❗【民生通信】光模块板块表现突出新易盛/联特科技/中际旭创盘中大涨19%/6.5%/5.6%,海缆板块受消息面影响有所调整
新易盛(300502):三季报业绩超预期,海外需求仍在高位,Q3单季营收同比/环比增长61.9%/26.4%,同时伴随高端产品占比提升,产品结构进一步优化,22Q3毛利率提升显著,较21年上升3.06pct。
海外云巨头微软/谷歌最新披露三季度云业务收入仍延续同比超30%增长,同时CAPEX仍保持高位。谷歌CAPEX同比/环比增长6.7%/6.6%,微软CAPEX同比增长8.1%。
海缆板块今日中天、亨通股价调整较大,主因三季报近日新强联、金风科技业绩不及预期,市场对中天亨通Q3业绩预期有所下修,但我们认为切换到明年维度,海风并网量有望翻倍,海缆订单有望加速落地,长逻辑并没问题。同时强调Q3光纤光缆板块业绩确定性较高,且9月海关数据仍然很好(单月光纤出口量为2011.12吨,同比+137%,22年1-9月光纤累计出口量达12626吨,同比+107%),建议持续关注长飞光纤、中天科技、亨通光电。