首先声明一下，不要当成短线吹票来看，只是梳理下思考的内容。就像写了好几篇3000点以下离不开证券，迟迟不表现还被讥讽了几次，如今所有人都开始相信证券了，如果你觉得科创板率先破先低和3000点以下要重视证券的逻辑是成立的，那么往下的梳理就可以看看了。

这里是牛市初期，我想老师们已经达成共识了。很多有经验的老师说，如果不擅长切换，那就持股不动，中间的大分歧扛住就好。如果擅长做切换，那高低切还是有意义的。

因为大分歧终会到来，也许节后不会马上出现，新手保护期还是有的，但是不要等大分歧出现后才想起来“原来牛市也有退潮啊”。

人均股神的时候，都知道拥抱核心，吹一些股目标10倍的很多。但是别忘了，所有的十倍股，你要吃到他的第一个翻倍，才有讨论十倍的意义，因为很多股现在距离十倍，也只剩一、两倍空间了，你现在再去参与的，可能只是个一倍股。

再举个例子，大众一波是轻松翻倍吧？华强一波也轻松翻倍吧？银之杰也翻倍吧？三个叠加，是不是轻松十倍了？那这三个票很多短线老师都重仓参与了，有人十倍吗？几乎是没有的，因为模式内的回撤避免不了。

这里是牛市，远离老股民，拥抱新股民的说法很多。为什么大众、华强、保变的见顶都是类似？因为同样的资金属性，会用同样的方式一致性卖出。一波的总涨幅是比不过多波的，核心股在牛市第一次大分歧还是机会偏多，每个人的性格和模式不同，自己心态平稳就好。

回到正题，啰嗦这么多，也是就想让看一眼就走的老师先走，在这里梳理给愿意思考的老师看。

写这篇的启发源自此前有位比较有名气的老师，说这里可能会出一个当年的东方通信，而东方通信时期是没有20cm的，这也造成了20cm更快，毕竟是牛市环境，二进三做天风证券的老师已经开始建“维权群”了。

行情9.24启动开始见顶的保变电气，总涨幅为-20%，没看错，是-20%。与之对应的是整个国改板块的被抛弃。

牛市难的是带走利润，而不用担心总涨幅，消灭低价股是必须的，核心龙头可以涨很多倍、普通杂毛的总涨幅，也是按倍算的。

那么，开局-30%（节前涨回来一些）的国企改革板块，是不是盈亏比很高的板块？当然有些老师会拿以前炒概念来对比，毕竟大金融是在保变电气见顶切出来的，国企改革是被抛弃的逆指数板块了。

可是这里是牛市环境，距离大金融的第一波大分歧不远了吧？当然不乱动也许是最优解，但是有很多踏空金融的老师，可以思考一下这个逻辑是否成立。

国企改革和炒题材不一样，9月17日的这篇文章已经把背景写清楚了：

《东方证券、上海证券加入国君、海通重组？深化国资国企改革的大幕刚刚拉开》

那么国企改革的题材和大家喜欢的炒作H公司的概念股完全不一样，H公司很优秀，盈利能力也很强，但是它的概念股几乎年年炒，打开他的概念龙头F10看最近5年，几乎没有哪一年可以证明其优秀的，所以这是纯题材炒作。

而国企改革的时间线是贯穿整个牛市的，原文的内容我不摘了，因为涉及很多敏感词，上面那篇文章被审核好久。

人均股神的时候，说大金融以外的内容，会被嫌弃。但是节前最后一天基本上手上没有金融股了（等大分歧再看了，开个玩笑，大部分人怎么买杂毛都能跑赢天风），由于10月份是业绩预告频发的时候，假期国际形势也开始变的复杂，后续外资涌入和机构回补的话，能买的公司范围其实有限，所以固态电池、光伏、医药，就更看中些，题材的无人驾驶、低空、影视传媒什么的也都表现的不错。

所以这里的分析还是基于牛市的行情，才会直接说国企改革板块和保变电气的名字，也许不会马上表现，不过从当初天茂、保变的筹码韧性，就能看出里面的资金属性的不同，参与过的老师一定有感受。

慢就是快，牛市里大家的进攻能力都很强，如果你对今年的指数预期是超过4000点，那么这里依然是低位，很多个股在当前价格的基础上还有不小的涨幅。

牛市也多暴跌，第一次暴跌还没出现过，控制回撤才是重点。开局-20%涨幅的板块，盈亏比足够高，再结合上政策高度和后续层出不穷的国改进展的新闻，老师们理性参考下就好。