PCB(罗悦菲) 世运电路更新:上半年特斯拉营收占比30%,下半年会进一步提升。上半年主要增长点在于风光储以及汽车,今年利润预计7亿,明年特斯拉车型会有比较大的改变,世运利润可能有10亿。 AI方面推荐维持胜宏科技、沪电股份
面板&3c设备(谢尔曼) 创世纪:消费电子需求复苏,三季度订单大增,明年业绩指引上修; 面板:9月有较大概率价格回升,供给逻辑压倒需求逻辑,看好彩虹股份、tcl科技、京东方;
设备材料(王泽罡) 半导体设备:上周有反弹预期,资金面的影响或许逐步减弱,根据公司近期沟通口径,下半年订单预计会有更好的表现。此外,近期有关于头部逻辑厂商方面有些差异说法,我们认为一方面可关注偏先进工艺的进展,另一方面可关注存储厂采购设备的情况。建议关注北方华创(订单和业绩稳健,股权激励落地)和拓荆科技(业绩逐级度向好,下半年CC拉动订单)。 半导体材料:安集科技、鼎龙股份基本面依旧稳健,且后续几个季度趋势向好发展,仍坚定看好,股价或将逐步反映基本面表现。
半导体(钟智铧、张梦杰) 周期复苏:优先长电(主要订单海外,且受益于苹果),汇成股份,晶合与华虹订单能见度可看到年底。圣邦股份中报超指引,ic设计推荐兆易创新、澜起科技、圣邦股份 技术扩张:国博电子、乾照光电、寒武纪 左侧关注:伟测科技(6月后公司稼动率比较满)、紫光国微、斯达半导