【天风通信】光芯片：板块龙头创新高，关注长期成长空间
源杰科技今日盘中历史新高、光库科技上涨7%，仕佳光子近期也累计上涨25%！！作为市场最早深入研究光芯片的团队，我们认为光芯片应享受高溢价，一方面是技术壁垒较高，能够发布高端产品的国内厂商较少，已对外公布100G EML（用于800G、400G光模块）产品或计划为源杰科技、长光华芯；另一方面，光芯片百亿以上市场空间中多数为海外厂商，我们调研发现国内光芯片公司竞争实力正逐步增强，正缩小与海外巨头差距，细分领域有望实现突破。
从长期空间上看，我们建议关注源杰科技（100G EML有望在明年上半年实现批量）、光库科技（薄膜铌酸锂方案可期）、仕佳光子（数通25G DFB有望突破；数通AWG的绝对龙头）、长光华芯（磷化铟新锐）、永鼎股份（多款芯片已送样）、华西股份（参股索尔思光电）、光迅科技（光芯片、光模块一体化）。