一、市场成交量小，容量小的板块适合资金拉升。

二、下游基建+矿产长期高景气度。

三、政策呵护业绩：强制性政策壁垒，产量不够涨价格增利润，产量够更是利润大增。以金奥博为例，目前雷管出厂价为20元起，每支雷管最最最保守净利润只赚2元（实际不止这个数，因为占成本大头的上游雷管芯片整体产能过剩，且几个巨头都通过控股参股的方式有自己的芯片子公司稳定供应。只是想告诉大家最最保守的情况下预期差都已经到了什么程度。），金奥博产能共8552万支产能，仅电子雷管一年贡献1.7个亿。而此前金奥博历史最好业绩为年净利润0.77亿。每支实际净利润每增加1元，年业绩贡献增加0.86亿。金奥博历史最低PE为31。

四、2022Q3开始电子雷管正式贡献业绩，已经不是题材，有真实业绩提升，将会永久提升板块市值和估值，股价走势不会A杀。Q4业绩将开始爆发，此后每季度都将环比增长。

五、信息更新：电子雷管9月产销量大幅超预期，此前市场曾担心推广速度太慢，影响利润释放速度。目前最新情况是9月产销超5000万，替代率超80%。

六、个股选择：首选金奥博，其次是壶化股份 ，第三是保利联合​ 。保利联合里有太多习酒资金，此前走势多次异于板块，目前性价比三杰里最差，很明显市场资金也做出了选择。壶化股份趋势走得美如画，之前真的低估了老三，金奥博和保利联合双雄此前一个被一带一路游资上塘路玩坏了，一个被埋伏习酒资金玩坏了，没想到最后是壶化创历史新高带着板块走了出来。

目前低位只剩金奥博了。