1、【数据说话】:根据相关的政策激励,整车企业会受益,尤其中高端车型会受到极大的促进。上汽大众,1.6-2L排量的车型销量占比达到26%,上汽通用占比达到42%,一汽大众占比20%多,宝马占比80%左右,奥迪占比70%。
2、【弹性标的 – 明新旭腾】:奥迪,南北大众,通用总体占营收90%左右,受益最直接。同时,真皮业务原材料影响较大,上游材料自高位开始有所下降;新业务水性超纤今年销量上涨,产能利用率提升,产品结构毛利率改善。预计今年利润1.8亿,明年有望达到2.5亿,对应今年PE 仅20倍左右,强烈推荐。
3、【科博达】:大众系占比接近70%,其中南北大众占比接近50%。今年,宝马尾灯控制器开始批量生产,在新政策刺激下,核心大客户均有望恢复并且超预期,继续推荐。
3、【星宇】:一汽大众占比40%,一汽丰田,广汽丰田占比约15%,也是以合资为主的汽车零部件标的。大众探越、探歌改款后,尾灯从1000元左右升级为1300-1600,都改为贯穿式尾灯;大众今年还有两款ADB批产,单车ASP继续提升,业绩将会触底回升,继续推荐。