作为一个拿了一个季度，然后Q2被洗出去的韭菜，看了一圈大V喷工业母机的，我发觉都没说到点子上：

第一、不会缺业绩，不管是机床还是刀具接下来至少两个季度业绩都会很好，这不是瞎炒，看海天精工和欧科亿这些代表就知道了，你去产业链调研也是同样的结论，所以不能炒不是说没有业绩超预期，而是根本就不是等财报的逻辑；

第二、这次会议估计没多少人看原文，这个会的重点方向是GUO企突破，会议的内容是为了找接下来半年GZW的工作重点，所以接下来的确还是持续会有文件，但绝对不是针对技术和产业的，而是针对GQ的；

第三、我今年1月份利润断层线开始关注机床行业海天精工的，当时市场质疑很大，关注度也低，毕竟当年沈阳机床的事情还历历在目，机床跟其他科技产业区别很大，展开说写太多但核心是机械行业的技术变化太少，同时不好利用国内产业发展的优势。

简单复一下盘：Q1当时就已经超预期了，之前之前机床行业一直在跟着机械走，当时机械走的是出口逻辑，之后预期海外市场复苏，出口可能边际变弱，但是一季报十分亮眼，开始慢慢有人吹10年更换周期跌朱格拉，但是没人信，后续看到日本机床数据一好发觉可能持续性会很强，大家就冲一波，之后就是漫长的等待，到了Q2业绩继续好，再冲了一波，不过当时大家都怕上游材料会冲击中游，所以制造普遍是不好的，出现了跌停是下跌，炒光伏的就知道硅价对电池片的影响。后面材料开始缓和，日本机床数据继续好出现了阶段高潮的连板，再就是到了这波工业母机概念。

为什么要看日本的机床数据？因为日本是产业制高点，机床就是个机械周期行业，增速只要掉了就会开始预期是顶点了，但是增速只要上涨，就可以说周期还在上升中，看看上一轮的朱格拉周期就知道了。

总结一下说为什么不看好？1催化剂本身跟炒的五轴联动、04这些没有特别大的关系；2行业的周期属性基本是不可改变的；3只要日本数据一掉，很大可能就是大顶。4我被洗出去了，嘤嘤嘤