【天风电新】深圳闭门会11-国轩高科更新
1、 出货量:今年16-17GWh,其中储能2GWh(主要是基站和UPS),明年预计40-45GWh(到手订单70G),其中储能10G(电站5G+UPS 2G+基站2G)。90%是铁锂,10%三元。
2、 预计明年全年毛利率保持在20%以上,二季度企稳,三季度提升,储能毛利率优于动力。
2、产能:今年底到38-40GWh,明年底到70-80GWh。
3、 动力客户:原有客户五菱、奇瑞、领跑等,新客户长城(2.5-3G,包线)、威马。
4、 原材料:目前认为石墨化缺,预计延续到明年。不是很担心碳酸锂,宜春工厂保底生产1万吨碳酸锂,覆盖自己30%需求,其他和上游签订了长单(保量不保价),此外和盐湖股份正在合作协商中。
5、 电池涨价:四季度已经和下游车企谈好,采用模式系价格联动,十大锂电材料都去做联动,不同客户谈成了不同材料联动。
6、 碳酸锂价格预期:认为明年上半年会继续涨价,大概率破30万元/吨,预计在35-40万元/吨。