叠片电池是否是产业趋势?
叠片电池市占率有望从2019年31%趋势性提升到2025年53%,毫无疑问是产业趋势。市占率提升主要原因为刀片电池的快速发展。BYD大小刀片、蜂巢短刀,中航锂电ONE-STOP等电池厂均大力发展叠片电池,主要是看重其结构能量密度和成型特异性的优势,结构能量密度能够进一步将铁锂电池体系能量密度拔高5%,成型特异性更有利于CTC和底盘更有效的结合。
#公司的壁垒体现在哪里?
公司的壁垒主要体现为三点。1为模具的配方、热处理以及表面处理的等多项细分工艺, 主要为长时间的积累和摸索当中形成的工艺knowhow;2为公司极强的服务能力和产品带来的服务黏性,公司有大量的员工在客户工厂周围进行24小时的维修保养服务,和客户形成了很好的服务黏性。3成熟的技工师傅,公司历史长达20余年,具备大量的成熟技工师傅,熟练掌握不同工段的模具加工技巧。
#公司未来的成长空间怎么看?
只看叠片模具这一个产品,我们测算到2025年全球市场空间大概在65亿元。但是想要强调的是模具是一个很大的行业,中国模具行业市场规模达到3000-4000亿,公司的底层能力为精密机加工能力,在17年之前公司主要做的是半导体相关的模具产品,所以未来公司在锂电领域产品品类拓展完成之后,具备向其他高精度领域拓展的能力,成长暂时看不见天花板。