备,也同时卖高毛利的检测设备核心部件,相对于其他检测设备竞争对手,他们要么去采购美国或日本公司的核心部件,要么只能采购日联科技的。
公司4月的业绩交流会时说:将核心部件射线源作为独立产品销售,该业务增速较快,24Q1已经确认300多只射线源的收入,独立销售的射线源毛利率超过70%,对公司业绩贡献较大。
这是第一篇里的部分介绍,他最有意义的地方就是这个微焦点X射线源,为何今天要说他正式成为半导体检测设备细分龙头了呢?
因为此前公司虽介绍产品应用于集成电路及电子制造领域,但是IGBT功率半导体、PCB居多,客户技术含量上总觉得差点意思。
如今研发成功并投入市场的160KV开管微焦点X射线源,用在芯片的晶圆检测和封装检测领域。他的产品不可或缺,是国内首家,已经研发成功,6月底召开新品发布会。
之前产品涉及的是IGBT功率半导体领域,公司在集成电路领域的整体收入很少,新品会使公司在芯片封装检测领域的订单大大增加,无论是业绩还是概念上都充分受益。
由于有保密协议,那家H公司的合作,肯定不能多展开介绍。安费诺、中兴通讯、通富微电、长电这些都是客户。
至于宁德、比亚迪、一体化压铸那些的就不说了,当下估计也没人关注,从芯片角度来看,产品利润率也更高一点,50%左右。而电池领域的产品利润率也就30%左右,当然出口的订单利润率也会高一点。
当前X射线源国内用日本和美国的还比较多,有一部分设备的射线源到寿命了,替换射线源的需求就上来了,就像耗材,替换的毛利比单独出售的毛利还要高。
再说说科特估领域,这个并不夸张。科创板很多公司确实不贵,如果对科创板感兴趣的机构,可以关注的。公司账上相当于27亿现金,市值仅52亿。
一个有意思的地方是,公司的股权激励授予相当于当前价30多,摊销费用4年摊销4000多万已经确定了,业绩每年30%增长。此前认为公司是先回购完再进行股权授予,没想到股权授予落地了,公司还有一个亿的回购资金没动(据其他老师分析,可能在第一年解锁前回购完就可以)。
从填权和中报业绩预期的角度来说,也有些可以期待的地方。只不过这篇是日常更新,当前位置是比较低,但不是短线题材股,还是偏基本面的。