6.24 行情点评
加加的逻辑池子
不讲武德的机构
2024-06-25 09:01:08 浙江省
今天下跌的烈度有点强，主要是受到IPO恢复的影响，情绪上雪上加霜。昨天直播讲的那几个消息，半导体、脑机接口被拿出来炒了，半导体今天主要炒的思路是科八条，领涨的那几家都688的。科八条重点是鼓励并购，因为之前上了太多IPO，现在的解决办法就是并购重组。这样一来，将会利好那些行业集中度底的行业。譬如模拟芯片，441家模拟公司，上市占比仅5%，且行业集中度低。大家肯定都想上市的，奈何现在科创上市的标准提高，大部分的公司满足不了条件，只能退而求其次等着被收购。目前已上市的模拟芯片34家，有26家是科创的，部分公司已经开始筹谋规划收购业务。这样来看，模拟是行业周期见底+重组预期的逻辑就成立了。脑机接口，昨天给朋友发了这个，可以参考看看逻辑。
昨天直播讲的红利很多人不理解，我再补充一下。红利资产的最主要买盘，就是以固收配置为主的资金。当国债、地方债收益率下降之后他们会匀一部分钱买红利股，吃股息，反之，当固收资产收益率上升时他们就不买红利反而要卖出。长期，国债下行空间比上行空间大，可横向对比2023年2月走出疫情，复苏预期很强的时候，10年期国债曾经尝试上2.9%，也没有上去。现在十年期国债现在是2.26，预期比当时弱得多，且房价一路跌的情况下，更不具备国债一路攀升的基本要素。如果固收利率下降（大家就会抛，转买国债或红利），这样国债就会上行，红利上行，如果，固收上，国债下，红利也会跌。短期，YM的意思很明确，短期YM来调节，长期交给市场调节。所以短期红利到底会不会跌就要看ym怎么调控。总而言之，目前机构预期是高度关注YM对 DR007 的调控，以及调控完之后，中债 10-1Y 的利差为代表的利率变化情况才能大致得出债市会调整多久，幅度有多大，和红利调整有多久幅度有多大的判断。
昨天直播讲的红利很多人不理解，我再补充一下。红利资产的最主要买盘，就是以固收配置为主的资金。当国债、地方债收益率下降之后他们会匀一部分钱买红利股，吃股息，反之，当固收资产收益率上升时他们就不买红利反而要卖出。长期，国债下行空间比上行空间大，可横向对比2023年2月走出疫情，复苏预期很强的时候，10年期国债曾经尝试上2.9%，也没有上去。现在十年期国债现在是2.26，预期比当时弱得多，且房价一路跌的情况下，更不具备国债一路攀升的基本要素。如果固收利率下降（大家就会抛，转买国债或红利），这样国债就会上行，红利上行，如果，固收上，国债下，红利也会跌。短期，YM的意思很明确，短期YM来调节，长期交给市场调节。所以短期红利到底会不会跌就要看ym怎么调控。总而言之，目前机构预期是高度关注YM对 DR007 的调控，以及调控完之后，中债 10-1Y 的利差为代表的利率变化情况才能大致得出债市会调整多久，幅度有多大，和红利调整有多久幅度有多大的判断。
作者利益披露：原创，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者不持有相关标的。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
诚益通
S
纳芯微
工分
2.78
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据